在經濟衰退期間擁有的最佳投資策略是什麼？

在經濟衰退，表現最差的資產是高度槓桿化，週期性和投機性。屬於任何這些類別的公司對投資者來說可能會冒險，因為他們可能會破產。

相反，想要在經濟衰退期間蓬勃發展的投資者將投資具有強大資產負債表，低債務和良好的高質量公司現金周轉並且，在艱難的經濟時期，在歷史上做得很好的行業。

衰退風險最大的股票類型

知道哪個資產避免投資可能與知道哪些公司進行良好的投資一樣重要。經濟衰退期間風險最大的公司和資產是高度槓桿，週期性或投機性的公司。

高度槓桿的公司

在經濟衰退期間，大多數投資者將明智地避免高度槓桿的公司債務負載在他們的資產負債表上。這些公司經常承擔高於平均水平的負擔，導致不可持續的債務股權（DE）比率。

儘管這些公司努力支付債務，但他們還面臨經濟衰退帶來的收入減少。對於此類公司，破產的可能性（或至少股東價值的急劇下降）高於債務負荷較低的公司。

週期性股票

週期性股票通常與就業聯繫在一起消費者信心，經常在經濟衰退中衰落。週期性股票在繁榮時期往往會做得很好，當消費者在非必要物品上花費更多的可支配收入。例如，製造高端汽車，家具或衣服的公司。

但是，當經濟步履蹣跚時，消費者通常會減少對這些的支出酌情費用。他們減少了旅行，餐廳和休閒服務等事情的支出。因此，這些行業的周期性股票往往會受到影響，從而使它們在經濟衰退期間對投資者的吸引力降低。

投機股

投機股根據股東基礎的樂觀態度評價。這種樂觀情緒是在經濟衰退期間測試的，這些資產通常是經濟衰退中表現最差的人。

投機性股票尚未證明其價值，並且經常被希望進入下一個大投資機會的地下的投資者視為雷達下的機會。這些高風險的股票在經濟衰退期間通常是最快的，因為投資者將錢從市場上賺錢並急於避風港在市場動盪期間限制其曝光率的投資。

在衰退期間經常做得很好的股票類型

儘管不接觸股票的經濟衰退可能很誘人，但如果這樣做，投資者可能會發現自己失去了重要的機會。從歷史上看，有些公司在經濟低迷期間做得很好。投資者可能會考慮制定基於反週期股票的策略在耐衰退的行業中擁有強大的資產負債表。

強大的資產負債表

經濟衰退期間的一個好的投資策略是尋找保持強大的公司資產負債表或穩定商業模式儘管經濟逆風。這些類型公司的一些例子包括公用事業，基本消費品集團和國防股票。預計經濟狀況會減弱，投資者經常在其中增加這些群體的曝光率文件夾。

通過研究公司的財務報告，您可以確定它們是否具有低債務，健康現金流量並產生利潤。這些都是在進行投資之前需要考慮的因素。

抗衰退的行業

雖然這似乎令人驚訝，但一些行業在衰退期間表現良好。在市場下滑期間尋找投資策略的投資者通常會增加其中一些股票抗衰退的行業到他們的投資組合。

反週期股票像這樣，在衰退期間往往會做得很好，因為當收入下降或經濟不確定性盛行時，它們的需求往往會增加。反週期股票的股價通常朝著現行經濟趨勢的相反方向發展。在經濟衰退期間，這些股票的價值增加。在擴展過程中，它們減少。

這些優於以下行業的公司通常包括公司：消費者主食，雜貨店，折扣店，槍支和彈藥製造商，酒精製造商，化妝品和葬禮服務。

在恢復期間進行投資

一旦經濟從經濟衰退轉變為康復，投資者應調整其策略。這個環境以低點為標誌利率和增長的增長。

表現最好的人是那些在經濟衰退中倖存下來的高度槓桿，週期性和投機性公司。隨著經濟狀況的正常化，它們是第一個反彈並從恢復恢復時的熱情和樂觀情緒中受益的人。在這種環境下，反週期性股票往往做得不好。相反，隨著投資者的更多信息，他們會遇到銷售壓力面向增長的資產。

底線

從長遠來看，每次衰退最終都會轉過身。通過制定基於耐經濟衰退行業的平衡表的反週期股票的戰略，投資者可以進入最大的市場繁榮之一，並避免經濟削弱時經常導致的動盪。

願意在這些動盪時期站立的長期投資者最終將能夠獲得回報。當熊市全力以赴時，他們也可以迅速銷售併購買更多有利可圖的資產，並在市場改善時將自己定位為更大的收益。