优惠利率与折现率：有什么区别？

优惠利率与折现率：概述

借贷成本取决于包括利率在内的各种因素。两个常见的利率是折现率和最高利率。最高利率是由市场设定的，并基于联邦资金利率。它决定了许多贷方为消费者贷款产品收取的贷款利率。

这美联储银行设置折现率。作为当地利率，Prime可以因银行而异。美联储设定并向会员银行提供折现率和节俭这需要借钱，以防止其储备将其浸入低于法律要求的最低限度以下。当美国银行系统内的银行从中央银行借用时，他们会使用折现率。

让我们仔细研究这些速度以及它们的不同。

最优惠率

这最优惠率通常保留给银行最合格的客户。这些是借款人，他们的潜力最小默认风险。在大型公司实体上，个人可能无法使用主要利率。由于银行的最佳客户几乎没有违约的机会，因此银行可以向他们收取比收取费用的费率低，该费率向客户收取的贷款可能性较高的客户。截至2023年7月27日，美国的最高利率为8.5％。

作为指数，Prime用作所有类型的消费者贷款的基准。在计算消费者利率时，商业银行增加了最优惠利率的利润。产品，例如家庭净值信用额度（HELOCS），抵押贷款，学生贷款和个人贷款都有定制的利率，可以考虑借款人的信誉。

例如，如果最高利率为2.75％，并且银行的利润率为HELOC的利润率为2.25％，则该贷款的利率为5％（2.75％加2.25％）。

最优惠利率对消费者的信用卡，贷款和抵押贷款具有可调节利率的消费者有很大的影响。例如，如果您的信用卡有变量年百分比（APR）随着优势率的变化，您的费率随着最高利率而波动。如果质量率上升，则可变APR通常也会上升。

贴现率

如上所述，贴现率是由美联储设定的。它具有两个定义和用途，具体取决于上下文：

• 折现率是指美联储向商业银行和其他金融机构提供的利率。
• 折现率是指在折扣现金流（DCF）分析以确定未来现金流的现值。

美联储将其短期运营需求向其他银行和金融机构收取折现率。借贷实体然后使用借贷首都为了资助任何短缺，防止潜在的流动性问题，或者在最坏的情况下，避免银行的失败。

此类贷款由美联储的12个区域分支机构提供服务，该贷款在短时间内授予了该特殊贷款设施。这个时期是90天或更短的时间，称为折扣窗口。折现率不是市场利率，而是由美联储银行董事会管理和设定的，并由其委员会批准。

与优质利率不同，折现率不是指数，因此银行使用该集合联邦资金利率，在不增加边距的情况下，他们彼此之间的贷款。

特殊考虑

高级利率和折现率显着影响消费者贷款和银行业，并推动借贷成本。通过调整利率，美联储的紧紧抓住货币供应有助于控制通货膨胀并避免衰退。

例如，美联储可能决定收取更高的折现率阻止银行借钱，这将有效地减少用于消费者和商业贷款的可用资金。否则美联储可能会降低折现率，以鼓励银行提供更多的贷款。

通常，美联储需要在需要将现金涌入经济涌入或从流通中抽出一些钱时进行干预以改变利率。这联邦公开市场委员会（FOMC）每年至少召开八次审查并可能更改这些费率。

根据经验，优惠率根据美联储如何移动折现率进行调整。当折现率上升时，质量利率也会上升。这会产生更高的抵押贷款利率，这可以减缓对新贷款的需求并冷却住房市场。

相反也是正确的。如果美联储降低了折现率，那么优质利率将下降，抵押贷款利率可能会下降到更有利的水平，这可能会提高住房市场的低迷。这两个速率往往会随着时间的推移而相关，但与10年债券收益率，因为它的成熟度更长。

关键差异

尽管优质利率和折现率有一些共同点，但它们也有一些关键差异。企业和消费者需要了解这两个利率最终如何影响他们支付的利息银行间贷款，抵押和信用卡。

下表突出了质量利率和折现率之间的一些关键差异。

主要和折现率之间的关键差异
	最优惠率	贴现率
指数？	其他各种贷款的基准。贷方增加了最高利率的利润率，以达到消费者的利率。	这不是指数，因此向其他机构贷款的银行使用联邦资金利率，而不会增加利润率。
期限长度？	短期费率。	隔夜贷款率。
出版了？	可能因州而异，银行的平均优惠利率已发表在《华尔街日报》。	不在一家通用出版物中宣传，而是在美国银行系统中用作内部数字。

底线

无论您是有抵押贷款的个人，还是从另一家机构借用的银行来弥补任何缺口，您都必须支付利息。贷方向借款人贷款时收取利息。两个关键利率是最高利率和折现率。最高利率是银行收取最信誉良好的借款人的费用。它也是向其他借款人收取的利率的基础。另一方面，折现率是由美联储设定的，当银行彼此贷款时，用作短期率（通常在一夜之间）。

更正 - 2022年7月21日：本文的先前版本错误指定了美联储资金利率的折现率。