George Soros: ปรัชญาของนักลงทุนชั้นยอด

George Soros ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงของ Maverick ได้สร้างผลตอบแทนประจำปีที่สำคัญหลังค่าธรรมเนียมการจัดการ กองทุนควอนตัมเรือธงของเขาได้รับการเคารพจากนักลงทุน แม้จะมีความเกลียดชังที่เกิดจากกลยุทธ์การซื้อขายของเขาและการโต้เถียงรอบ ๆ ปรัชญาการลงทุนของเขาโซรอสใช้เวลาหลายทศวรรษในการเป็นหัวหน้าชั้นเรียนในหมู่นักลงทุนชั้นยอดของโลก ในปี 1981นักลงทุนสถาบันนิตยสารตั้งชื่อเขาว่า "ผู้จัดการเงินที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในโลก"

ปรัชญาของโซรอส

จอร์จโซรอสเป็นนักเก็งกำไรระยะสั้น เขาทำการเดิมพันขนาดใหญ่และมีอำนาจสูงในทิศทางของตลาดการเงิน กองทุนป้องกันความเสี่ยงที่มีชื่อเสียงของเขาเป็นที่รู้จักกันดีกลยุทธ์แมโครระดับโลกปรัชญามีศูนย์กลางอยู่ที่การเดิมพันครั้งใหญ่ทางเดียวในการเคลื่อนไหวของอัตราสกุลเงินราคาสินค้าโภคภัณฑ์หุ้นพันธบัตรตราสารอนุพันธ์และสินทรัพย์อื่น ๆ ตามการวิเคราะห์เศรษฐกิจมหภาค-

พูดง่ายๆคือโซรอสเดิมพันว่ามูลค่าของการลงทุนเหล่านี้จะเพิ่มขึ้นหรือลดลง โซรอสศึกษาเป้าหมายของเขาปล่อยให้การเคลื่อนไหวของตลาดการเงินต่าง ๆ และผู้เข้าร่วมของพวกเขากำหนดการซื้อขายของเขา เขาหมายถึงปรัชญาที่อยู่เบื้องหลังกลยุทธ์การซื้อขายของเขาเป็นการสะท้อนกลับ- ทฤษฎีหลีกเลี่ยงความคิดดั้งเดิมของสภาพแวดล้อมตลาดที่มีความสมดุลซึ่งข้อมูลทั้งหมดเป็นที่รู้จักของผู้เข้าร่วมตลาดทุกคนและคำนึงถึงราคา โซรอสเชื่อว่าผู้เข้าร่วมการตลาดมีอิทธิพลโดยตรงต่อปัจจัยพื้นฐานของตลาดและพฤติกรรมที่ไม่มีเหตุผลของพวกเขานำไปสู่การบูมและหน้าอกที่นำเสนอโอกาสการลงทุน

ราคาที่อยู่อาศัยเป็นตัวอย่างที่น่าสนใจเกี่ยวกับทฤษฎีของเขาในการดำเนินการ เมื่อไรผู้ให้กู้ทำให้ง่ายต่อการได้รับสินเชื่อผู้คนจำนวนมากยืมเงิน ด้วยเงินในมือคนเหล่านี้ซื้อบ้านซึ่งส่งผลให้เพิ่มขึ้นความต้องการสำหรับบ้าน ความต้องการที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้ราคาสูงขึ้น ราคาที่สูงขึ้นกระตุ้นให้ผู้ให้กู้ให้เงินมากขึ้น เงินมากขึ้นในมือของผู้กู้ส่งผลให้ความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับบ้านและวงจรการหมุนวนขึ้นซึ่งส่งผลให้ราคาที่อยู่อาศัยซึ่งได้รับการเสนอราคาเกินกว่าที่พื้นฐานทางเศรษฐกิจจะแนะนำว่าสมเหตุสมผล การกระทำของผู้ให้กู้และผู้ซื้อมีอิทธิพลโดยตรงต่อราคาของสินค้า

การลงทุนตามแนวคิดที่ว่าตลาดที่อยู่อาศัยจะเกิดความผิดพลาดจะสะท้อนให้เห็นถึงการเดิมพัน Soros แบบคลาสสิก การขายสั้น ๆ หุ้นของผู้สร้างบ้านหรูหรือสั้นลงหุ้นของผู้ให้กู้ที่อยู่อาศัยรายใหญ่จะเป็นการลงทุนที่มีศักยภาพสองรายที่แสวงหาผลกำไรเมื่อความเจริญรุ่งเรืองที่อยู่อาศัย-

การซื้อขายหลัก ๆ

โซรอสจะถูกจดจำเสมอว่า "คนที่ทำลายธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ. "สกุลเงินที่รู้จักกันดีนักเก็งกำไรโซรอสไม่ได้จำกัดความพยายามของเขาไปยังพื้นที่ทางภูมิศาสตร์โดยเฉพาะเขาพิจารณาทั้งโลกเมื่อแสวงหาโอกาส ในเดือนกันยายนปี 1992 เขายืมเงินหลายพันล้านดอลลาร์ของปอนด์อังกฤษและเปลี่ยนพวกเขาเป็นเครื่องหมายเยอรมัน

เมื่อปอนด์ชนโซรอสชดเชยผู้ให้กู้ของเขาตามมูลค่าใหม่ที่ต่ำกว่าของปอนด์การแทงเกินกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ในความแตกต่างระหว่างมูลค่าของปอนด์และมูลค่าของเครื่องหมายในระหว่างการซื้อขายวันเดียว เขาทำเงินได้เกือบ 2 พันล้านเหรียญสหรัฐหลังจากคลี่คลายตำแหน่งของเขา

เขาเคลื่อนไหวคล้ายกันกับสกุลเงินเอเชียในช่วงปี 1997วิกฤตการเงินเอเชียมีส่วนร่วมในความคลั่งไคล้การเก็งกำไรซึ่งส่งผลให้เกิดการล่มสลายของบาท (สกุลเงินของประเทศไทย) การซื้อขายเหล่านี้มีประสิทธิภาพมากเนื่องจากไฟล์สกุลเงินระดับชาตินักเก็งกำไรเดิมพันกับเป็นตรึงสำหรับสกุลเงินอื่น ๆ ซึ่งหมายความว่ามีข้อตกลงในการ "เพิ่ม" สกุลเงินเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาซื้อขายในอัตราส่วนเฉพาะกับสกุลเงินที่พวกเขาถูกตรึงไว้

เมื่อนักเก็งกำไรวางเดิมพันของพวกเขาสกุลเงินผู้ออกถูกบังคับให้พยายามรักษาอัตราส่วนโดยการซื้อสกุลเงินของพวกเขาในตลาดเปิด- เมื่อรัฐบาลหมดเงินและถูกบังคับให้ละทิ้งความพยายามนั้นค่าเงินจะลดลง

รัฐบาลอาศัยอยู่ด้วยความกลัวว่าโซรอสจะสนใจสกุลเงินของพวกเขา เมื่อเขาทำนักเก็งกำไรคนอื่น ๆ เข้าร่วมการต่อสู้ในสิ่งที่ได้รับการอธิบายว่าเป็นฝูงหมาป่าลงมาบนฝูงกวาง เงินจำนวนมหาศาลที่นักเก็งกำไรสามารถยืมและใช้ประโยชน์ได้ทำให้เป็นไปไม่ได้ที่รัฐบาลขนาดเล็กจะทนต่อการโจมตี

แม้จะประสบความสำเร็จอย่างเชี่ยวชาญ แต่ก็ไม่ใช่การเดิมพันทุกครั้งที่จอร์จโซรอสทำในความโปรดปรานของเขา ในปี 1987 เขาคาดการณ์ว่าตลาดสหรัฐจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง กองทุนของเขาสูญเสียเงิน 300 ล้านเหรียญสหรัฐในระหว่างการแข่งขันแม้ว่าจะยังคงส่งผลตอบแทนสองหลักในปีนี้

นอกจากนี้เขายังได้รับผลกระทบ 2 พันล้านเหรียญสหรัฐในช่วงวิกฤตหนี้รัสเซียในปี 2541 และสูญเสียเงิน 700 ล้านดอลลาร์ในปี 2542 ในช่วงฟองสบู่เมื่อเขาเดิมพันลดลง ต่อยโดยการสูญเสียเขาซื้อครั้งใหญ่โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น เขาสูญเสียเงินเกือบ 3 พันล้านเหรียญสหรัฐเมื่อตลาดล้มเหลวในที่สุด

บรรทัดล่าง

การซื้อขายเช่น George Soros ไม่ได้มีไว้สำหรับคนที่ใจอ่อนหรือแสงสว่างของกระเป๋าเงิน ข้อเสียของการเดิมพันที่ยิ่งใหญ่และการชนะครั้งใหญ่คือการเดิมพันครั้งใหญ่และแพ้ครั้งใหญ่ หากคุณไม่สามารถที่จะสูญเสียคุณไม่สามารถเดิมพันได้เช่นโซรอส ในขณะที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงระดับโลกส่วนใหญ่ผู้ค้าเป็นประเภทที่ค่อนข้างเงียบสงบหลีกเลี่ยงสปอตไลท์ในขณะที่พวกเขาได้รับโชคชะตาโซรอสได้นำสถานการณ์สาธารณะมาใช้ในประเด็นทางเศรษฐกิจและการเมือง

ท่าทางสาธารณะและความสำเร็จที่น่าประทับใจของเขาได้วางไว้โซรอสส่วนใหญ่อยู่ในชั้นเรียนด้วยตัวเอง- ตลอดระยะเวลากว่าสามทศวรรษที่ผ่านมาเขาได้ทำการเคลื่อนไหวที่ถูกต้องเกือบทุกครั้งสร้างพยุหเสนาของแฟน ๆ ในหมู่ผู้ค้าและนักลงทุนและพยุหเสนาของผู้ว่าในหมู่ผู้ที่สูญเสียกิจกรรมการเก็งกำไรของเขา