流衍生物：含义，组件，示例

什么是流衍生物？

流导数是证券化旨在提供最大杠杆作用的产品，以从小型运动中获利的市场价值潜在的。流量衍生物通常基于货币，指数，商品和在某些情况下单个股票的价值。一些流行的流衍生物包括香草选项，杠杆合成斑点位置，合成结构的前进。流衍生物在交易所或其他电子平台上进行交易。

了解流衍生物

流衍生物旨在允许投资者制作定向下注关于货币，一篮子货币，商品或指数的价格。流衍生物可以模仿在柜台（OTC）产品在提供交换交易的易度性和透明度的同时。由于流量衍生品是在电子平台上交易的，因此交易者可以访问实时价格并自动进行交易。

流衍生物和合成的世界

流衍生物是世界的一部分合成。这些产品旨在简化交易并使方向或趋势驱动的交易更加容易。流衍生物通过将两个或多个交易的功能结合到一个产品中来做到这一点。例如，合成结构化的前进可以结合长的通话选项一小撮放置选项进入具有自定义时间段的单个产品。

虽然合成材料试图使定向赌注更容易制作，但这并不意味着它们是容易理解或赚钱的产品。这些产品可能非常复杂，这意味着在挥发性市场条件下准确定价产品可能会出现问题。

当交易者在方向交易上是错误的，或者是正确的，但在错误的时间输入贸易时，合成的实时性质可能会出现问题。这是因为现金/期货的立场是实时的，而不是将来的定居日期。下面的示例中解释了这种情况。

流衍生物的组成部分

流量衍生品本身进行贸易，但是它们的组成部分是推动与基本资产的关系的原因。例如，波浪XXL是一个杠杆的合成点位置，有时被称为永久未来，因为它没有设定的成熟和内置停止损失特征。这意味着投资者通常受到保护，免受他们投资的所有资本的损失，并且损失不超过投资。

波XXL调用是允许的流衍生物看涨交易者通过内置的停止损失对基础的增加进行杠杆押注。相反的产品看跌Wave XXL提出的交易者将交易者定位为从内置停止损失的基础下降中获利。

该杠杆率是直接建立在产品中的，并且可以将基础的基础量略有增加，并乘以几次，从而获得更大的收益或损失。这是因为衍生产品正在使用杠杆产品，例如期货或期权，而投资者不需要购买基础资产，而是支付少量优质的或提高保证金以获取基础的全价转移。

真实流衍生物的示例

流衍生物是一个定向下注，但根据产品的基础产品以及产品的结构方式，它们可能会变得有些复杂。以波XXL为例。这些产品由德意志银行提供。

如果交易者相信标普500假设它目前以3,000的价格交易，随着时间的流逝，他们可以购买Wave XXL电话。索引证书的价格为3,000美元，但可以购买波浪XXL通话的价格低至4美元。

这是可能的，因为该产品使用2,600标准普尔500指数的“资金水平”。资金水平和当前水平之间的差异为400点。使用0.01的盖子率，提供4美元的成本（400 * 0.01）。停止损失设置为高于2,600的资金水平6％，为2,756。产品的价格将以标准普尔500指数的分点提高点，但有一个收获。

每天产品收费兴趣，但利益已经达到了资金水平。在5％的利息时，资金水平在一天后上升到2600.36（2600 /365天 * 5％） + 2600）。该电话现在仅价值$ 3.9964（（3000-2600.36） * 0.01）。由于利息每天的资金价格上涨，停止损失也会上涨，比资金水平高约6％。

如果标准普尔500指数没有移动，最终将停止该职位，因为停止损失价格最终将达到3,000。如果标准普尔500指数下降，则可以通过达到停止损失来停止。如果标准普尔人升起，交易者将获得潜在的利润。

假设标准普尔500指数在60天内上升至3,300。利息成本为21.6点（0.36 * 60天）。现在的资金水平为2,621.6（2,600 + 21.6）。呼叫的价值现在为$ 6.784（（（3300-2621.6） * 0.01）。该电话最初的价格为4美元，现在的价值仅为69.6％，即使该指数仅上涨10％。