资本风险：它是什么，它在投资中的工作方式

什么是资本风险？

资本风险是损失部分或全部投资的潜力。它适用于整个资产的全部范围，这些资产不受原始资本的全部保证。

投资者在投资股票，非政府债券，房地产，商品和其他替代资产时面临资本风险 - 市场风险。此外，当公司投资一个项目时，它会面临该项目不会产生未来收益以覆盖的风险资本投资了。

了解资本风险

风险以财务术语定义为结果或投资的实际收益与预期结果或返回。风险包括失去一些或全部原始投资的可能性。

我们每天都面临风险 - 无论我们要开车去上班，冲浪60英尺，投资或管理业务。在金融界，风险是指投资的实际收益与期望的机会有所不同 - 投资的可能性不会像您想要的那样出色，或者您最终会亏本。

最有效的方法管理投资风险通过常规风险评估和多样化。尽管多元化无法确保收益或保证损失，但它确实提供了根据您的目标和目标风险水平提高回报的潜力。找到风险和回报之间的正确平衡有助于投资者和业务经理通过最适合的投资来实现其财务目标。

对于公司的项目策划者来说，资本风险通常是最高的。资本预算者通过对项目的资本要求进行建模，分析了对项目的投资（例如，新产品线或工厂）的提议投资。过程风险分析将尝试通过改变模型假设来量化资本风险。如果该模型显示出投资资本的不可接受的风险水平，则没有理性的公司会进行资本项目。还应注意的是，即使是NPV预计将大于零。为了使公司进行投资，其期望障碍率必须清除。

向股东报告资本风险

注册说明是证券交易委员会（SEC）新证券的要求具有隐式或明确的语言，准投资者将通过购买证券来承担资本风险。

正在进行的文件，例如表格10-k通过“风险因素”部分提醒投资者，存在许多可能导致投资者资本损失的风险。例如，具有较高风险概况的公司 - 例如，临床阶段生物技术公司通常会详细讨论投资者损失资本的潜力。

例如，Axovant Sciences Ltd. 2017财年的10-K包含37页的风险披露。 （相比之下，Pfizer Inc.在2016财政年度的10-K中仅携带了13页的风险因素。）当Axovant于2017年6月13日提交10-K时，该股票收于每股22.51美元。在2017年的最后一个交易日，该股票收于5.27美元。 10-K中的明确声明说：“我们的普通股的市场价格已经并且很可能会继续是高度波动的，您可能会损失一些或全部的投资”。