中型基金：含義，概述和示例

什麼是中型基金？

中型基金是合併投資工具（例如共同基金或ETF），明確投資於中帽公司或公司市值從約20億美元到100億美元不等。

了解中股基金

中股基金提供了多元化的投資組合中型公司對於投資者。中型股票基金投資於擁有已建立業務的公司。因此，這些公司使股本資本市場成為其資本結構的重要組成部分。總體而言，中型公司往往比大型股票具有更大的增長潛力，而更少揮發性比小帽子段。中型股基金試圖通過在中型公司之間產生多元化的資金來利用這種資本增值潛力。

許多基金公司和索引專注於中期股票具有額外的成分，例如增長或價值。可以積極管理或被動管理中型資金。市場的中型市場為投資者提供了廣泛的投資選擇。一些中股部分中最受歡迎的一些基準是標準普爾中型400，羅素1000中股指數和威爾希爾美國中型帽子指數。截至2020年12月，威爾希爾美國中型指數的最小成員的價值為8億美元。最大的市值為234億美元。

定義中型

“中股”是給具有市值（或價值）20億美元至100億美元的公司的術語。顧名思義，一家中型公司位於中間大帽子（或大帽）和小帽子公司。大型，中帽和小型股等分類僅是近似值，並且可能會隨著時間而變化。

最多財務顧問建議最大程度地降低風險的關鍵是多元化的投資組合；投資者應該混合小型，中型股和大型股票。但是，一些投資者將中型股票視為使風險多樣化的一種方式。小型股票具有最大的增長潛力，但這種增長的風險最大。大型股票的穩定性最高，但它們的增長前景較低。中型股票是兩者的混合體，可提供增長和穩定性。

中型資金的好處

中型資金比單個中型股票和其他基金類型都具有一些優勢。雖然比小型股票的波動性較小，但僅持有少數股票資金通常比持有多個大型股票的風險要高得多。經過投資中型基金，投資者可以沒有公司特定風險的情況下捕獲中股基金的增長潛力。

中型股基金可以遵循與大型或小股票的不同模式。因此，它們對於投資組合多元化很有用。從歷史上看，很長一段時間，大或小股票的表現要優越。選擇中股基金可以防止投資者朝著錯誤的方向發展。

批評中型資金

通過投資中型基金，而不是持有單獨的中型股票，投資者可能會錯過巨大的收益。特別是可以苗條系統開發的系統威廉·J·奧尼爾通常將成功應用於中型股票。這個想法是，可以在小帽子上向上發現獲勝的股票。到股票到達中型資金時，投機者已經準備好獲利。例如，O'Neil標記Netflix（NFLX）作為2009年的首選。但是，大多數投資者在選擇獲獎者方面的成功率較小。

中型資金的例子

這是市場的一些例子頂級中型資金。

BlackRock MidCAP增長股票基金（BMGAX）

黑石中型增長股票基金是一個積極管理的共同基金。它試圖從Russell MidCAP增長指數中投資於中型公司，其認為具有較高的增長特徵。截至2021年6月16日，它具有年初至今的淨資產價值（導航）回報4.99％。該基金以Russell MidCAP增長指數為基準，截至2021年6月16日，該指數的YTD NAV回報率為5.30％。該基金的總費用比為1.14％，淨支出比率為1.05％A股。

Vanguard Mid-CAP ETF（VO）

Vanguard Mid-CAP ETF是中股市場領域中最大的被動指數基金之一。該基金使用索引複製策略來跟踪CRSP US中蓋指數的持有和性能。截至2021年6月17日，該基金的NAV回報率為13.73％。該基金的費用比率為0.04％。