การลงทุนในบราซิล 101

ในโลกที่เต็มไปด้วยกลุ่มเป้าหมายที่ยังไม่ถูกค้นพบมันไม่สายเกินไปที่จะลองสิ่งใหม่ ๆ เศรษฐกิจของบราซิลเติบโตขึ้นตั้งแต่ปี 2546-2557 แต่เริ่มต้นในปี 2558 มันเริ่มประสบกับการตกต่ำ บราซิลมีศักยภาพที่จะเป็นเวทีการลงทุนที่ยอดเยี่ยมสำหรับนักลงทุนที่ต้องการกระจายแง่มุมทางภูมิศาสตร์ของพอร์ตโฟลิโอของพวกเขา อ่านต่อเพื่อค้นหาสิ่งที่บราซิลมีให้ชุมชนการลงทุนระดับโลก

การลงทุนหุ้นของบราซิล

นักลงทุนต่างชาติมีสองตัวเลือกสำหรับการลงทุนในหุ้นบราซิล ตัวเลือกแรกคือตรงไปยังสถานที่ดำเนินการโดยการลงทุนในหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์บราซิล ตัวเลือกที่สองคือลองใช้เส้นทางการลงทุนนอกชายฝั่งที่มีอยู่ในรูปแบบของใบเสร็จรับเงินของอเมริกา(adrs),,ใบเสร็จรับเงิน(GDRs)เงินแลกเปลี่ยนซื้อขาย(ETF) และกองทุนรวมที่มุ่งเน้นไปที่บราซิลหรือละตินอเมริกา ไม่ว่าคุณจะเลือกตัวเลือกแบบใดสิ่งสำคัญคือการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานที่

ภาพรวมของเศรษฐกิจบราซิล

เศรษฐกิจของบราซิลเป็นเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับเก้าของโลกและใหญ่ที่สุดในละตินอเมริกา ในช่วงระหว่างปี 2546-2557 บราซิลประสบการปรับปรุงอย่างมากทั้งในแง่สังคมและเศรษฐกิจ 40% ที่ยากจนที่สุดของประชากรเห็นรายได้ของพวกเขาดีขึ้น 7.1% หลายคนคิดว่าอัตราการเติบโตเหล่านี้น่าประทับใจน้อยกว่าอัตราที่เห็นในประเทศจีนและอินเดีย แต่บราซิลยังคงเป็นฮอตสปอตการลงทุน บราซิลเป็นหนึ่งในไม่กี่ประเทศในโลกที่พึ่งพาตนเองในน้ำมันซึ่งมีบทบาทสำคัญมากในเศรษฐกิจโลก บราซิลยังเป็นผู้นำในแหล่งพลังงานทางเลือก มันผลิตเอทานอลมากกว่าการผลิตแบบรวมของเอเชียและยุโรป บราซิลยังเป็นผู้ผลิตแร่เหล็กรายใหญ่เป็นอันดับสองของโลก

ด้วยทรัพยากรธรรมชาติที่อุดมสมบูรณ์นี้ชาวบราซิลกำลังผลิตทุกอย่างตั้งแต่เครื่องบินไปจนถึงกิ๊บ ทศวรรษที่ผ่านมาการระคายเคืองและสกุลเงินในประเทศที่ไม่แน่นอนดูเหมือนจะจบลง มีรายการจุดบวกที่ยาวนานซึ่งทำให้บราซิลเป็นผู้สมัครที่มีแนวโน้มสำหรับการเติบโตที่น่าตื่นเต้น

ตลาดหุ้นที่มี megabolsa ของตัวเอง

บราซิลมีหนึ่งในตลาดหลักทรัพย์ที่มีความซับซ้อนมากที่สุด BM&F Bovespa ซึ่งถูกสร้างขึ้นในปี 2551 โดยการควบรวมกิจการของการแลกเปลี่ยน Mercantile & Futures Brazilian (BM&F) และตลาดหลักทรัพย์เซาเปาโล(bovespa) ตลาดหลักทรัพย์เซาเปาโลก่อตั้งขึ้นในปีพ. ศ. 2433 BM & F Bovespa บูรณาการเสนอโฮสต์ของผลิตภัณฑ์สำหรับการซื้อขายเช่นหุ้นอีทีเอฟฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ไปข้างหน้าตัวเลือกของ บริษัท และพันธบัตรรัฐบาล ฯลฯ เกือบ 450 บริษัท อยู่ใน Bovespa การซื้อขายทั้งหมดในตราสารทุนและตราสารทุนเกิดขึ้นที่ Bovespa บนแพลตฟอร์มการซื้อขายอิเล็กทรอนิกส์ที่ขับเคลื่อนด้วยคำสั่งซื้อที่เรียกว่า Megabolsa ตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่เป็นอันดับสองในบราซิลคือตลาดหลักทรัพย์ Rio de Janeiro (BVRJ) ซึ่งซื้อขายในพันธบัตรและสกุลเงินของรัฐบาล

กลไกการซื้อขายที่ MM&F Bovespa

การทำธุรกรรมการซื้อและขายหุ้นทั้งหมดได้รับการประมวลผลทางอิเล็กทรอนิกส์โดย Megabolsa การแลกเปลี่ยนเป็นสิ่งอำนวยความสะดวก "นายหน้าในบ้าน" ที่ช่วยให้สามารถสั่งซื้อผ่านสิ่งอำนวยความสะดวกการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตที่เสนอโดยโบรกเกอร์สต็อก การแลกเปลี่ยนยังให้การเข้าถึงตลาดโดยตรง(DMA) ผ่านโบรกเกอร์ที่เข้าร่วมกับทั้งบุคคลและนักลงทุนสถาบันสำหรับการสั่งซื้อโดยตรงในระบบการซื้อขาย Megabolsa หนังสือสั่งซื้อ Megabolsa จัดขึ้นตามลำดับความสำคัญราคา/เวลาที่ดีที่สุด การปรากฏตัวของผู้ผลิตตลาดไม่บังคับ อย่างไรก็ตามหุ้นบางรายมีผู้ผลิตในตลาดที่จำเป็นต้องมีอยู่ในตลาดอย่างต่อเนื่องสำหรับการวางการเสนอราคาและถามราคาสำหรับปริมาณหลักทรัพย์ที่กำหนด

ก่อนที่จะเริ่มเซสชันการซื้อขายปกติจะมีขั้นตอนการเปิดล่วงหน้า 15 นาทีซึ่งคำสั่งซื้อจะถูกวางไว้ในระบบเพื่อสร้างราคาเปิด ("เปิดสาย") ในช่วงห้านาทีที่ผ่านมามี "การโทรปิด" สำหรับหุ้นทั้งหมดซึ่งประกอบด้วยดัชนีและสำหรับชุดตัวเลือกของหุ้นพื้นฐานที่ประกอบด้วย IBRX-100 (หนึ่งในดัชนีตลาด) พอร์ตเชิงทฤษฎี การปิดการโทรช่วยในการสร้างราคาปิดที่โปร่งใสมากขึ้นซึ่งเป็นสิ่งที่ดีสำหรับกองทุนใด ๆ ที่ติดตามดัชนีตลาดหุ้นบราซิล การตั้งถิ่นฐานของการซื้อขายทั้งหมดในตลาดทุนเกิดขึ้นใน t+3 นั่นคือการค้าใด ๆ ที่เกิดขึ้นในวันจันทร์ได้รับการตัดสินในที่สุดในวันพฤหัสบดี

ชั่วโมงการซื้อขาย

เซสชั่นการซื้อขายปกติคือเวลา 10.00 น. ถึง 17.00 น. ตามเวลาบราซิเลียและตั้งแต่เวลา 11.00 น. ถึง 18.00 น. เวลาบราซิเลียในช่วงเวลาประหยัดเวลากลางวัน ชั่วโมงปกติของบราซิลคือ GMT - 3:00 น. และเวลาประหยัดเวลากลางวันคือ GMT - 2:00 น. (ปกติใช้ได้ตั้งแต่เดือนตุลาคมถึงมีนาคม) ตลาดยังมีสถานที่สำหรับการซื้อขายหลังจากเวลาซื้อขายปกติตั้งแต่ 17.30 น. ถึง 19.00 น. (ตั้งแต่เวลา 18:30 น. ถึง 19:30 น. ในช่วงเวลาประหยัดเวลากลางวัน) การซื้อขายหลังตลาดเกิดขึ้นภายในพารามิเตอร์ที่ระบุเช่นการเปลี่ยนแปลงราคาจำนวนสูงสุดของหลักทรัพย์ต่อการดำเนินการและขีด จำกัด ของมูลค่าทางการเงินสำหรับการซื้อขายผ่านสิ่งอำนวยความสะดวก "นายหน้าในบ้าน"

ดัชนีตลาด

มีดัชนีประมาณโหลที่เกี่ยวข้องกับหุ้นที่ระบุไว้ใน BM&F Bovespa ดัชนีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือดัชนี BOVESPA (IBOVESPA) ซึ่งครอบคลุมประมาณ 80% ของการซื้อขายที่เกิดขึ้นในแง่ของปริมาณและประมาณ 70% ของมูลค่าตลาดของการแลกเปลี่ยน

การลงทุนในบราซิลสำหรับนักลงทุนภายนอก

บราซิลมีหนึ่งในภูมิอากาศการลงทุนที่เสรีที่สุดสำหรับนักลงทุนภายนอก นักลงทุนที่ไม่ใช่ถิ่นที่อยู่ทั้งบุคคลและนิติบุคคลสามารถลงทุนในตราสารด้านการเงินและตลาดทุนส่วนใหญ่ที่มีให้กับนักลงทุนที่อาศัยอยู่โดยไม่มีข้อ จำกัด ใด ๆ อย่างไรก็ตามนักลงทุนที่ไม่มีถิ่นที่อยู่จะต้องจ้างหน่วยงานท้องถิ่นเพื่อทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลและผู้แทนสำหรับปัญหาด้านกฎระเบียบและเกี่ยวกับภาษี นักลงทุนจะต้องดำเนินการตามพิธีการอื่น ๆ เช่นการลงทะเบียนกับธนาคารกลางบราซิล, หน่วยงานกำกับดูแลตลาดหุ้น CVM และ Federal Revenue Service

นักลงทุนที่ต้องการเส้นทางที่สั้นกว่าสามารถใช้ตัวเลือกในการดำเนินงานเป็นผู้เข้าร่วม ("ผู้โดยสาร") ในบัญชีรวมที่ลงทะเบียนในชื่อของนักลงทุนรายอื่น กองทุนทั้งหมดที่เข้ามาและออกจากบราซิลจะต้องลงทะเบียนที่ธนาคารกลางผ่านการประกาศที่ส่งผ่านทางอิเล็กทรอนิกส์ สำหรับการวางคำสั่งซื้อในตลาดหลักทรัพย์คุณต้องเลือกสมาชิกบริษัท นายหน้าของ BM & F Bovespa สถาบันการเงินส่วนใหญ่ตั้งอยู่ในบราซิลให้บริการที่หลากหลายเกี่ยวกับการลงทะเบียนและการลงทุนภายใต้หลังคาเดียวกัน

โอกาสการลงทุนนอกชายฝั่ง

ในกรณีที่คุณยังไม่พร้อมสำหรับเส้นทางตรงคุณสามารถนึกถึงการใช้ตัวเลือกบางอย่างที่มีอยู่ใกล้บ้านมากขึ้น นักลงทุนภายนอกสามารถลงทุนในหุ้นพื้นฐานของ บริษัท บราซิลที่รู้จักกันดีบางแห่งโดยการลงทุนใน ADRSlisted ในตลาดหลักทรัพย์อเมริกันและ GDRs ที่จดทะเบียนในตลาดยุโรป ในปี 2008Forbes 'รายการทั่วโลก 2000 รวมถึง 34 บริษัท บราซิลซึ่งส่วนใหญ่ทำการค้าขายตลาดหุ้นอเมริกันในรูปแบบของ ADR ADR ทั้งหมดเป็นเงินดอลลาร์และอยู่ภายใต้กฎระเบียบของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์(วินาที). อีกโหมดการลงทุนยอดนิยมคือผ่าน ETF ซึ่งพยายามที่จะให้การเปิดรับดัชนีบางส่วนตามหุ้นของบราซิล

ในอนาคตเราอาจเห็นจำนวน ETFs ตามหุ้นของบราซิลเพิ่มขึ้นตามการก้าวกระโดดและขอบเขต หนึ่งในสิ่งที่โดดเด่นที่สุดอีทีเอฟบราซิลกองทุนดัชนี ISHARES MSCI Brazil (ewz) ซึ่งมีการระบุไว้ในการแลกเปลี่ยน Amex ของสหรัฐอเมริกาและติดตามหุ้นที่ประกอบขึ้นเป็นดัชนี MSCI Brazil ซึ่งครอบคลุมประมาณ 85% ของมูลค่าตลาดทั้งหมด การมุ่งเน้นของ EWZ อยู่ที่ บริษัท บราซิลที่ใหญ่ที่สุดโดยมีเกือบ 75% ของการเปิดรับในสามภาคส่วนที่มีแนวโน้มมากที่สุดของเศรษฐกิจบราซิลซึ่งประกอบด้วยวัสดุพลังงานและภาคการเงิน นอกจากนี้ยังมี ETF ISHARE MSCI Brazil ที่ระบุไว้ในไฟล์ตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน(LSE)

สำหรับนักลงทุนที่สนใจใน บริษัท บราซิลขนาดเล็กมี Van Eck Brazil Small Cap ETF (BRF) ซึ่งลงทุนใน บริษัท ที่ได้รับอย่างน้อยครึ่งหนึ่งของรายได้ของพวกเขาโดยการขายผลิตภัณฑ์ให้กับชาวบราซิล อีทีเอฟที่โดดเด่นอีกประการหนึ่งคือ Tree Dreyfus Brazilian Fund (BZF) ซึ่งพยายามที่จะให้ผลตอบแทนที่สร้างขึ้นโดยตลาดเงินอัตราในบราซิลเช่นเดียวกับการเคลื่อนไหวของสกุลเงินของบราซิลจริงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

มีอีทีเอฟบางแห่งที่เปิดรับโฮสต์ของประเทศละตินอเมริกาพร้อมกับบราซิลเช่น Ishare S&P Latin America 40 Index Fund (ilf) ซึ่งทำให้ประมาณ 60% ของการลงทุนในบราซิล มีกองทุนรวมหลายแห่งที่ให้ระดับการสัมผัสกับบราซิลที่หลากหลายพร้อมกับประเทศละตินอเมริกาอื่น ๆ เช่น DWS Latin American Equity Fund (SLANX) มีการเปิดรับประมาณ 70% ในบราซิล Fidelity Latin American Fund (Flatax) ทำการลงทุนประมาณ 59% ในบราซิลพร้อมกับประเทศละตินอเมริกาอื่น ๆ

บทสรุป

บราซิลเช่นเดียวกับตลาดเกิดใหม่อื่น ๆ ดูเหมือนจะอยู่ในตำแหน่งที่ดีสำหรับโอกาสในการเติบโตใหม่ สำหรับการลงทุนโดยตรงในบราซิลเราต้องปฏิบัติตามขั้นตอนการกำกับดูแลต่างๆของบราซิล เส้นทางการลงทุนนอกชายฝั่งให้โอกาสในการลงทุนในหุ้นบราซิลผ่าน ADRs, GDRs, กองทุนรวมและ ETF ที่มีอยู่ในตลาดโลก ตัวเลือกที่มีให้สำหรับการลงทุนในตลาดเกิดใหม่ดูเหมือนจะเพิ่มขึ้นทุกวัน มันเป็นความคิดที่ดีที่จะทำการวิจัยเพิ่มเติมของคุณเองก่อนที่จะเลือกตัวเลือกใด ๆ