วิธีซื้อหุ้นใน บริษัท ประกันภัย

บริษัท ประกันภัยเสนอผลิตภัณฑ์ที่พวกเราส่วนใหญ่ต้องการและในการทำเช่นนั้นมีความเสี่ยงมากมายที่เราไม่ต้องการ บริษัท ประกันภัยมีแนวโน้มที่จะถูกมองว่าใหญ่น่าเบื่อค่อนข้างสถาบันการเงินแต่อันที่จริงแล้วพวกเขาในธุรกิจการปกป้องผู้อื่นจากอันตรายทางการเงินและการบริหารความเสี่ยง-

การลดทอนของอุตสาหกรรมประกันภัย

ในอดีต บริษัท ประกันภัยได้รับการจัดโครงสร้างเป็นบริษัท ร่วมกันเป็นเจ้าของโดยผู้ถือกรมธรรม์และดำเนินการเพื่อประโยชน์ของผู้ถือกรมธรรม์เท่านั้น ในทางกลับกัน บริษัท หุ้นเป็นเจ้าของโดยผู้ถือหุ้นและพวกเขาพยายามที่จะเพิ่มผลตอบแทนให้กับผู้ถือหุ้น ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา บริษัท รวมหลายแห่งได้แปลงเป็น บริษัท ในกระบวนการที่เรียกว่าการทำลาย- เนื่องจาก บริษัท รวมไม่ได้ออกหุ้นต่อสาธารณะจึงมีเพียง บริษัท หุ้นเท่านั้นที่สามารถลงทุนในตลาดหุ้น-

บริษัท ประกันภัยขายนโยบายที่สัญญาว่าจะจ่ายผลประโยชน์ให้กับผู้ถือกรมธรรม์หากมีเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในช่วงระยะเวลาของนโยบาย กับประกันชีวิตเหตุการณ์ที่ครอบคลุมจะเป็นการตายของผู้ประกันตน กับประกันเจ้าของบ้านนั่นอาจเป็นไฟบ้านความเสียหายจากพายุหรือการโจรกรรม

เพื่อแลกกับความคุ้มครองประกันภัยผู้ถือกรมธรรม์จ่ายให้ บริษัท ประกันภัยพรีเมี่ยมซึ่งลงทุนเพื่อรับกำไรให้กับ บริษัท จนกว่าพวกเขาจะต้องจ่ายค่าเรียกร้อง

การลงทุนใน บริษัท ประกันภัย

บริษัท ประกันภัยมีสถานการณ์เฉพาะที่ทำให้การวิเคราะห์แตกต่างจากสถาบันการเงินอื่น ๆ เช่นธนาคารหรือผู้ให้กู้-

บริษัท ประกันภัยทุกแห่งมีชุดหนี้สินในอนาคตที่พวกเขามีหน้าที่ตามสัญญาที่จะต้องจ่ายให้กับเหตุการณ์ที่มีคุณสมบัติเหมาะสม- เป็นผลให้พวกเขาจะต้องลงทุนเบี้ยประกันที่ได้รับอย่างอนุรักษ์นิยมเพื่อให้มีสำรองพร้อมสินทรัพย์เหลวในมือที่จะจ่ายค่าการเรียกร้องเหล่านั้น บริษัท ประกันภัยผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอใช้ประโยชน์การจัดการสินทรัพย์ความรับผิด (ALM)โดยการจับคู่สินทรัพย์กับหนี้สิน; มากกว่าการจัดการสินทรัพย์เท่านั้นที่คุ้นเคยมากขึ้นซึ่งดูเหมือนว่าจะได้รับผลตอบแทนสูงสุดในขณะที่ลดความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอ

พอร์ตการลงทุนของ บริษัท ประกันหลักทรัพย์คงที่เหมือนคุณภาพสูงพันธบัตรที่ออกโดยรัฐบาลสหรัฐฯหรือพันธบัตรที่ได้รับการจัดอันดับ AAA จาก บริษัท ขนาดใหญ่

โดยทั่วไปการพูดมี บริษัท ประกันภัยทั่วไปสองประเภทนอกภาคสุขภาพ: ประกันชีวิตและทรัพย์สินและประกันภัยผู้เสียชีวิต- แต่ละคนมีข้อควรพิจารณาเป็นพิเศษที่นักลงทุนควรพิจารณา

บริษัท ประกันชีวิต

เมื่อประเมิน บริษัท ประกันชีวิตสิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่ากฎระเบียบของรัฐบาลสั่งให้พวกเขาเพื่อรักษาไฟล์การประเมินมูลค่าสินทรัพย์ (AVR)เป็นเบาะรองรับการสูญเสียค่าพอร์ตโฟลิโอหรือรายได้การลงทุน- ดังนั้น บริษัท เหล่านี้มักจะมีการเงินน้อยลงใช้ประโยชน์ที่ทำงานมากกว่าสถาบันการเงินประเภทอื่น ๆ สิ่งนี้ก่อให้เกิดปัญหาการประเมินที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากมันหมายความว่า บริษัท ประกันให้ความสำคัญกับสินทรัพย์ที่มูลค่าตลาดแต่หนี้สินที่มูลค่าตามบัญชี-

วิทยาศาสตร์คณิตศาสตร์ประกันภัยได้พัฒนาแล้วตารางการตายที่ดีมากในการพิจารณาโดยเฉลี่ยเมื่อชีวิตการเรียกร้องค่าประกันภัยจะครบกำหนดเมื่อผู้ถือกรมธรรม์หมดไป ขนาดของหนี้สินเหล่านั้นเป็นที่รู้จักกันล่วงหน้าเนื่องจากนโยบายการประกันชีวิตได้ออกตามที่ระบุไว้ผลประโยชน์การเสียชีวิตซึ่งไม่ปรับด้วยเงินเฟ้อ เนื่องจากทั้งจำนวนและเวลาที่คาดหวังของหนี้สินเป็นที่รู้จักกันดีพอสมควร บริษัท เหล่านี้พยายามลงทุนในพอร์ตการลงทุนที่ตรงกับขนาดและระยะเวลาของหนี้สินเหล่านั้น จำนวนผลตอบแทนส่วนเกินหรือจำนวนเงินที่สินทรัพย์เกินหนี้สินเรียกว่าส่วนเกิน- การเพิ่มมูลค่าส่วนเกินและความมั่นคงเป็นวัตถุประสงค์หลักของพอร์ตการลงทุนประกันชีวิต เนื่องจากนโยบายการประกันชีวิตมักจะไม่ได้รับผลประโยชน์เป็นเวลาหลายปีพอร์ตการลงทุนของ บริษัท เหล่านี้มักจะประกอบด้วยพันธบัตรคุณภาพสูงที่มีอายุครบกำหนดเป็นเวลาหลายปี

บริษัท ประกันชีวิตจะต้องพิจารณาด้วยการลดทอนความเป็นสื่อกลาง ความเสี่ยงเมื่อผู้ถือกรมธรรม์ถอนมูลค่าเงินสด (ใช้เงินกู้กับมูลค่าเงินสดนั้น) จากนโยบายถาวรที่ทำให้เกิดความต้องการเพิ่มขึ้นสภาพคล่องจากผลงาน สิ่งนี้มักจะเกิดขึ้นในช่วงระยะเวลาที่อัตราดอกเบี้ยสูง ในเวลาเดียวกันอัตราดอกเบี้ยสูงทำให้พอร์ตการลงทุนของ บริษัท ประกันลดลงเนื่องจากพวกเขาส่วนใหญ่ลงทุนในพันธบัตรและราคาของพันธบัตรลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น การรวมกันของปัจจัยนี้สามารถนำไปสู่ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นของผลตอบแทนและความเสี่ยงที่มากขึ้นในช่วงระยะเวลาที่อัตราดอกเบี้ยสูง

บริษัท ประกันชีวิตที่ใหญ่ที่สุดบางแห่งคือ: MetLife (พบกัน), พรูเด็นเชียล (พรู), Genworth Financial (GNW), Lincoln National (LNC), Axa (Axahy: OTC) และ Aegon (AEG-

การลงทุนใน บริษัท อสังหาริมทรัพย์และอุบัติเหตุ

การจัดการความรับผิดของสินทรัพย์มีความสำคัญต่อ บริษัท อสังหาริมทรัพย์และผู้บาดเจ็บเช่นกัน แต่การเปิดรับความเสี่ยงของ บริษัท เหล่านี้แตกต่างจาก บริษัท ประกันชีวิตในหลายพื้นที่ ในขณะที่การนำเสนอผลิตภัณฑ์มีความหลากหลายมากขึ้น - บ้านรถยนต์มอเตอร์ไซค์เรือความรับผิดร่มน้ำท่วม ฯลฯ - ระยะเวลาของหนี้สินเหล่านี้สั้นกว่ามากโดยทั่วไปหนึ่งปีหรือน้อยกว่าต่อนโยบาย ดังนั้นพอร์ตการลงทุนของ บริษัท เหล่านี้จะมีแนวโน้มที่จะประกอบด้วยพันธบัตรคุณภาพสูงที่มีอายุครบกำหนดไม่กี่เดือนถึงหนึ่งปี

นอกจากนี้การเรียกร้องอาจใช้เวลานานกว่าจะได้รับการแก้ไขและชำระเงิน กระบวนการเรียกร้องอาจเป็นที่ถกเถียงกันและอาจใช้เวลาหลายปีในการดำเนินคดีก่อนที่จะได้รับการเรียกร้อง - หากมีการจ่ายเงินทั้งหมด

นโยบายที่ไม่ใช่ชีวิตจำนวนมากยังมีความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อเนื่องจากนโยบายสัญญาว่าจะแทนที่มูลค่าของรายการอย่างเต็มที่แม้ว่ารายการนั้นจะมีราคาแพงกว่าในอนาคตเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อ เมื่อนำมารวมกันทั้งเวลาและจำนวนหนี้สินมีความไม่แน่นอนมากกว่า บริษัท ในชีวิต

บริษัท ประกันภัยทรัพย์สินและผู้เสียชีวิตได้รับวงจรการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์หรือวงจรการทำกำไรซึ่งโดยทั่วไปจะใช้เวลา 3-5 ปี ในช่วงระยะเวลาของการแข่งขันทางธุรกิจที่รุนแรงราคาของนโยบายจะลดลงเพื่อรักษาธุรกิจและการจับกุมส่วนแบ่งการตลาด(คิดว่าโฆษณาทั้งหมดที่อ้างว่าลดต้นทุนการประกันภัยรถยนต์ของคุณ) บ่อยครั้งที่ราคาหลักทรัพย์ในพอร์ตการลงทุนของ บริษัท ประกันภัยลดลงต่ำกว่าระดับที่ยั่งยืนและนำไปสู่การสูญเสียเนื่องจากการเรียกร้องค่าใช้จ่ายในนโยบาย บริษัท จะต้องเซ้งสินทรัพย์พอร์ตโฟลิโอเพื่อเสริมกระแสเงินสดและราคาหุ้นอาจลดลง ผู้ประกันตนถูกบังคับให้ขึ้นราคานโยบายและผลกำไรเริ่มเติบโตอีกครั้งเปิดประตูสำหรับการแข่งขันที่ได้รับการปรับปรุงใหม่ เป็นผลให้ บริษัท ประกันภัยผู้เสียชีวิตจากทรัพย์สินมีแนวโน้มที่จะลงทุนในพอร์ตโฟลิโอของพันธบัตรที่ต้องเสียภาษีในช่วงระยะเวลาของรอบที่มีการขาดทุนเกิดขึ้นและเปลี่ยนเป็นพันธบัตรที่ไม่ต้องเสียภาษีเช่นพันธบัตรเทศบาลในช่วงระยะเวลาของผลกำไรเชิงบวก

บริษัท ประกันภัยและประกันภัยที่ใหญ่ที่สุดบางแห่งที่ระบุไว้ในรายการตลาดหลักทรัพย์ที่นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นคือ: Allstate (ทั้งหมด), ก้าวหน้า (PGR-Berkshire Hathaway(ซึ่งเป็นเจ้าของ Geico และ บริษัท ประกันภัยอื่น ๆ อีกหลายแห่ง) นักเดินทาง (TRV) และ Zurich (Zurvy: OTC)

บรรทัดล่าง

การรู้ถึงสถานการณ์พิเศษที่ บริษัท ประกันภัยดำเนินการภายใต้ความช่วยเหลือในการประเมินว่า บริษัท ประกันภัยที่จดทะเบียนในรายการนั้นเป็นการลงทุนที่ดีหรือไม่และสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจนั้นเอื้อต่อการทำกำไรให้กับ บริษัท เหล่านี้หรือไม่

สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่สูงอาจเป็นอันตรายต่อ บริษัท ประกันชีวิตเนื่องจากพวกเขาเผชิญกับความเสี่ยงในการลดทอนความเสี่ยง บริษัท ประกันภัยทรัพย์สินและผู้เสียชีวิตอยู่ภายใต้การลดลงและการไหลของรอบการทำกำไร ความสามารถในการรับรู้เมื่อเศรษฐศาสตร์ของอุตสาหกรรมเหล่านี้มีการเปลี่ยนแปลงอาจทำให้ซื้อหรือขายสัญญาณดังนั้น นอกจากนี้ยังคำนึงถึงระยะเวลาและครบกำหนดของพันธบัตรในพอร์ตการลงทุนของ บริษัท ประกันภัยประเภทต่าง ๆ สามารถช่วยกำหนดว่าการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลอย่างไร