如何形成对冲基金

所以你想开始对冲基金。这些替代投资使用合并的资金和各种策略来为投资者带来回报。他们通常是为了识别和利用特定的投资机会而成立的，其中许多机会都有很大的风险。但是，您如何设置自己成为对冲基金大亨？

与成立公司或一家公司相比，获得对冲基金和运行有限责任公司（LLC）用于私人企业。它涉及浏览投资合规法，并且在此过程中的某个时候需要专业的法律帮助。

法律各不相同

这管理业务的法律您开展业务的每个国家和州都不同。它们可能也可能有所不同，有时是巨大的 - 在您的潜力方面存在投资者位置，您如何联系新的投资者潜在客户，您的投资以及您的资金总数吸引了多少投资者。

无论您在哪里开展业务，这些都是获得对冲基金并运行的基础知识。

基础

在将辛辛苦苦的钱投入冒险之前，请做一些对冲基金尽职调查。这是一个昂贵且耗时的过程，因此您要确保您已经彻底考虑了它。

首先，要做您的研究并成为专家。这不像进入股票或债券市场。您必须采取的非常细微的步骤更加复杂。当然有很多对冲基金经理需要了解的风险。

阅读对冲基金以及他们如何运营和与该领域的专家交谈，以便您也成为专家。

名称很重要

您将需要为您的基金选择一个名称，可以最好地描述您的投资风格和策略。这比看起来要困难得多。您想吸引投资者，您的名字可能会帮助您吸引他们。

然后确定您将如何开展业务。您是要设置自己为有限责任公司，信托还是有限责任合伙企业（LLP）？ LLP通常是最受欢迎的选择。

初始费用

对冲基金是昂贵的企业，负担重启动成本这可以在六位数的范围内达到良好。标准股票基金的启动成本可以在第一年运行约100万美元。更复杂的信贷和系统资金的启动成本约为200万美元。

最多对冲基金经理第一年将把大部分资金用于与薪水有关的费用，并获得第三方服务的费用，例如律师和顾问。这首席运营官（COO）将是对冲基金将需要立即需要的关键雇用。首席运营官的年薪范围为130,000美元至190,000美元。

您将需要获得大量资本来管理和使对冲基金值得。筹集资金是对冲基金初创公司面临的最大挑战之一，因为潜在的投资者希望看到您有大量管理资产（AUM）在托付您的钱之前。

没有真正的规定目标，但是您应该至少要拥有500万美元的AUM来取得成功，而2000万美元将使您引起投资者的注意。拥有1亿美元会让您注意机构投资者。通常，由于杠杆率和规模经济。

筹集资金

您可能会发现以下一个或全部良好的来源要获得初始投资资本：

• 您自己的积蓄
• 家人和朋友
• 同事
• 对冲基金播种机
• 捐赠或基础

最终，您需要吸引那些拥有大笔资金的老练投资者。您需要说服他们通过用最初的资金吹捧重复成功的往绩来成为投资者，这是一个清晰可理解的投资策略这具有特定的授权，并且在前端和后端是一支高技能和经验丰富的团队。

雇用专业营销团队将您的基金出售给外部投资者是一个普遍的策略。该团队将通过制作正确的叙述，解释所使用的投资过程并突出基金的成功来磨练您的球场。

创建一个网站

对冲基金经理通过法规阻止他们公开宣传特定基金的法规筹集资金。但是，他们可以建立信息网站来解释其投资策略和经验。基金经理通常通过在这些网站上提供特定的交易想法来寻求更广泛的受众。

对冲基金通常由基金经理，与朋友和商业熟人建立联系或通过第三方网络放置剂。代理人是作为中介机构的个人或公司养老基金经理以及类似的专业和机构投资者。

有时基金经理提供种子投资安排到初始投资者。为了换取对基金的大量投资，投资者获得了基金管理费或该基金的部分所有权权益的折扣。这些最初的投资者经常进行自己的网络来征集其他投资者。

对冲基金经理通常会生产简短的营销材料，以提供潜在的投资者。被称为音调书“或“撕裂”表，这涵盖了有关基金战略和经理及其投资条款的基本信息。

完成法律工作的3种方法

一旦获得了资金，就必须努力通过建立基金的合法性。

如果您要提供投资建议，请首先通过测试并在证券交易委员会（秒）。在某些情况下，这是法律上要求的，在任何情况下，这都是一个好主意，因为未来的投资者都将这是一个积极的信号。您还需要与国税局（IRS）获取雇主身份证号码。

根据您的预算和专业手持的需求，有三种可能的方法可以从那里开始。

聘请律师

您可以考虑聘请经验丰富的对冲基金律师来帮助您整理文书工作，这可能很麻烦。它还可以使您免于犯任何昂贵的错误，例如错误地陷入形式或忘记一个表格。

当然，这是最昂贵的选择。经验丰富的对冲基金律师将为20,000美元至150,000美元的费用您的基金的法律成立。

经验丰富的律师包含一系列客户建议和良好的声誉。尽管如此，您还是要为初级员工在文档模板上完成的工作付出最高的工作。

使用孵化平台

另一个选择是尝试找到对冲基金孵化或新兴经理平台解决方案，而不是完全组成自己的对冲基金。

新兴经理平台的商业模式允许您开始在对冲基金中进行交易，并寻求投资者，同时在其较大的法律结构内建立经过审计的往绩记录。

如果您认为这是要走的路，请与该领域的人建立联系，以识别使用哪个平台。他们似乎来来去去，您想要一个稳定且能干的地方。

这种方法可大大降低您的启动费用，并使您可以在人才，系统和其他服务提供商（例如基金管理人员）上花费更多的钱，主要经纪人，审计师和第三者营销人员。

使用模板服务

最终的选择是使用对冲基金编队模板服务，这可以降低成本并将您的启动费用降低60％至90％。这些服务使您可以访问高端律师使用的相同法律模板。对冲基金的组成模板为您提供了自由和责任，可以动手建立您的基金。

不要折磨您可能需要法律代表的事实。您仍然可以选择保留成熟的高端律师作为您正在进行的遵守和法律顾问。但是您可能可以将其推迟到以后的日期。

此选项越来越受欢迎。只要正确成立了基金，通常会通过在运营和顾问而不是律师投入更多的创业资金来获得更好的回报。