相对力量：投资和股票分析的定义

什么是相对力量？

相对力量是用于动力投资并确定价值库存。它专注于投资于相对于整个市场或相关市场表现良好的股票或其他投资基准。例如，相对力量投资者可能会选择超出表现的技术公司纳斯达克综合指数，或表现优于标准普尔500指数的股票。

技术分析师使用称为相对强度指数（RSI）产生超买或超卖信号。

关键要点

相对实力是技术分析师和价值投资者使用的一种势头投资。
它包括选择超过市场或基准的投资。
相对力量投资者认为，超越性能的趋势将继续。如果趋势扭转，他们的投资可能会糟糕。

了解相对力量

而目标的目标价值投资是要低价购买高价，相对实力投资的目标是高高购买并销售更高。因此，相对力量投资者认为，市场当前显示的趋势将持续到足够长的时间，以使他们能够获得积极的回报。这种趋势的任何突然逆转都会导致负面结果。

到确定投资候选人，相对力量投资者首先观察纳斯达克综合指数等基准。然后，他们将研究该市场中哪些公司的表现优于同龄人，要么比同龄人更快，要么比同龄人更快地下降。

因为相对力量投资假定当前的趋势将持续到未来，因此在稳定时期的干扰最少。相比之下，混乱的时期，例如2017- 2008年金融危机对于相对力量投资者来说可能是危险的，因为它们可能导致投资趋势的急剧逆转。在这些情况下投资者心理学可能突然倒退，昨天的投资宠儿突然被回避。

尽管势头投资通常与单个股票有关，但也可以使用它应用于整个市场或行业的行业指数资金和交易所交易资金（ETF）。同样，投资者可以在其他资产类别中进行相对的实力投资，例如在房地产中，使用房地产投资信托（REITS）。更多异国情调的乐器，例如商品期货，，，，选项和其他衍生产品，也可以使用。

重要的

相对实力投资也可以用作更大策略的组成部分，例如对交易。

相对力量的现实世界示例

哈利是一个相对力量的投资者，密切关注公司债券价格和标普500。他的投资组合由标准普尔500指数基金和一个跟踪的ETF组成公司债券市场。作为一个相对力量的投资者，他定期增加分配当时，任何资产的表现都胜过。在这样做的过程中，他希望从该资产的持续趋势中受益，有效地购买高价并销售更高。

近几个月来，他注意到投资者似乎以牺牲股票为代价增加了投资组合债券分配。债券市场的这种资金流入一直在提高债券价格并降低产量。

期望这一趋势继续下去，哈利做出了回应，减少了他对标准普尔500指数的投资并增加了对公司债券ETF的投资。他希望从相对于股票的任何持续的债券表现都受益。

相对强度指数（RSI）

短期和技术交易者还考虑相对的力量。在技术分析中，相对强度指数（RSI）是动量指示器衡量最近价格变化的幅度以评估超买或者超卖股票或其他资产价格的条件。 RSI显示为振荡器（在两个极端之间移动的线图），并且可以从0到100进行读数。该指标最初是由J. Welles Wilder Jr.开发的，并在其1978年开创性的1978年书中引入了“技术贸易系统中的新概念”。

RSI的传统解释和使用是70或更高的值表明，安全性正变得过高或过高，并且可能会以趋势启动逆转或纠正措施拉回价格。 30或以下的RSI读数表示超卖或被低估了健康）状况。