อัตราส่วนสินเชื่อรวมกับมูลค่า: มันคืออะไรวิธีการทำงาน

ที่อัตราส่วนสินเชื่อรวมกับมูลค่า (CLTV)เป็นการคำนวณที่ใช้โดยผู้เชี่ยวชาญด้านการจำนองและให้ยืมเพื่อกำหนดเปอร์เซ็นต์ทั้งหมดของทรัพย์สินของเจ้าของบ้านที่มีการผูกมัดโดย liens อัตราส่วน CLTV ถูกกำหนดโดยการเพิ่มยอดคงเหลือของสินเชื่อที่โดดเด่นทั้งหมดและหารด้วยมูลค่าตลาดปัจจุบันของอสังหาริมทรัพย์ ตัวอย่างเช่นอสังหาริมทรัพย์ที่มียอดคงเหลือจำนองครั้งแรกที่ $ 300,000 ยอดคงเหลือจำนองที่สองที่ $ 100,000 และมูลค่า $ 500,000 มีอัตราส่วน CLTV 80%

ผู้ให้กู้ใช้อัตราส่วน CLTV พร้อมกับการคำนวณอื่น ๆ จำนวนหนึ่งเช่นอัตราส่วนหนี้ต่อรายได้และมาตรฐานอัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่า (LTV)เพื่อประเมินความเสี่ยงของการขยายเงินกู้ไปยังผู้กู้ อัตราส่วน CLTV แตกต่างจากอัตราส่วน LTV มาตรฐานเนื่องจากหลังเปรียบเทียบยอดคงเหลือของเงินกู้หนึ่งเดียวกับมูลค่าของทรัพย์สิน ในตัวอย่างข้างต้นทรัพย์สินมีอัตราส่วน LTV 60%ซึ่งได้มาจากการหารเฉพาะยอดคงเหลือของการจำนองครั้งแรกโดยมูลค่าของทรัพย์สิน

นักเศรษฐศาสตร์หลายคนกล่าวถึงมาตรฐาน CLTV ที่ผ่อนคลายกับวิกฤตการยึดสังหาริมทรัพย์ที่รบกวนสหรัฐอเมริกาในช่วงปลายยุค 2000 ท่ามกลางปัจจัยอื่น ๆ เริ่มต้นในปี 1990 และโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงต้นและกลางปี ​​2000 ผู้ซื้อบ้านมักจะจำนองครั้งที่สองในเวลาที่ซื้อแทนการชำระเงินลง ผู้ให้กู้กระตือรือร้นที่จะไม่สูญเสียธุรกิจของลูกค้าเหล่านี้ให้กับคู่แข่งเห็นด้วยกับข้อกำหนดดังกล่าวแม้จะมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้น

ก่อนที่จะมีฟองสบู่อสังหาริมทรัพย์ที่ขยายตัวจากปลายปี 1990 เป็นกลางปี ​​2000 การปฏิบัติมาตรฐานสำหรับผู้ซื้อบ้านที่จะชำระเงินจำนวนเงินรวมอย่างน้อย 20% ของราคาซื้อ ผู้ให้กู้ส่วนใหญ่เก็บลูกค้าไว้ในพารามิเตอร์เหล่านี้โดยCapping LTV ที่ 80%- เมื่อฟองเริ่มร้อนขึ้น บริษัท เดียวกันหลายแห่งเหล่านี้ได้ดำเนินการตามขั้นตอนเพื่อให้ลูกค้าสามารถลดลงได้ 20% ผู้ให้กู้บางรายยกแคป LTV หรือออกไปกับพวกเขาอย่างสมบูรณ์เสนอการจำนองด้วยการชำระเงินลง 5% หรือน้อยกว่าในขณะที่คนอื่น ๆ รักษาข้อกำหนด LTV ไว้ในสถานที่ การซ้อมรบนี้ช่วยให้ลูกค้าสามารถจำนองครั้งที่สองเพื่อจัดหาเงินทุนลดลง 20%

การยึดสังหาริมทรัพย์ที่เริ่มต้นในปี 2551 เน้นว่าทำไม CLTV จึงมีความสำคัญ การมีผิวหนังในเกมเช่นการจ่ายเงินสดเริ่มต้น $ 100,000 สำหรับบ้าน $ 500,000 ให้เจ้าของบ้านที่มีแรงจูงใจที่มีประสิทธิภาพในการชำระเงินจำนองของเขา หากธนาคารยึดสังหาริมทรัพย์เขาไม่เพียง แต่สูญเสียบ้านของเขาเท่านั้น แต่ยังรวมถึงกองเงินสดที่เขาจ่ายให้ปิด การกำหนดส่วนทุนในอสังหาริมทรัพย์ยังป้องกันผู้ให้กู้จากการลดลงของราคาอสังหาริมทรัพย์ หากอสังหาริมทรัพย์มีมูลค่า $ 500,000 และ liens ทั้งหมดเพิ่มขึ้นเป็น $ 400,000 ทรัพย์สินสามารถสูญเสียมูลค่าสูงสุด 20% ของมูลค่าโดยไม่มีผู้ถือภาระใด ๆ ที่ได้รับการชำระเงินสั้น ๆ ในการประมูลการยึดสังหาริมทรัพย์