การซื้อขายกับ VWAP และ MVWAP

ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (VWAP) และการย้ายราคาเฉลี่ยน้ำหนัก (MVWAP) เป็นเครื่องมือการซื้อขายที่ผู้ค้าทุกคนสามารถใช้งานได้เพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาได้รับราคาที่ดีที่สุด อย่างไรก็ตามเครื่องมือเหล่านี้ใช้บ่อยที่สุดโดยผู้ค้าระยะสั้นและในอัลกอริทึม-โปรแกรมการซื้อขายตาม

ทำความเข้าใจ VWAP และ MVWAP

MVWAP อาจใช้โดยผู้ค้าระยะยาว แต่VWAPดูทีละวันเท่านั้นเนื่องจากการคำนวณระหว่างวัน ตัวชี้วัดทั้งสองเป็นค่าเฉลี่ยราคาพิเศษที่คำนึงถึงปริมาณซึ่งให้ภาพรวมที่แม่นยำยิ่งขึ้นของการดำเนินการราคา ตัวชี้วัดยังทำหน้าที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับบุคคลและสถาบันที่ต้องการวัดว่าพวกเขามีการดำเนินการที่ดีหรือการดำเนินการที่ไม่ดีตามคำสั่งของพวกเขา

การคำนวณ VWAP

VWAP เป็นราคาเฉลี่ยที่การรักษาความปลอดภัยซื้อขายตลอดทั้งวันขึ้นอยู่กับทั้งสองปริมาณและราคาและมีความสำคัญเนื่องจากให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแนวโน้มและมูลค่าของความปลอดภัย

การคำนวณ VWAP ดำเนินการโดยซอฟต์แวร์แผนภูมิและแสดงการซ้อนทับบนแผนภูมิที่แสดงถึงการคำนวณ จอแสดงผลนี้ใช้รูปแบบของเส้นคล้ายกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อื่น ๆ วิธีการคำนวณบรรทัดนั้นมีดังนี้:

• เลือกกรอบเวลาของคุณ (แผนภูมิติ๊ก 1 นาที 5 นาที ฯลฯ )
• คำนวณราคาทั่วไปสำหรับช่วงแรก (และทุกช่วงเวลาในวันต่อไปนี้) ราคาทั่วไปจะบรรลุโดยการเพิ่มสูงต่ำและปิดและหารด้วยสาม: (h+l+c)/3
• คูณราคาทั่วไปนี้ด้วยปริมาณในช่วงเวลานั้น สิ่งนี้จะทำให้คุณมีค่าที่เรียกว่า TPV
• เก็บค่ารวมของค่า TPV ที่เรียกว่า cumulative-TPV สิ่งนี้เกิดขึ้นได้จากการเพิ่ม TPV ล่าสุดอย่างต่อเนื่องในค่าก่อนหน้า (ยกเว้นช่วงเวลาแรกเนื่องจากจะไม่มีค่าก่อนหน้า) ตัวเลขนี้ควรมีขนาดใหญ่ขึ้นเมื่อวันดำเนินไป
• เก็บปริมาณการสะสมทั้งหมด ทำสิ่งนี้โดยการเพิ่มปริมาณล่าสุดลงในเล่มก่อนหน้า หมายเลขนี้ควรมีขนาดใหญ่ขึ้นเมื่อวันดำเนินไป
• คำนวณ VWAP ด้วยข้อมูลของคุณ: [ปริมาณสะสม TPV ÷ปริมาตรสะสม] สิ่งนี้จะให้ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักในแต่ละช่วงเวลาและจะให้ข้อมูลเพื่อสร้างสายการไหลที่ซ้อนทับข้อมูลราคาบนแผนภูมิ

น่าจะดีที่สุดที่จะใช้โปรแกรมสเปรดชีตเพื่อติดตามข้อมูลหากคุณทำสิ่งนี้ด้วยตนเอง สเปรดชีตสามารถตั้งค่าได้อย่างง่ายดายด้วยส่วนหัวคอลัมน์ดังที่แสดงในภาพด้านล่าง การคำนวณที่เหมาะสมจะต้องป้อน

การบรรลุ MVWAP นั้นค่อนข้างง่ายหลังจากคำนวณ VWAP แล้ว MVWAP นั้นเป็นค่าเฉลี่ยของค่า VWAP VWAP คำนวณได้เพียงต่อวันเท่านั้น แต่ MVWAP สามารถเคลื่อนย้ายได้ทุกวันเพราะเป็นค่าเฉลี่ยเฉลี่ย สิ่งนี้ช่วยให้ผู้ค้าระยะยาวมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ราคาถ่วงน้ำหนัก

ถ้าผู้ค้าขายต้องการ MVWAP 10 ช่วงเวลาพวกเขาจะรอช่วงเวลา 10 ช่วงแรกที่จะผ่านพ้นไปจากนั้นเฉลี่ยการคำนวณ VWAP 10 ครั้งแรก สิ่งนี้จะช่วยให้ผู้ค้ากับ MVWAP ที่เริ่มถูกพล็อตในช่วงเวลาที่ 10 เพื่อรับการคำนวณ MVWAP ต่อไปโดยเฉลี่ยตัวเลข VWAP 10 ตัวล่าสุดรวมถึง VWAP ใหม่จากช่วงเวลาล่าสุดและวาง VWAP จากช่วงเวลา 11 ช่วงก่อนหน้านี้

แอปพลิเคชันไปยังแผนภูมิ

ในขณะที่การทำความเข้าใจตัวชี้วัดและการคำนวณที่เกี่ยวข้องเป็นสิ่งสำคัญซอฟต์แวร์แผนภูมิสามารถทำการคำนวณสำหรับเราได้ บนซอฟต์แวร์ที่ไม่รวม VWAP หรือ MVWAP อาจเป็นไปได้ที่จะตั้งโปรแกรมตัวบ่งชี้ลงในซอฟต์แวร์โดยใช้การคำนวณด้านบน

โดยการเลือกตัวบ่งชี้ VWAP จะปรากฏบนแผนภูมิ โดยทั่วไปไม่ควรมีตัวแปรทางคณิตศาสตร์ที่สามารถเปลี่ยนแปลงหรือปรับด้วยตัวบ่งชี้นี้ หากผู้ซื้อขายต้องการใช้ตัวบ่งชี้ MVWAP ที่เคลื่อนที่พวกเขาสามารถปรับระยะเวลาโดยเฉลี่ยในการคำนวณ สามารถทำได้โดยการปรับตัวแปรในแพลตฟอร์มแผนภูมิ เลือกตัวบ่งชี้จากนั้นไปที่ฟังก์ชันแก้ไขหรือคุณสมบัติเพื่อเปลี่ยนจำนวนช่วงเวลาเฉลี่ย

VWAP กับ MVWAP

มีความแตกต่างที่สำคัญเล็กน้อยระหว่างตัวชี้วัดที่ต้องเข้าใจ

VWAP จะให้ยอดรวมตลอดทั้งวัน ดังนั้นมูลค่าสุดท้ายของวันคือราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักสำหรับวัน ตัวอย่างเช่นหากใช้แผนภูมิหนึ่งนาทีสำหรับสต็อกเฉพาะมีการคำนวณ 390 (6.5 ชั่วโมง x 60 นาที) ที่จะทำในวันนี้โดยมีอันสุดท้ายที่ให้ VWAP ของวัน

ในทางกลับกัน MVWAP จะให้ค่าเฉลี่ยของจำนวนการคำนวณ VWAP เพื่อวิเคราะห์ ซึ่งหมายความว่าไม่มีค่าสุดท้ายสำหรับ MVWAP เนื่องจากสามารถทำงานได้อย่างคล่องแคล่วจากวันหนึ่งไปยังอีกวันหนึ่งโดยให้ค่าเฉลี่ยของค่า VWAP เมื่อเวลาผ่านไป สิ่งนี้ทำให้ MVWAP ปรับแต่งได้มากขึ้น สามารถปรับให้เหมาะกับความต้องการเฉพาะ นอกจากนี้ยังสามารถตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของตลาดได้มากขึ้นสำหรับการซื้อขายและกลยุทธ์ระยะสั้นหรือสามารถทำให้ราบรื่นได้เสียงตลาดหากเลือกระยะเวลานานขึ้น

VWAP ให้ข้อมูลที่มีค่าแก่ซื้อและซื้อผู้ค้าโดยเฉพาะการดำเนินการโพสต์ (หรือสิ้นสุดวัน) มันช่วยให้ผู้ค้าทราบว่าพวกเขาได้รับราคาที่ดีกว่าค่าเฉลี่ยในวันนั้นหรือราคาที่แย่กว่านั้น MVWAP ไม่จำเป็นต้องให้ข้อมูลเดียวกันนี้

VWAP จะเริ่มสดใหม่ทุกวัน ปริมาณมากในช่วงแรกหลังจากตลาดเปิดดังนั้นการกระทำนี้มักจะมีน้ำหนักมากในการคำนวณ VWAP MVWAP สามารถดำเนินการได้ในแต่ละวันเนื่องจากจะมีค่าเฉลี่ยช่วงเวลาล่าสุด (ตัวอย่างเช่น 10) มักจะมีความอ่อนไหวต่อช่วงเวลาใด ๆ และจะน้อยลงเรื่อย ๆ ดังนั้นช่วงเวลาที่เฉลี่ยมากขึ้น

กลยุทธ์ทั่วไป

เมื่อความปลอดภัยมีแนวโน้มเราสามารถใช้ VWAP และ MVWAPเพื่อรับข้อมูลจากตลาด- หากราคาสูงกว่า VWAP มันเป็นราคาที่ดีในการขาย หากราคาต่ำกว่า VWAP มันก็ดีระหว่างวันราคาซื้อ อย่างไรก็ตามมีข้อแม้ในการใช้ระหว่างวันนี้ ราคาเป็นแบบไดนามิกและสิ่งที่ดูเหมือนจะเป็นราคาที่ดี ณ จุดหนึ่งในวันนั้นอาจไม่สิ้นสุดในแต่ละวัน

ในวันที่มีแนวโน้มสูงขึ้นผู้ค้าสามารถพยายามซื้อเนื่องจากราคาเด้งออกจาก MVWAP หรือ VWAP หรือพวกเขาสามารถขายในไฟล์แนวโน้มต่ำตามราคาที่ผลักดันไปทางบรรทัด รูปด้านล่างแสดงการดำเนินการราคาสามวันใน ETF ISHARES Silver Trust (SLV- เมื่อราคาเพิ่มขึ้นมันก็อยู่เหนือ VWAP และ MVWAP เป็นส่วนใหญ่และลดลงสู่สายที่ให้โอกาสในการซื้อ เมื่อราคาลดลงมันจะอยู่ต่ำกว่าตัวชี้วัดเป็นส่วนใหญ่และการชุมนุมไปยังบรรทัดที่ขายโอกาส

ตัวชี้วัดยังให้ข้อมูลที่ซื้อขายได้ในสภาพแวดล้อมของตลาด

ในช่วงวันที่ผู้ค้าสามารถซื้อเป็นราคาข้าม VWAP/MVWAP และขายเป็นข้ามราคาต่ำกว่า VWAP/MVWAP สำหรับการซื้อขายที่รวดเร็ว วิธีนี้ทำให้เกิดความเสี่ยงที่จะถูกจับได้Whipsawการกระทำ. อีกวิธีหนึ่งผู้ค้าสามารถใช้ตัวชี้วัดอื่น ๆ รวมถึงสนับสนุนและต่อต้านเพื่อพยายามซื้อเมื่อราคาต่ำกว่า VWAP และ MVWAP และขายเมื่อราคาสูงกว่าตัวบ่งชี้ทั้งสอง

ในตอนท้ายของวันหากมีการซื้อหลักทรัพย์ต่ำกว่า VWAP ราคาที่ได้ดีกว่าค่าเฉลี่ย หากการรักษาความปลอดภัยถูกขายเหนือ VWAP มันเป็นราคาขายที่ดีกว่าค่าเฉลี่ย

บรรทัดล่าง

VWAP และ MVWAP เป็นตัวบ่งชี้ที่มีประโยชน์ซึ่งมีความแตกต่างระหว่างพวกเขา MVWAP สามารถปรับแต่งได้และให้คุณค่าที่เปลี่ยนจากวันต่อวัน ในทางกลับกัน VWAP ให้ราคาเฉลี่ยของปริมาณของวัน แต่จะเริ่มสดใหม่ในแต่ละวัน MVWAP สามารถใช้เพื่อทำให้ข้อมูลราบรื่นและลดเสียงรบกวนของตลาดหรือปรับแต่งให้ตอบสนองได้มากขึ้นการเปลี่ยนแปลงราคา- หากผู้ค้าขายสูงกว่า VWAP รายวันพวกเขาจะได้รับราคาขายที่ดีกว่าค่าเฉลี่ย ในทำนองเดียวกันผู้ค้าที่ซื้อด้านล่าง VWAP จะได้รับราคาซื้อที่ดีกว่าค่าเฉลี่ย ในวันที่ได้รับความนิยมพยายามที่จะจับภาพการดึงกลับสู่ VWAP และ MVWAP สามารถสร้างผลกำไรได้หากแนวโน้มยังคงดำเนินต่อไป