有担保债务与无抵押债务：有什么区别？

贷款和其他类型的消费者融资通常分为两个主要类别：有安全的债务和无抵押债务。两者之间的主要区别是存在或不存在抵押品为了保护贷方，以防借款人默认值。

有担保债务是什么？

安全债务是借款人提出的那些资产作为抵押贷款。有担保的债务仅意味着在违约时，贷方可以抓住资产来收集其推进借款人的资金。

消费者的有抵押债务的常见类型是抵押和汽车贷款，在其中融资的项目成为融资的抵押品。有了汽车贷款，如果借款人无法及时付款，则贷款发行人最终可以获取车辆的所有权。当个人或企业拿出抵押贷款时，所讨论的财产将用于支持还款条款；实际上，贷款机构在财产中维持股本（财务利益），直到全额支付抵押贷款为止。如果借款人违约付款，贷方可以抓住财产并将其出售以收回其欠款，或者至少其中的一部分。

房屋净值贷款或房屋净值信贷额度（HELOC）是另一种有抵押债务的类型，也得到了借款人的住所的支持。拥有足够股权的房主可以同时拥有同一财产的传统抵押贷款和房屋股权贷款或HELOC。

同样，企业可以使用房地产，资本设备，库存，发票或现金作为抵押品获得有担保的贷款。

由于其风险降低，保证贷款通常比无抵押贷款更宽松。例如，信用评分通常认为有620人足以获得常规抵押贷款，而政府投保的联邦住房管理局（FHA）贷款将截止日期降低，为500。但是，与无抵押贷款一样，您的分数越好，您利率可能是或者您可能被允许借钱的钱更多。

什么是无抵押债务？

无抵押债务没有抵押的支持：顾名思义，它不需要任何安全。如果借款人违约这种债务，贷方必须发起诉讼才能试图收集其欠款。

贷方仅根据借款人的信誉和偿还承诺发出无抵押贷款。因此，银行通常对这些所谓的较高利率收取更高的利率签名贷款。另外，信用评分和债务到收入这些类型的贷款通常更严格，贷款仅适用于最有吸引力的借款人。虽然一些个人贷款可用于较低分数的人，但访问广泛的个人贷款通常需要670个信用评分。

但是，如果您可以满足严格的要求，则有资格获得可用的最佳个人贷款。

在银行的贷款之外，无抵押债务的例子包括医疗费用；某些零售分期付款合同，例如健身房会员资格；以及大多数信用卡上的未偿余额。当您获得一块塑料时，信用卡公司实际上是向您发出信用额度没有抵押要求。但是，它向您借入的任何钱来证明风险合理的钱收取高利率。

像债券这样的无抵押债务工具仅由发行实体的可靠性和信用来支持，因此它的风险水平高于有保证的债券，其资产支持的对应物。由于贷方的风险相对于有担保债务的风险增加，因此无抵押债务的利率往往相应地更高。

无抵押的政府债务可能是一个特殊情况。例如，美国政府发行国库账单（T-Bills），虽然无抵押，但利率低于许多其他类型的债务。那是因为政府有权打印额外的美元或征收税款以偿还其义务，使这种债务工具几乎没有任何默认风险。

有抵押和无抵押债务的优势

尽管上面已经讨论了每种债务，但让我们更具体地介绍每个债务的优势。

担保债务的优点

这是有担保债务的优势：

• 房地产或宝贵资产等抵押品的存在为贷方提供了更大的安全感。这意味着您获得的利率可能会更低。
• 由于利率很可能较低，因此您的每月付款可能会稍微降低，而有担保的债务。
• 担保贷款通常更容易获得，尤其是对于信用评分较低或信用记录有限的人来说，有担保资产可以帮助验证未来债务付款的可能性。
• 有担保债务可能带有更长的付款条款；由于有担保资产，贷方可能愿意拥有这些更长的条款。这意味着人们对每月现金流的压力较小。

无抵押债务的优点

这是无抵押债务的优势：

• 由于无抵押贷款不需要抵押品，因此在违约时，人们没有损失特定资产的风险。
• 从抵押品中的自由可能会简化申请过程，这可能会导致更快的批准。这是因为没有确保资产的证实。
• 无抵押贷款通常会为借款人提供根据需要使用资金的灵活性。另外，有担保贷款可能与基础资产有关（即，必须使用汽车贷款购买汽车，有担保资产）。

有利条款的无抵押贷款

有时，可以为合格的借款人提供一个无抵押的贷款，其条款与有担保贷款更相似。

在这种情况下，贷方将借款人的信用记录，收入，声誉和财务状况评估为授予贷款的基础。但是，与有担保贷款不同，没有绑架有形资产就像房地产或车辆被放下一样。贷方仍然愿意根据企业或个人的声誉和稳定来授予有利的条款和利率。这是一项无抵押贷款，但贷方同意有利的条款（通常仅用于有抵押贷款）。

对于那些想要出色的贷款条款而不冒险特定资产的人，这种情况尤其有利。但是，这可能很难实现，因为贷方在没有有担保资产以降低其风险敞口的情况下扩大了有利的贷款条款。

有担保信用卡

请注意，在某些情况下，在债务人建立信贷或促进与贷方的关系时，传统上无抵押贷款可以保证。一个例子是确保的信用卡。

有担保信用卡是一种信用卡，要求持卡人提供现金存款作为抵押品。如果您以前从未听说过，那是因为大多数信用卡通常不需要有担保资产。发行信用卡时，信用额度通常等于存款金额。

成功管理这张有担保的信用卡，定期付款并保持余额相对于信用额度较低，会对持卡人的信用评分产生积极影响。此外，可能会发出更多信贷（无需担保资产），或者可以放弃有担保资产以将卡转换为无抵押信贷额度。

有抵押和无抵押债务在投资

让我们快速谈谈从投资者的角度来看，债务的有保障和无抵押债务的重要性。如果您投资于债券或公司债务，您投资于有抵押或无抵押债务。

持有保证和无抵押债务的投资者在其投资组合中受益于风险多样化，尤其是意识到无抵押债务的风险更高。在抵押品支持下的有担保债务提供了较低的违约风险；但是，由于费率通常较低，因此您的潜在回报也将较低。

还有其他投资要记住。例如，如前所述，有担保的债务可能具有更长的程度。这意味着担保债务可能会使您更容易接触利率风险，因为与短期相比，长期内利率可能会更大。

底线

贷款可能会被抵押或无抵押。有抵押贷款需要某种抵押品，例如汽车，房屋或另一个有价值的资产，如果借款人拖欠贷款，则贷方可以扣押。无抵押贷款不需要抵押品，但确实要求借款人在贷方的眼中足够信誉。一般而言，由于其感知风险较低，担保贷款的利率将比无抵押贷款较低。