โปรแกรมการระดมทุนของธนาคาร: นิยามทำไมจึงถูกสร้างขึ้น

โครงการเงินทุนระยะยาวของธนาคารคืออะไร?

โครงการระดมทุนระยะเวลาธนาคาร (BTFP) เป็นโปรแกรมการให้กู้ยืมฉุกเฉินที่สร้างขึ้นโดยFederal Reserveในเดือนมีนาคม 2566 เพื่อให้เกิดเหตุฉุกเฉินสภาพคล่องสำหรับสถาบันการฝากของสหรัฐฯ ก่อตั้งขึ้นเพื่อตอบสนองต่อความล้มเหลวของธนาคารอย่างฉับพลันของ Signature Bank และSilicon Valley Bankซึ่งเป็นสิ่งที่ใหญ่ที่สุดที่พังทลายลงมานับตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2551

โปรแกรมถูกสร้างขึ้นเพื่อสนับสนุนผู้ฝากเช่นธุรกิจอเมริกันและครัวเรือนโดยการจัดหาเงินทุนเพิ่มเติมให้กับสถาบันที่มีสิทธิ์เพื่อช่วยให้มั่นใจว่าธนาคารจะมีความสามารถในการตอบสนองความต้องการของผู้ฝากเงินทั้งหมด

BTFP เสนอเงินกู้นานถึงหนึ่งปีถึงธนาคารสหรัฐสมาคมออมทรัพย์สหภาพเครดิตและสถาบันการฝากเงินอื่น ๆ ที่ให้คำมั่นสัญญาคลังสหรัฐหนี้หน่วยงานหน่วยงานหลักทรัพย์จำนอง (MBS) และสินทรัพย์ที่มีคุณสมบัติเหมาะสมอื่น ๆเกี่ยวกับหลักประกัน-

BTFP มีจุดประสงค์เพื่อเป็นมาตรการฉุกเฉินชั่วคราวและหยุดให้สินเชื่อใหม่ในวันที่ 11 มีนาคม 2567

ทำความเข้าใจกับโครงการเงินทุนระยะยาวของธนาคาร

ความล้มเหลวของธนาคารสองแห่งทำให้ภาคการเงินในเดือนมีนาคม 2566 และดูเหมือนว่าพวกเขาจะออกมาจากที่ไหนเลยธนาคารลายเซ็นและSilicon Valley Bankทั้งคู่เห็นขนาดใหญ่ธนาคารวิ่งในขณะที่ลูกค้ารีบถอนเงินฝาก ธนาคารเหล่านี้ไม่มีเงินทุนเพียงพอในมือเพื่อตอบสนองความต้องการเงินสดของลูกค้า

เหตุผลหนึ่งสำหรับความล้มเหลวของธนาคารเหล่านี้คือการลงทุนที่ปลอดภัยโดยปกติหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาเริ่มสูญเสียเงินเป็นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในการตอบสนองต่อแรงกดดันเงินเฟ้อ คลังมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียแทบไม่มีอาจารย์ใหญ่เมื่อพวกเขามีอายุครบกำหนด แต่ราคาตราสารหนี้ในตลาดรองมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับอัตราดอกเบี้ย พันธบัตรเหล่านั้นถูกขายในการสูญเสียเนื่องจากอัตราเพิ่มขึ้นเพื่อเพิ่มสภาพคล่องที่จำเป็นในการกองทุนการถอนเงินของลูกค้า

ตื่นตระหนกในไม่ช้า, ขยายโดยโซเชียลมีเดีย ที่Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC)และ Federal Reserve ถูกบังคับให้ก้าวเข้ามาและช่วยเหลือธนาคาร อย่างไรก็ตามการประกันเงินฝากของรัฐบาลกลางจาก FDIC นั้น จำกัด อยู่ที่ $ 250,000 ต่อลูกค้าต่อสถาบันอย่างไรก็ตาม บัญชีส่วนใหญ่ที่จัดขึ้นที่ธนาคารที่ล้มเหลวเหล่านี้เกินจำนวนนั้นอย่างมาก

เฟดจึงตั้งค่าโครงการระดมทุนระยะเวลาธนาคารเพื่อให้สภาพคล่องแก่สถาบันการฝากเงินของสหรัฐอเมริกา ธนาคารกลางสหรัฐแต่ละแห่งจะทำเงินล่วงหน้าให้กับผู้กู้ที่มีสิทธิ์ภายใต้โครงการโดยใช้หลักทรัพย์บางประเภทที่สามารถซื้อได้โดยธนาคารกลางสหรัฐการดำเนินงานในตลาดเปิด- ผู้กู้ที่มีสิทธิ์รวมถึงธนาคารผู้ประกันตนของสหรัฐฯสหพันธรัฐสมาคมออมทรัพย์สหภาพเครดิตหรือสาขาของสหรัฐอเมริกาหรือหน่วยงานของธนาคารต่างประเทศ

อัตราการก้าวหน้าระยะเวลาคือหนึ่งปีการแลกเปลี่ยนดัชนีค้างคืนอัตราบวก 10จุดพื้นฐาน- อัตราได้รับการแก้ไขสำหรับระยะเวลาของล่วงหน้าในวันที่มีการดำเนินการล่วงหน้า ขนาดของล่วงหน้าถูก จำกัด จำนวนหลักประกันที่จำนำ สามารถขอความก้าวหน้าภายใต้โปรแกรมจนถึงวันที่ 11 มีนาคม 2567

BTFP กับสินเชื่อเครดิตหลัก

โปรแกรมการระดมทุนระยะเวลาของธนาคารและการให้กู้ยืมเครดิตหลักเป็นทั้งโปรแกรมการให้กู้ยืมฉุกเฉินที่สร้างขึ้นโดย Federal Reserve เพื่อให้สภาพคล่องแก่สถาบันการฝากเงินของสหรัฐอเมริกา อย่างไรก็ตามความแตกต่างบางอย่างระหว่างสองโปรแกรม

BTFP เสนอสินเชื่อไม่เกินหนึ่งปีให้กับธนาคารสมาคมออมทรัพย์สหภาพเครดิตและสถาบันการฝากที่มีสิทธิ์อื่น ๆ ที่ให้คำมั่นว่าคลังสมบัติของสหรัฐฯหรือสินทรัพย์ที่มีคุณสมบัติเหมาะสมอื่น ๆ เป็นหลักประกัน โปรแกรมการให้กู้ยืมเครดิตหลักเป็นโปรแกรมการให้กู้ยืมระยะสั้นที่ให้สินเชื่อข้ามคืนไปยังสถาบันการฝากที่มีสิทธิ์ซึ่งอยู่ในสภาพทางการเงินโดยทั่วไปและมีหลักประกันในการจำนำ

โปรแกรมสินเชื่อเครดิตหลักถูกมองว่าเป็นวาล์วความปลอดภัยหลักเพื่อให้มั่นใจว่าสภาพคล่องเพียงพอในระบบธนาคาร เครดิตหลักมีราคาเมื่อเทียบกับคณะกรรมการการตลาดของรัฐบาลกลางเปิด (FOMC)ช่วงเป้าหมายสำหรับอัตราเงินของรัฐบาลกลาง โดยปกติแล้วจะได้รับตามพื้นฐานที่ไม่มีคำถามและบริหารขั้นต่ำ ไม่มีข้อ จำกัด ในการใช้เครดิตหลักของผู้กู้

บรรทัดล่าง

โครงการระดมทุนระยะยาวของธนาคาร (BTFP) เป็นโครงการ Federal Reserve ที่ออกแบบมาเพื่อสนับสนุนผู้ฝากเงินชาวอเมริกันโดยให้เงินทุนเพิ่มเติมแก่สถาบันการธนาคาร BTFP มีจุดประสงค์เพื่อเป็นมาตรการฉุกเฉินชั่วคราวที่ตอบสนองต่อความล้มเหลวของธนาคาร Silicon Valley และ Signature Bank ในเดือนมีนาคม 2566 มันมีจุดประสงค์เพื่อใช้เวลาเพียงหนึ่งปีและ BTFP หยุดการกู้ยืมเงินใหม่ในวันที่ 11 มีนาคม 2567

โปรแกรมเสนอสินเชื่อสูงสุดหนึ่งปีให้กับผู้กู้ที่มีสิทธิ์ให้คำมั่นสัญญาหลักประกันที่มีสิทธิ์ซื้อโดยธนาคารกลางสหรัฐในการดำเนินงานตลาดเปิด ความก้าวหน้าภายใต้โปรแกรมถูกสร้างขึ้นในอัตราคงที่และไม่มีค่าธรรมเนียมในการเข้าร่วม