พื้นฐานของฟิวเจอร์สแพร่กระจายด้วยประเภทและตัวอย่าง

ฟิวเจอร์สแพร่กระจายอะไร?

การแพร่กระจายฟิวเจอร์สเป็นเทคนิคการเก็งกำไรที่ผู้ค้าใช้สองตำแหน่งในการซื้อสินค้าเพื่อใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคา ในการแพร่กระจายของอนาคตผู้ค้าทำการค้าขายหน่วยโดยทั้งคู่ยาวและสั้นตำแหน่ง.

ทำความเข้าใจกับอนาคตที่แพร่กระจาย

การแพร่กระจายฟิวเจอร์สเป็นกลยุทธ์ประเภทหนึ่งผู้ค้าขายสามารถใช้เพื่อหากำไรผ่านการใช้งานอนุพันธ์ในการลงทุนพื้นฐาน เป้าหมายคือการทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงความแตกต่างของราคาระหว่างสองตำแหน่ง ผู้ค้าอาจพยายามที่จะใช้เงินฟิวเจอร์สแพร่กระจายไปตามสินทรัพย์เมื่อพวกเขารู้สึกว่ามีศักยภาพที่จะได้รับจากความผันผวนของราคา

การแพร่กระจายฟิวเจอร์สต้องใช้สองตำแหน่งพร้อมกันกับที่แตกต่างกันวันหมดอายุได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงราคา สองตำแหน่งมีการซื้อขายพร้อมกันเป็นหน่วยโดยแต่ละด้านถือว่าเป็นกขาของการค้าหน่วย

ประเภทของฟิวเจอร์สสเปรด

Futures Inter-comaterity แพร่กระจาย:นี่คือฟิวเจอร์สที่แพร่กระจายระหว่างสองที่แตกต่างกัน แต่เกี่ยวข้องสินค้าโภคภัณฑ์กับเดือนสัญญาเดียวกัน ตัวอย่างเช่นผู้ค้าที่มีความรั้นในตลาดข้าวสาลีมากกว่าตลาดข้าวโพดจะซื้อข้าวสาลีอนาคตและขายอนาคตข้าวโพดพร้อมกัน ผู้ซื้อขายกำไรหากราคาหรือข้าวสาลีชื่นชมราคาข้าวโพด

ความสะดวกสบายภายในปฏิทินแพร่กระจาย-นี่คือฟิวเจอร์สที่แพร่กระจายในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เดียวกันโดยมีการซื้อและขายขาที่แพร่กระจายระหว่างเดือนที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่นผู้ค้าสามารถซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวสาลีเดือนมีนาคมและขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวสาลีเดือนกันยายน อีกทางเลือกหนึ่งผู้ค้าสามารถขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวสาลีเดือนมีนาคมและซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวสาลีในเดือนกันยายน

Bitcoin Futures แพร่กระจายการซื้อขาย

Bitcoinฟิวเจอร์สเริ่มซื้อขายในเดือนธันวาคม 2560ผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สเหล่านี้ให้โอกาสในการแพร่กระจายฟิวเจอร์สเพื่อรับประโยชน์จากราคาความผันผวน- ผู้ค้าที่เชื่อว่าราคาจะสูงขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปอาจใช้สัญญาซื้อหนึ่งเดือนและสัญญาขายสองเดือนในราคาที่สูงขึ้น พวกเขาใช้ตัวเลือกในการซื้อในสัญญาหนึ่งเดือนจากนั้นขายในสัญญาสองเดือนซึ่งได้รับประโยชน์จากความแตกต่าง

อนาคตระยะขอบการซื้อขาย

ระยะขอบต่ำกว่าสำหรับการแพร่กระจายของอนาคตมากกว่าการซื้อขายสัญญาเดียวเนื่องจากความผันผวนลดลงหากเหตุการณ์ตลาดภายนอกเกิดขึ้นเช่นการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยที่น่าประหลาดใจหรือการโจมตีของผู้ก่อการร้ายทั้งในทางทฤษฎีการซื้อและขายในทางทฤษฎีควรได้รับผลกระทบอย่างเท่าเทียมกัน - eg กำไรจากการสูญเสียอีกด้านหนึ่ง

การแพร่กระจายของฟิวเจอร์สให้การป้องกันความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพเป็นระบบความเสี่ยงช่วยให้การแลกเปลี่ยนลดระยะขอบสำหรับการซื้อขายสเปรด ตัวอย่างเช่นไฟล์Chicago Mercantile Exchange (CME)มีข้อกำหนดมาร์จิ้นเริ่มต้น $ 2,700 สำหรับหนึ่งสัญญาข้าวโพดรวมถึงข้อกำหนดการบำรุงรักษา $ 1,000 สำหรับการแพร่กระจายของปีพืชเดียวกันในปีเดียวกัน

ตัวอย่างที่เป็นประโยชน์ของฟิวเจอร์สวัวแพร่กระจาย

สมมติว่าเป็นเดือนธันวาคมและเดวิดก็รั้นกับข้าวสาลี เขาซื้อหนึ่งสัญญาของข้าวสาลีเดือนมีนาคมที่ 526'6 และขายหนึ่งสัญญาของข้าวสาลีกันยายนที่ 537'6 ด้วยการแพร่กระจายจาก 11'0 ระหว่างสองเดือน (526'6 -537'6 = -11'0)

David ซื้อข้าวสาลีเดินขบวนและขายข้าวสาลีกันยายนเพราะด้านหน้าเดือนโดยทั่วไปจะมีประสิทธิภาพสูงกว่ารอการตัดบัญชีเดือน. เดวิดเรียกตลาดอย่างถูกต้องและภายในเดือนมีนาคมการแพร่กระจายระหว่างสองเดือนได้แคบลงเหลือ -8'0 ซึ่งหมายความว่าเขาทำกำไร 3'0 (-11 + -8) เนื่องจากสัญญาเดียวสำหรับการส่งมอบข้าวสาลี 5,000 บุชเชลเดวิดทำกำไรได้ $ 150 จากการค้าสเปรด (3 เซนต์ x 5,000)