結構化財務：好處和例子

什麼是結構性金融？

結構性金融是在公司或機構複雜的情況下使用的一種金融貸款工具融資需要。它通常使用證券化來創建資產池並形成複雜的金融工具，通常在與大型金融機構或公司打交道的情況下，其中小型貸款和抵押等傳統金融產品不足。

自1980年代中期以來，結構化的財務已在金融行業中流行。抵押債務義務（CDO），，，，信用默認交換（CDSS），合成金融工具，抵押債券義務（CBO）， 和聯合貸款都是結構化金融工具的例子。

了解結構化的財務

結構化財務通常由借款人（主要是廣泛的公司）使用，即簡單的貸款或其他常規金融工具將無法滿足。公司可能會尋求結構融資的情況的一個例子是，它是否正在尋求借入一筆可觀的資金或出於特定目的籌集資金。

在大多數情況下，結構性財務涉及要完成的一項或幾項酌處交易；結果，必須實施進化的且經常有風險的工具。因此，結構化財務的核心原則是資產和資產庫的證券化。

結構性融資的好處

結構化的金融產品通常不提供傳統貸方。通常，因為主要的融資是主要的首都注入企業或組織，投資者必須提供此類融資。結構化的金融產品幾乎總是不可轉讓的，這意味著它們不能像標準貸款一樣在各種債務之間轉移。

越來越多的結構化融資和證券化由公司，政府和金融中介機構使用，以管理風險，發展金融市場，擴大業務覆蓋範圍並設計新的資助工具，以推動，不斷發展和復雜的新興市場。對於這些實體，使用結構化融資轉換現金流並重塑財務流動性文件夾，部分是將風險從賣方轉移到結構化產品的買家。結構化財務機制也已被用來幫助金融機構刪除特定資產從他們的資產負債表。

結構化金融產品的示例

當標準貸款不足以涵蓋公司特定運營需求所決定的獨特交易時，可以實施許多結構化的金融產品。與CDO和CBO一起，抵押抵押義務（CMO），，，，信用默認交換（CDSS）， 和混合證券通常使用，結合債務和股票證券的要素。

證券化是通過合併金融資產來創建金融工具的過程，通常導致CDOS，例如CDOS，資產支持證券（ABS）， 和信用鏈接筆記（CLN）。然後將這些重新包裝的工具的各個層出售給投資者。證券化促進流動性並用於開發合格企業和其他客戶使用的結構化金融產品。證券化有很多好處，包括成為較便宜的資金來源和更好地利用資本。

抵押支持證券（MBSS）是證券化及其風險轉移效用的模型示例。抵押貸款可以分為一個大型游泳池，使發行人有機會將游泳池分為基於每種抵押固定固有的默認風險的碎片。然後可以將較小的物品出售給投資者。

底線

結構性融資是一種金融工具，可用於大型金融機構或具有復雜融資需求的公司，這些需求通常無法通過常規融資來解決。它用於管理複雜新興市場的風險和發展金融市場。結構化財務的形式可以包括抵押債務義務（CDO），合成金融工具，抵押債券義務（CBO）和聯合貸款。