保證費：他們是什麼，他們的工作方式

什麼是保證費用？

任期保證費用是指向發行人支付的款項抵押支持的安全（MBS）由持有人。這項費用可幫助發行人支付與安全有關的行政費用和費用抵押這會返回安全默認值。保證費用也稱為G-FEES，也指向抵押人支付的費用向提供服務的擔保人。

了解擔保費

抵押支持安全性（MBS）提供商的發行人弗雷迪·麥克（Freddie Mac），，，，金妮是， 和Fannie Mae收費貸方保證資產創建，維修和報告的費用，以及提供者將補充其確保付款的保證本金和利益即使借款人默認也是如此。雖然費用通常是資產價值的一定百分比，但發行人也可以收取固定金額。此付款保證是擔保費用的主要組成部分。房利美和弗雷迪MAC房屋貸款的預付費用2023年5月更改。

房利美，弗雷迪和金妮等提供者通過從抵押公司，商業銀行購買抵押，以幫助銀行信用合作社，聚合器等。在大多數情況下，這些政府贊助的企業（GSE）通過以證券化MB的形式將其返還給發起人來支付這些抵押貸款，然後收件人可以選擇出售或保留。 MBS內置的擔保費是MBS提供商的收入生成器，理想情況下，所有產品都足夠涵蓋個人抵押違約。

擔保費主要由他們提供給MBS最終所有者的信用擔保，但它們還涵蓋了管理和管理的費用證券化抵押貸款池，向投資者報告MBS和證券交易委員會（SEC）和其他後台任務。

儘管這些費用通常被稱為抵押支持證券的一種保險，但它們也涵蓋了所述的其他服務。例如，銀行可以向票據或資產的承擔者收取G-Fee，以提供擔保。他們還可以收取擔保費，作為抵押利率的一部分。與其他前期費用不同 - 文件和起源費用- 這些費用是在整個貸款期限內徵收的。

特殊考慮

擔保費是在信譽和基礎抵押池的大小。在抵押貸款崩潰和金融危機之前，擔保費是15到25個基點的一小部分。為了換取這筆少量費用，抵押發起人獲得了可售的資產，同時還清除了貸款以釋放更多信用。對於貸方來說，這是一項很好的交易，因為MBS提供商依靠貸款發起人的信息來設定擔保費。銀行藉此機會推動了可以合理地獲得抵押的人的界限，從而忍者貸款和整體市場扭曲。不幸的是，沒有調整擔保費以反映這一現實，從而造成了巨大的抵押貸款崩潰，因為美國政府最終不得不救出MBS提供商，因為他們的擔保費不足以承擔真正的責任。

自金融危機和大蕭條。與融化前平均值為15至25個基點相比，融化後的平均水平高於兩倍。這聯邦住房和金融機構（FHFA）對Freddie和Fannie收取的擔保費提供了年度分析。FHFA報告了2019年簽發的固定利率30年抵押貸款的平均擔保費為58個基點。儘管保證費用通常不會在抵押行業遊說團體之外受到很多關注，但是通過FHFA，政治試圖通過FHFA增加10個基點，以減少美國納稅人的未來風險。這些提議的增加在實施之前被暫停。