興趣的手臂：含義，混合，示例

什麼是興趣的手臂？

僅利息可調節利率抵押貸款（ARM）是一種抵押貸款，其中只需要藉款人支付在一定時間段內欠款的利息部分。在僅利息期間，只有在每個期間才能支付的利息，也不需要藉款人償還任何欠款的本金。僅利息期的長度從抵押到抵押貸款不等，但可以持續幾個月到幾年。

僅利息期之後，抵押必須緩衝因此，抵押將在原始期限結束時還清。這意味著每月付款必須在最初的僅利息期失效後大幅增加。僅利息武器也具有浮動利率，這意味著每個月的市場狀況上的利息支付變化。

了解僅興趣的武器

興趣可調節的抵押貸款（武器）可能是風險的金融產品。借款人不僅承擔風險興趣利率將上升，但一旦興趣期結束，他們也將面臨激烈的付款。另外，因為抵押 主要的在僅利率期間，餘額不會降低，房屋淨值增加或減少的速度完全取決於房屋價格的升值。大多數借款人打算在利息期結束之前再為僅利息的手臂再融資，但是減少房屋淨值可能會使情況變得困難。

在2000年代爆發後的幾年中房地產泡沫。由於這種抵押貸款在僅在興趣時期內的服務便宜，因此他們被銷售為潛在房主購買他們負擔不起的房屋的一種方式。由於房地產價格在2000年代初如此迅速地欣賞，抵押貸款人說服了許多房主，他們可以使用唯一的興趣的房屋購買昂貴的房屋，因為持續的價格讚賞將使這些借款人能夠再融資他們在僅利息期之前的貸款結束。

當然，當房屋不再欣賞價值時，許多藉款人卻掌握了抵押貸款的費用遠遠超出了他們負擔得起的範圍。更糟糕的是，隨著房地產泡沫的破裂使美國的經濟進入經濟衰退，這也導致許多房主失業，使還款更加困難。

混合武器

一個5/1混合可調率抵押貸款（5/1 ARM）從最初的五年固定利率期開始，然後是每年調整的速率。該期限中的“ 5”是指固定利率的年數，“ 1”是指在此之後進行調整的頻率（每年一次）。因此，每月付款可能會在五年後大幅上升。

還有3/1、7/1和10/1臂。這些貸款分別提供三，七或10年的介紹性固定利率，之後它們每年進行調整。存在其他手臂結構，例如5/5和5/6武器，這也包括五年的介紹期，然後分別每五年或每六個月進行一次調整。值得注意的是，15/15的武器在15年後進行調整一次，然後在其餘貸款中保持固定。不太常見2/28和3/27武器。

唯一興趣的手臂的例子

假設您以5％的價格拿出100,000美元的可調節利率抵押貸款，僅利率為10年，然後再獲得20年的利息和原則支付。假設利率保持在5％，您只需要在頭十年每月支付417美元的利息即可。當利息期結束時，每個月的欠款將增加一倍，因為您將不得不開始支付本金和利息。

底線

當利率波動時，借款人可以誘使選擇武器，以確保他們最初支付較低的利率。但是，僅利息的武器可能會冒險，因為藉款人在僅利息期結束後就掛斷了激烈的付款。抵押貸款本金餘額也保持不變，因為藉款人最初沒有償還本金。這意味著借款人的權益完全取決於房屋價格的讚賞。