อีทีเอฟใช้ความเสี่ยงจากสกุลเงินอย่างไร

เมื่อคุณลงทุนใน บริษัท ต่างประเทศไม่เพียง แต่คุณเดิมพันความสำเร็จของสินทรัพย์นั้น แต่คุณยังเดิมพันเกี่ยวกับความผันผวนของตลาดสกุลเงินต่างประเทศ ETF ด้วยความเสี่ยงด้วยสกุลเงินคือกองทุนแลกเปลี่ยนนั่นติดตามมูลค่าของหลักทรัพย์ต่างประเทศโดยไม่เปิดเผยให้นักลงทุนมีความเสี่ยงจากสกุลเงินส่วนเกิน มันทำได้โดยการถือครองส่งต่อสัญญาสำหรับสกุลเงินพื้นฐานซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนซึ่งให้ผลตอบแทนหากราคาสกุลเงินเพิ่มขึ้น

การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศการติดต่อในประเทศ

ใช้ BlackRock's (BLK-isharesซึ่งประกอบและดูแล ETF มากกว่า 800 รายการ หนึ่งในบัญชีรายชื่อที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรม กองทุนเหล่านั้นรวมถึงเงินที่มีความเสี่ยงหลายสกุลเงินแต่ละตัวในสกุลเงินเฉพาะ (หรือตะกร้า) และบรรจุให้กับนักลงทุนชาวอเมริกันหรืออย่างน้อยก็สำหรับนักลงทุนที่มักทำธุรกรรมเป็นดอลลาร์สหรัฐ

แต่ทำไมนักลงทุนจะรั้วล้อมรอบETF Investments? ETF ไม่กว้างพอที่จะหลีกเลี่ยงความสม่ำเสมอในตอนแรก? ข้อเสนอ ETFSการกระจายตัวแต่ ETF มาตรฐานที่ลงทุนในตลาดต่างประเทศจะไม่ทำสิ่งใดเพื่อป้องกันคุณจากความผันผวนของสกุลเงิน

อีทีเอฟที่ใช้ความเสี่ยงจากสกุลเงินช่วยปกป้องคุณจากการเข้าชมอัตราแลกเปลี่ยน หรือถ้าคุณเป็นคนที่เต็มไปด้วยแก้วครึ่งหนึ่งช่วยให้คุณได้รับประโยชน์จากผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นในสกุลเงินอื่น ๆ ที่เกิดขึ้นกับดอลลาร์สหรัฐ อันเงินดอลลาร์ที่แข็งแกร่งสามารถทำร้ายการสัมผัสระหว่างประเทศของคุณได้เนื่องจากต้องใช้ฟรังก์สวิสหรือโครนินนอร์เวย์มากขึ้นเรื่อย ๆกำลังซื้อของเงินกรีนแบ็ค

ไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับภาวะ hyperinflation อีกต่อไป

แนวคิดนั้นง่าย ในบางกรณี ETF ที่ใช้ความเสี่ยงด้วยสกุลเงินไม่ได้เป็นอะไรมากไปกว่า ETF ที่มีอยู่-ส่วนประกอบของ Same, สัดส่วนเดียวกันเช่นเดียวกันอัตราส่วนค่าใช้จ่าย- แต่มีส่วนร่วมในสิ่งอื่นที่ไม่ใช่ดอลลาร์สหรัฐ

ความแตกต่างพื้นฐานคืออีทีเอฟความเสี่ยงสกุลเงินมีตำแหน่งในส่งต่อสกุลเงินซึ่งเป็นหลักสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในสกุลเงิน ส่งต่อช่วยให้คุณล็อคราคาของสกุลเงินในวันนี้โดยไม่คำนึงถึงความผันผวนในที่สุด การส่งต่อสกุลเงินไม่สอดคล้องกับคำจำกัดความที่เข้มงวดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพราะพวกเขาไม่แลกเปลี่ยนการแลกเปลี่ยน

ป้องกันความเสี่ยงเล็กน้อยหรือมาก

ETFs แบบสกุลเงินทั่วไปมีสองสายพันธุ์: สกุลเงินเดี่ยวและหลายสกุลเงิน อีทีเอฟที่ใช้ความเสี่ยงสกุลเงินเดี่ยวเป็นเรื่องธรรมดาของทั้งสอง

Take ishares 'MSCI Japan ETF (ewj) ตัวอย่างเช่น ETF ที่ไม่ได้รับการยกย่องมีผลตอบแทนหนึ่งปี 24.31% ณ ​​วันที่ 31 มีนาคม 2567 ในขณะที่กองทุนรุ่นป้องกันความเสี่ยงกลับ 48.37% ไม่บังเอิญดอลลาร์สหรัฐได้รับ 9.8% เมื่อเทียบกับเงินเยนในช่วงเวลาเดียวกัน

เมื่อมองย้อนกลับไปหากคุณต้องซื้ออย่างใดอย่างหนึ่งกองทุนป้องกันความเสี่ยงดูเหมือนจะเป็นตัวเลือกที่ชัดเจน เงินเยนคิดค่าเสื่อมราคาอย่างมีนัยสำคัญในปี 2566

หาก ETF ที่มีความเสี่ยงเยนของ บริษัท หนึ่งของ บริษัท หนึ่งแซงหน้าคู่หูที่ไม่ได้ใช้ความเสี่ยงนั้นก็สมเหตุสมผลที่จะสมมติว่า ETF ที่มีการยอมรับเยนอื่น ๆ ก็เช่นกัน ใช้กองทุนหุ้นที่มีความเสี่ยงจากการลงทุนในญี่ปุ่น (DXJ-

ของมันการถือครองณ วันที่ 31 ธันวาคม 2566 เป็น บริษัท ข้ามชาติของญี่ปุ่นมาตรฐานของคุณ: โตโยต้า, มิตซูบิชิ UFJ Financial, Mizuho และ Nintendo ในปี 2023 กองทุนมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ(NAV) เพิ่มขึ้น 35.6% หากคุณลงทุนในกองทุนที่ไม่มีความเสี่ยงของรัฐธรรมนูญที่คล้ายกันผลตอบแทนของคุณจะน้อยลงเนื่องจากมูลค่าของเงินเยนลดลงในปี 2566

สำหรับอีทีเอฟความเสี่ยงหลายสกุลเงินในทางปฏิบัติพวกเขามุ่งเน้นไปที่ภูมิภาคใดภูมิภาคหนึ่ง (เช่นยุโรปตลาดเกิดใหม่) หรือขนาดที่แน่นอนของ บริษัท (เช่นขนาดเล็ก) หากสกุลเงินที่เกี่ยวข้องลดลงพอกับดอลลาร์สหรัฐองค์ประกอบของกองทุนจะมีความสำคัญน้อยกว่า

ในความเป็นจริงหากสกุลเงินที่เหมาะสมอยู่ในการเล่น ETF ที่ไม่มีความมั่นใจขนาดเล็กที่ประกอบขึ้นโดยผู้จัดการเก่งสามารถจบลงด้วยการมีค่าน้อยกว่าพอร์ตโฟลิโอของคุณน้อยกว่า ETF ที่ใช้ความเสี่ยงจากสกุลเงินขององค์ประกอบสามัญ

บรรทัดล่าง

คุณจะไม่รวยจากการทำนายการเคลื่อนไหวระหว่างและระหว่างสกุลเงิน คุณทำได้ แต่คุณต้องเริ่มต้นด้วยแบ๊งค์ลอลล์ที่มีขนาดใหญ่มาก ในทางกลับกันหากคุณกำลังมองหาอีทีเอฟที่ใช้ความเสี่ยงด้วยสกุลเงินเป็นวิธีในการป้องกันการสูญเสียเงินดอลลาร์คุณมีตัวเลือกมากมาย

ด้วย ETF ดังกล่าวมากขึ้นสำหรับนักลงทุนรายบุคคลและ บริษัท จึงถูกบังคับให้แข่งขันในราคาไม่เคยมีเวลาที่ดีกว่าที่จะไม่เพียง แต่เปิดเผยตัวเองในตลาดต่างประเทศ แต่ลดความเสี่ยงในการเคลื่อนไหวของราคาในขณะที่ทำเช่นนั้น