投資分析：定義，類型和重要性

什麼是投資分析？

投資分析是評估投資，行業和經濟趨勢的許多不同方法的廣泛術語。它可以包括圖表過去的回報以預測未來的績效，選擇最適合投資者需求的投資類型，或評估股票和債券等單個證券以確定其風險，收益潛力或價格變動。

投資分析是聲音的關鍵投資組合管理戰略。

了解投資分析

投資分析的目的是確定投資的可能性以及對特定投資者的合適程度。投資分析的關鍵因素包括適當的入境價格，預期的投資時間範圍以及投資將在整個投資組合中發揮的作用。

例如，在對共同基金進行投資分析時，投資者研究了基金隨著時間的推移的表現基準以及其主要競爭對手。同伴基金比較包括研究績效，費用比率，管理穩定性，行業加權，投資風格和資產分配。

在投資中，一種尺寸並不適合所有尺寸。就像有許多不同類型的投資者俱有獨特的目標，時間範圍和收入一樣，也有與這些單獨參數相匹配的投資機會。

投資分析還可能涉及評估整體投資策略，從而使人們的思維過程，當時的人的需求和財務狀況，投資組合的執行方式以及是否該進行更正或調整。

不願意自己進行投資分析的投資者可以從投資顧問或另一個金融專業人士。

投資分析類型

儘管有無數方法可以分析證券，行業和市場，但投資分析可以分為幾種基本方法。

自上而下與自下而上

在做出投資決策時，投資者可以使用自下而上的投資分析方法或自上而下的方法。

自下而上的投資分析需要分析單個股票的優點，例如其估值，管理能力，定價能力和其他獨特特徵。

自下而上的投資分析不關注經濟周期或市場週期。取而代之的是，無論總體趨勢如何，它旨在找到最好的公司和股票。本質上，自下而上的投資採用微觀經濟的投資來進行投資，而不是宏觀經濟或全球方法。

全球方法是自上而下的投資分析的標誌。它首先要分析經濟，市場和行業趨勢，然後再對這些趨勢受益的投資進行歸零。

在自上而下的方法，投資者可能會評估各個部門，並得出結論，財務可能會比工業公司更好。結果，投資者認為投資組合將是超重的財務和體重不足的工業。然後是時候找到金融領域最好的股票了。

相比之下，自下而上的投資者可能發現一家工業公司進行了引人注目的投資，並分配了大量資本，即使對廣泛行業的前景相對負面。投資者得出的結論是，該股票的表現將勝過其行業。

基本與技術

其他投資分析方法包括基本分析和技術分析。

這位基本分析師強調了公司的財務狀況以及更廣泛的經濟前景。基本分析的從業者尋求他們認為市場定價錯誤的股票。也就是說，他們的價格低於其內在價值所保證的。

這些投資者通常會使用自下而上的分析，評估公司的財務狀況，未來的業務前景和股息潛力，以確定是否會進行令人滿意的投資。這種風格的支持者包括沃倫·巴菲特和他的導師本傑明·格雷厄姆（Benjamin Graham）。

這技術分析師使用計算機計算的圖表和圖表評估股票價格和統計參數的模式。與試圖評估安全性內在價值的基本分析師不同，技術分析師專注於價格變動，交易信號和其他各種分析圖表工具的模式，以評估安全性的優勢或弱點。

一日交易者經常使用技術分析來製定其策略並定時購買和銷售活動。

投資分析示例

研究分析師經常發布有關個人證券，資產類別和市場領域的投資分析報告，並建議購買，出售或持有它們。每個公司都提供不同類型的分析，指出了他們根據研究的趨勢。

例如，貝萊德（Blackrock）在2023年11月20日的每週評論中指出，它在長期國庫中是中立的，因為它認為在過去三年的增長率上升後，風險更加平衡。它認為，由於政策利率保持較高，美國處於薄弱的增長道路上，因此，股票沒有經歷大幅增長。貝萊德說，較高的利率導致企業停滯不前。

話雖如此，黑石股票超重，因為它認為股票的總回報率將高於未來十年中固定收益證券的總回報。

底線

在做出任何投資決定之前，投資者需要進行投資分析。他們需要分析整體經濟，特定的行業，經濟和全球政治，以了解他們可以在哪裡找到價值以及可以避免風險的地方。儘管有不同類型的投資分析，但目標始終是為正確的風險獎勵比率找到最佳的資金。