วิธีลดความเสี่ยงด้วยขนาดตำแหน่งที่เหมาะสม

การซื้อขายโดยไม่มีการปรับขนาดตำแหน่งที่เหมาะสมเป็นการซื้อขายโดยไม่มีกลยุทธ์ การเรียนรู้ทักษะที่สำคัญนี้ - ไม่ใช้จ่ายมากเกินไปหรือน้อยเกินไปในตำแหน่งที่กำหนด - ช่วยปกป้องคุณจากการสูญเสียที่รุนแรงในขณะที่ปรับปรุงผลกำไรของคุณเมื่อกลยุทธ์ของคุณออกมา

“ การปรับขนาดตำแหน่งเป็นกาวที่ยึดระบบการซื้อขายที่ดี” Brijesh Bhatia นักวิเคราะห์ตลาดทุนที่กำหนดให้กับ Investopedia-มันช่วยให้มั่นใจได้ว่าคุณจะไม่ได้ใช้ประโยชน์มากเกินไปหรือต่ำกว่าในการค้าขายใด ๆ ช่วยให้คุณอยู่ในเกมได้นานพอที่จะปล่อยให้ความได้เปรียบของคุณเล่นในชุดการค้า”

การปรับขนาดตำแหน่งจึงมีความสำคัญ - ความแตกต่างระหว่างผู้ค้าที่มีอายุสุดท้ายและผู้ที่ชนและเผาไหม้

ทำความเข้าใจขนาดตำแหน่ง

การปรับขนาดตำแหน่งเปลี่ยนแนวคิดนามธรรมของการบริหารความเสี่ยงสู่การกระทำที่เป็นรูปธรรม - เป็นวิธีที่คุณตัดสินใจว่าจะต้องจ่ายเงินทุนให้กับการค้าแต่ละครั้งมากแค่ไหน หากไม่มีแผนปรับขนาดตำแหน่งที่รอบคอบคุณอาจทิ้งเงินไว้บนโต๊ะด้วยการจัดสรรที่ระมัดระวังมากเกินไปหรือเสี่ยงต่อการสูญเสียหายนะด้วยการเดิมพันเชิงรุก การค้นหาจุดหวานของคุณจะช่วยให้คุณมีสภาพอากาศตกต่ำในตลาดที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ในขณะที่ยังคงสร้างผลตอบแทนที่มีความหมาย

นอกจากนี้ยังช่วยให้คุณนำอารมณ์ออกจากการซื้อขายของคุณ เมื่อคุณตั้งค่าไว้อย่างแน่นอนว่าจะทำการค้ามากแค่ไหนคุณมีโอกาสน้อยที่จะตัดสินใจหุนหันพลันแล่นในระหว่างการตลาดความผันผวนเช่นการละทิ้งกลยุทธ์ของคุณที่สัญญาณแรกของปัญหาหรือย้ายการสูญเสียหยุดของคุณในช่วงเวลา

ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อขนาดตำแหน่ง

การกำหนดขนาดตำแหน่งที่ยอมรับได้ต้องพิจารณาอย่างรอบคอบ ปัจจัยต่อไปนี้เป็นหนึ่งในสิ่งที่ควรพิจารณา:

การยอมรับความเสี่ยง

การยอมรับความเสี่ยงเป็นจำนวนการขาดทุนที่ผู้ค้าเตรียมพร้อมที่จะอดทน ทุกคนต้องการได้รับผลตอบแทนกันชน แต่ไม่ใช่ทุกคนที่สามารถหรือควรวางทุกอย่างไว้ในบรรทัดเพื่อให้บรรลุเป้าหมายนั้น

ความเสี่ยงต่อบัญชี

สร้างค่าสูงสุดที่คุณยินดีที่จะเสี่ยงต่อการค้า กฎทั่วไปของหัวแม่มือไม่เคยเป็นเสี่ยงมากกว่า 2%จากเงินทุนที่มีอยู่ของคุณในการค้าเพียงครั้งเดียว

คำสั่งหยุดการสูญเสีย

วาง คำสั่งหยุดหาย- และ การค้าของคุณจะปิดโดยอัตโนมัติเมื่อราคาลดลงตามจำนวนเงินที่คุณระบุ นี่เป็นเครื่องมือการจัดการความเสี่ยงที่สำคัญสำหรับผู้ค้าและมีผลกระทบอย่างมากต่อขนาดตำแหน่งเนื่องจากกำหนดจำนวนเงินสูงสุดที่สามารถสูญหายได้ในการค้า

กระบวนการตรงไปตรงมา: ตั้งราคาทางออกของคุณก่อนจากนั้นคำนวณขนาดตำแหน่งของคุณตามเกณฑ์นั้น เมื่อทำถูกต้องแม้ว่าตลาดจะเคลื่อนไหวกับคุณและกระตุ้นการหยุดของคุณคุณจะไม่สูญเสียเกินขีด จำกัด ความเสี่ยงที่กำหนดไว้ล่วงหน้าต่อการค้า นอกจากนี้คุณยังสามารถใช้เพื่อปกป้องผลกำไรหากราคาหุ้นเพิ่มขึ้นตั้งแต่คุณซื้อ

ความผันผวน

ความปลอดภัยทุกอย่างไม่เหมือนกันโปรไฟล์เสี่ยง- McDonald's Corp.'s (MCDตัวอย่างเช่นหุ้นมีความมั่นคงกว่าการประเมินมูลค่าของ Bitcoin มาก ขนาดตำแหน่งสำหรับสินทรัพย์ที่ผันผวนมากขึ้นควรมีขนาดเล็กลงเพื่ออธิบายถึงศักยภาพของพวกเขาสำหรับการชิงช้าราคาที่ใหญ่กว่า

ความสัมพันธ์

ความสัมพันธ์มาตรการว่าหลักทรัพย์สองอย่างใกล้ชิดกันอย่างไรในความสัมพันธ์ซึ่งกันและกัน สินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์สูงมีแนวโน้มที่จะสูงขึ้นและอยู่ด้วยกันในขณะที่สินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์เชิงลบมักจะเคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้าม

การกระจายความเสี่ยงจะใช้ได้เฉพาะเมื่อคุณกระจายความเสี่ยงของคุณอย่างแท้จริงในสินทรัพย์ที่ไม่เกี่ยวข้อง การโหลดการจัดสรรที่แตกต่างกันด้วยความสัมพันธ์สูงใบน้อยเกินไปการกระจายตัว-

สภาพตลาด

ในช่วงเวลาของความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและตลาดการเงินที่ผันผวนมันอาจทำให้รู้สึกถึงขนาดตำแหน่งของคุณ โอกาสในการรับผลกำไรสูงขึ้น แต่โอกาสของการสูญเสียที่หนักกว่าก็เช่นกัน

วิธีกำหนดขนาดตำแหน่งของคุณ

นี่คือวิธีการปรับขนาดตำแหน่งที่รู้จักกันดีที่สุด:

การปรับขนาดตำแหน่งดอลลาร์คงที่

วิธีนี้เกี่ยวข้องกับการจัดสรรจำนวนเงินที่ตั้งไว้ล่วงหน้าให้กับการค้าแต่ละครั้งโดยไม่คำนึงถึงราคาหรือความผันผวน ตัวอย่างเช่นหากคุณมี $ 10,000 ในการซื้อขายคุณอาจจัดสรร $ 1,000 ให้กับแต่ละการค้า ทุกครั้งที่คุณซื้อขายคุณจะซื้อขายจำนวนคงที่เท่ากัน

เปอร์เซ็นต์ของการปรับขนาดตำแหน่งพอร์ตโฟลิโอ

ด้วยวิธีการนี้เปอร์เซ็นต์คงที่ของมูลค่าพอร์ตโฟลิโอของคุณจะถูกจัดสรรให้กับการค้าแต่ละครั้ง เป้าหมายคือเพื่อให้แน่ใจว่าความเสี่ยงที่คุณใช้สัดส่วนกับบัญชีของคุณเป็นสัดส่วน

เปอร์เซ็นต์ที่ถูกต้องคืออะไร? ขึ้นอยู่กับการยอมรับความเสี่ยงและประเภทของสินทรัพย์ที่คุณซื้อขายโดยมีการต่อรองราคามักจะได้รับการจัดสรรมากขึ้นอีกเล็กน้อย

การปรับขนาดตำแหน่งตามความผันผวน

การปรับขนาดตามความผันผวนจะปรับขนาดตำแหน่งตามราคาที่คาดหวังหรือการแกว่งราคาในอดีต กล่าวอีกนัยหนึ่งว่าการใช้จ่ายเงินเท่าใดต่อการซื้อขายจะลดลงสำหรับสินทรัพย์ที่ผันผวนและเพิ่มขึ้นสำหรับสินทรัพย์ที่แสดงการเคลื่อนไหวของราคาน้อยลง

ความผันผวนวัดได้อย่างไร? ตัวบ่งชี้ต่าง ๆ สามารถใช้กับไฟล์ ช่วงที่แท้จริงโดยเฉลี่ย(ATR) เป็นที่นิยม

การปรับขนาดเกณฑ์เคลลี่

ที่เกณฑ์เคลลี่เป็นสูตรทางคณิตศาสตร์ที่ผู้ค้าใช้เพื่อกำหนดเปอร์เซ็นต์ที่ดีที่สุดของเงินทุนเพื่อจัดสรรสำหรับการค้าแต่ละครั้ง

มันขึ้นอยู่กับสององค์ประกอบ: ความน่าจะเป็นชนะซึ่งแสดงถึงความเป็นไปได้ที่การค้าจะโพสต์กำไรและอัตราส่วน Win-Lossซึ่งเป็นจำนวนทั้งหมดของการซื้อขายที่ชนะหารด้วยจำนวนทั้งหมดของการสูญเสียการซื้อขายในช่วงเวลาที่กำหนด

จำนวนที่สร้างขึ้นโดยเกณฑ์เคลลี่ซึ่งสามารถคำนวณได้ในเว็บไซต์ต่าง ๆ คือเปอร์เซ็นต์ของเงินทั้งหมดที่คุณมีอยู่ซึ่งคุณควรเสี่ยงต่อการค้า

การปรับขนาดตำแหน่งพีระมิด

การทำปิรามิดเป็นวิธีการที่คุณค่อยๆเพิ่มขนาดตำแหน่งของคุณเมื่อการค้าเคลื่อนไหวในความโปรดปรานของคุณ คิดว่ามันเป็นการเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในการชนะมือ - เพิ่มอย่างเป็นระบบในการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จมากกว่าการไล่ล่าขาดทุน

วิธีนี้ช่วยให้คุณสามารถสร้างตั้งหลักที่มีความเสี่ยงน้อยลงจากนั้นสร้างการเปิดรับแสงหลังจากตลาดยืนยันการวิเคราะห์ของคุณ อย่างไรก็ตาม Pyramiding ต้องการวินัยและกฎทางออกที่ชัดเจนเนื่องจากมันมุ่งเน้นไปที่ทุนของคุณในสินทรัพย์ที่น้อยลง

ระดับหยุดประจำวัน

ผู้ค้าที่ใช้งานอยู่มักจะใช้การหยุดประจำวันตั้งโดยขีด จำกัด การขาดทุนสูงสุดในแต่ละวัน เมื่อจำนวนเงินที่ตั้งไว้ล่วงหน้าหายไปตำแหน่งทั้งหมดจะต้องออกและการซื้อขายจะต้องหยุดจนกว่าระยะเวลาจะสิ้นสุดลง

ผู้ค้าที่มีประสบการณ์อาจหยุดทุกวันเท่ากับการทำกำไรรายวันโดยเฉลี่ย การทำเช่นนี้หมายถึงเซสชั่นการซื้อขายที่ไม่ดีจะไม่กำจัดกำไรโดยเฉลี่ยมากกว่าหนึ่งวัน

ระดับหยุดสามารถตั้งค่าเป็นระยะเวลาหลายวันสัปดาห์ละครั้งเดือนและอื่น ๆ

ตัวอย่างของการปรับขนาดตำแหน่งในการดำเนินการ

สมมติว่าคุณมีบัญชีการซื้อขาย $ 25,000 และปฏิบัติตามกฎ 2% - หมายถึงคุณจะไม่เสี่ยงมากกว่า $ 500 ในการซื้อขายเดียว (2% ของ $ 25,000) คุณกำลังมองหาหุ้นของเทสลา (TSLA) ซื้อขายที่ $ 225 การวิเคราะห์ของคุณแสดงให้เห็นถึงจุดหยุดพักเชิงตรรกะที่ $ 195 ทำให้คุณมีความเสี่ยงต่อการลดลง $ 30 ต่อหุ้น

การคำนวณตรงไปตรงมา:

• ความเสี่ยงสูงสุดต่อการค้า: $ 500
• ความเสี่ยงต่อหุ้น: $ 30 (ความแตกต่างระหว่างราคาปัจจุบันและการหยุดพัก)
• การคำนวณขนาดตำแหน่ง: $ 500 ÷ $ 30 = 16.67 หุ้น

ตามกลยุทธ์การปรับขนาดตำแหน่งของคุณคุณสามารถซื้อหุ้นของเทสลา 16 หุ้น (รวม $ 3,600 สำหรับการค้า) ในขณะที่ยังคงกฎการบริหารความเสี่ยงของคุณ หากสต็อกกระทบการหยุดการหยุดของคุณคุณจะสูญเสียประมาณ $ 480-เพียงภายใต้เกณฑ์ความเสี่ยงสูงสุดของคุณ

ความผิดพลาดทั่วไปในการปรับขนาดตำแหน่ง

การใช้วิธีการปรับขนาดตำแหน่งไม่รับประกันความสำเร็จ นี่คือความผิดพลาดบางอย่าง:

• ไม่สนใจความผันผวน- การลงทุนทั้งหมดไม่ได้มีลักษณะเหมือนกันและวิธีการปรับขนาดตำแหน่งจำนวนมากเพิกเฉยต่อสิ่งนี้
• ไม่วางหรือลบคำสั่งซื้อหยุดการสูญเสีย: หากไม่มีเครื่องมือทางออกเหล่านี้ข้อเสียที่อาจเกิดขึ้นจะสูงขึ้นมาก
• ไม่ยึดติดกับแผน: หลังจากประสบความสำเร็จหรือสูญเสียการค้ามันอาจเป็นการล่อลวงให้ละทิ้งกฎและก้าวร้าวมากขึ้น นั่นเป็นเส้นทางที่มืดมิดที่จะมุ่งหน้าลง
• ไม่ได้ใช้ไฟล์วารสารการซื้อขาย: เป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องบันทึกขนาดตำแหน่งและกลยุทธ์ของคุณเพื่อให้คุณสามารถเรียนรู้จากพวกเขาในภายหลัง

บรรทัดล่าง

การปรับขนาดตำแหน่งไม่รับประกันผลกำไร บางรุ่นนั้นง่ายเกินไปและมีการซื้อขายมากกว่าที่จะทำให้มั่นใจได้ว่าคุณจะไม่เดิมพันมากเกินไปหรือน้อยเกินไป ที่กล่าวว่ามันช่วยส่งเสริมวินัยลักษณะสำคัญสำหรับการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จและปกป้องคุณจากอันตรายของการเป็นมากเกินไปหรือต่ำกว่าการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง