手臂邊緣：它的含義，運作方式，常見問題

什麼是手臂邊緣？

手臂邊緣是固定百分比，將其添加到索引（可變）速率中以確定完全索引的利率一個可調率抵押貸款（ARM）。武器是主要貸款市場提供的最常見的可變信用產品之一。

關鍵要點

ARM保證金是藉款人必須以高於指數利率的可調節利率抵押貸款支付的利息金額。
貸方在手臂中選擇了特定的基準來索引基本利率。
指數可以包括有擔保的過夜融資率（SOFR），貸方的最高利率和各種不同類型的美國國債。
信用評分較低的借款人可能會比更多信用借款人更高。

了解手臂邊緣

手臂保證金是ARM貸款利率的非常重要且經常被忽視的部分。手臂餘量通常包括借款人支付其貸款的大部分利息。它被添加到產品的指定索引率中以確定完全索引利率借款人支付貸款。條款索引率貸款中詳細介紹了手臂的利潤信用協議。

手臂貸款是一個受歡迎的家抵押產品。他們的結構攤銷時間表這為貸方提供了通過分期付款的穩定現金流量。當費率上升時，手臂的可調節率會增加，這使貸方並產生更高的利息收入。利率下降時，手臂貸款對借款人有益。

與混合臂，借款人在整個貸款的壽命中都支付固定利率和可變利率利息。貸款的頭幾年需要固定利率，剩下的幾年有可變率。借款人可以通過產品的報價來識別固定和可變年份。例如，一個5/1的部門將具有固定的速度五年，然後是每年重置的可變利率。

重要的

選擇手臂時，重要的是要了解固定利率期限的持續時間以及您的費率可能會調整多久。

索引費率

手臂上的索引率是導致借款人完全索引率波動的原因。在可變速率產品（例如手臂）中，貸方選擇了特定的基準索引基本利率。可變速率產品的索引利率將在信用協議中披露。索引利率的任何變化都將導致借款人完全索引的利率發生變化。

手臂邊緣水平

手臂邊緣是藉款人在手臂上完全索引率的第二個組件。在手臂上承銷商確定添加到索引利率的ARM保證金水平，以創建借款人預計支付的完全索引利率。

高級質量借款人可以期望具有較低的手臂利潤率，從而導致貸款總體上的利率較低。較低的質量借款人將具有較高的手臂保證金，這要求他們支付更高的費率興趣他們的貸款。那是因為信用評分較低的借款人表現出更大的風險給貸方。

提示

在申請ARM之前，請考慮檢查您的信用評分，以了解您可能有資格的指數率和保證金水平。

可調節利率貸款的典型保證金是多少？

手臂保證金可能因貸款到貸款和貸方而異。例如，截至2021年10月28日，5/1 ARM的邊距為2.75％。在過去的十年中，5/1武器的保證金率一直保持一致，從2.74％徘徊在2.76％。

保證金率可能更高或更低，具體取決於手臂的結構方式。例如，您可能有可調節利率的貸款，其利潤率低於2％或保證金水平以上3％。邊緣越低，借款人可能會越好，因為保證金會影響完全索引的費率計算。

完全索引的速率是指數率和保證金率的總和。這是一旦介紹性固定利率期結束，您將支付的費率。因此，較低的保證金可以幫助您的完全索引率降低，從而有可能節省您的錢。

提示

什麼時候購物武器，請記住，保證金率是您的貸方可能願意談判的東西。

索引利率與保證金水平

索引率和保證金水平代表了一個部門成本的兩個不同要素。同樣，指數利率是您的貸方用作確定貸款利率的指南的基準利率。邊緣代表索引率的擴展。

購買可調節利率的貸款時，請務必仔細考慮指數利率和保證金。例如，您可能會提供一個5/1臂指數率為1％，利潤率為4％。這將等於5％的完全索引率。或者，您可能會提供一個5/1的手臂，指數率為3％，利潤率為3％。

第二貸款的保證金水平較低，這意味著您的貸款完全索引利率在貸款壽命中增加的空間較小。但是索引速率本身的開始較高，因此您的完全索引率也更高，為6％。

什麼是典型的可調節利率抵押貸款（ARM）保證金？

典型的可調節利率抵押貸款（ARM）利潤率的範圍從2％到3％，儘管有可能找到超過或低於這些限制的利潤率的貸款。

誰確定手臂上的餘量？

抵押貸款人確定哪些借款人支付了一支手臂的保證金。但是，在貸款承保過程中，借款人可能能夠與貸方協商較低的利潤率。

ARM貸款的四個組成部分是什麼？

將ARM貸款與指數利率，保證金，利率上限結構和入門利率期間進行比較。指數利率是用於設定貸款利率的基準利率。利率上限限制了貸款利率可能會增加多少。介紹性或初始利率期限是藉款人的固定利率低的固定年限。

底線

ARM是可調利率抵押貸款，是具有可變利率的房屋貸款。利率固定一段時間，然後在某些指定點（例如每月或每年間隔）重置。保證金是貸方增加可變指數利率的設定百分比，以確定ARM的利率。