วิธีกำไรจากอัตราเงินเฟ้อ

อัตราเงินเฟ้อสามารถทำให้การลงทุนมีความท้าทายหากคุณไม่ได้เตรียมพร้อม แต่การลงทุนหลายครั้งมักจะมีค่าใช้จ่ายที่ดีในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น สินค้า, พันธบัตรที่ได้รับการจัดทำดัชนีเงินเฟ้อ, หลักทรัพย์ที่ได้รับการปกป้องจากเงินเฟ้อ

นอกจากนี้คุณยังสามารถลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากการจำนองและภาระหนี้ที่เป็นหลักประกันผ่านกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน แต่สิ่งเหล่านี้เป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยง

เงินเฟ้อวัดได้อย่างไร?

อัตราเงินเฟ้อเป็นการวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าและบริการ มันถูกแสดงเป็นอัตราในรูปแบบเปอร์เซ็นต์และระบุว่าราคามีการเปลี่ยนแปลงเท่าใดจากครั้งสุดท้ายที่วัดได้ มันอาจดูเหมือนขัดกับการส่งเสริมอัตราเงินเฟ้อ แต่อัตราเงินเฟ้อปานกลางนั้นดีสำหรับเศรษฐกิจเพราะมันส่งเสริมการเติบโตการให้กู้ยืมและการกู้ยืม

Federal Federal Reserve มีเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อเฉลี่ย 2% เมื่อเวลาผ่านไปซึ่งสอดคล้องกับอาณัติคู่ในการส่งเสริมความมั่นคงของราคาและการจ้างงานสูงสุดหน่วยงานหลายแห่งเลือกราคาสินค้าบริการและปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการวัดอัตราเงินเฟ้อโดยเฉพาะ

ตัวชี้วัดเงินเฟ้อ

การวัดทางเศรษฐกิจที่พบบ่อยที่สุดที่ใช้ในการวัดอัตราเงินเฟ้อคือดัชนีราคาผู้บริโภค(CPI),ดัชนีราคาผู้ผลิต(PPI) และค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคลดัชนีราคา-

• CPI วัดค่าเฉลี่ยของผู้บริโภคในเมืองที่ถ่วงน้ำหนักจ่ายสำหรับตะกร้าสินค้าและบริการที่เป็นมาตรฐานของตลาดสินค้าและบริการ มีการรายงานรายเดือนโดยสำนักสถิติแรงงาน(BLS)
• PPI เป็นค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของราคาที่รับรู้โดยผู้ผลิตในประเทศ ซึ่งรวมถึงราคาจากการทำธุรกรรมเชิงพาณิชย์ครั้งแรกสำหรับผลิตภัณฑ์จำนวนมากและบริการบางอย่าง นอกจากนี้ยังมีการรายงานรายเดือนโดย BLS
• ดัชนีราคา PCE เป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ต้องการของ Federal ReservePCE เป็นมาตรการที่กว้างกว่า CPI และมีน้ำหนักตามมาตรการการบริโภคที่ใช้ในการได้รับผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศมากกว่าการสำรวจการใช้จ่ายในครัวเรือนเป็น CPI ได้รับการปล่อยตัวทุกเดือนโดยสำนักวิเคราะห์เศรษฐกิจของกระทรวงพาณิชย์ของสหรัฐอเมริกา

ดัชนีทั้งสามนี้ให้การอ่าน "แกน" ทางเลือกอื่นไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวนมากขึ้น อีกมาตรการเงินเฟ้อทางเลือกคือดัชนีราคา PCE เฉลี่ยที่ถูกตัดแต่งจากธนาคารกลางสหรัฐแห่งดัลลัสซึ่งไม่รวมหมวดหมู่การใช้จ่ายด้วยราคาที่รุนแรงที่สุดในทิศทางใดทิศทางหนึ่งจากการคำนวณแต่ละเดือน

สินทรัพย์ที่ลงทุนได้สำหรับอัตราเงินเฟ้อ

ในขณะที่ผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อต่อเศรษฐกิจและมูลค่าสินทรัพย์สามารถคาดเดาไม่ได้ประวัติศาสตร์และเศรษฐศาสตร์เสนอกฎบางอย่างของนิ้วหัวแม่มือ

อัตราเงินเฟ้อเป็นอันตรายต่อมูลค่าของตราสารหนี้อัตราคงที่มากที่สุดเพราะมันเงินเดิมพันการชำระเงินอัตราดอกเบี้ยรวมถึงการชำระคืนเงินต้น หากอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยผู้ให้กู้จะสูญเสียเงินหลังจากปรับอัตราเงินเฟ้อ นี่คือเหตุผลที่บางครั้งนักลงทุนมุ่งเน้นไปที่อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงมาจากการลบอัตราเงินเฟ้อจากอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อย-

ที่สินทรัพย์ที่ดีที่สุดภายใต้เงินเฟ้อผู้ที่มั่นใจได้ว่าจะนำเงินสดหรือมูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ตัวอย่างจะรวมถึงอสังหาริมทรัพย์ให้เช่าขึ้นอยู่กับการเพิ่มขึ้นเป็นระยะของค่าเช่าหรืออัตราการชาร์จพลังงานไปป์ไลน์ที่เชื่อมโยงกับอัตราเงินเฟ้อ

อสังหาริมทรัพย์

อสังหาริมทรัพย์เป็นตัวเลือกที่ได้รับความนิยมเพราะมันกลายเป็นประโยชน์และเป็นที่นิยมมากขึ้นร้านค้าที่มีมูลค่าท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อในขณะที่สร้างรายได้ค่าเช่าเพิ่มขึ้น

นักลงทุนสามารถซื้ออสังหาริมทรัพย์ได้โดยตรงหรือลงทุนโดยการซื้อหุ้นของกความน่าเชื่อถือการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์(REIT) หรือกองทุนพิเศษ

อสังหาริมทรัพย์มีอาการดีขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งในระหว่างการระบาดของอัตราเงินเฟ้อถาวรในช่วงปี 1970แต่อสังหาริมทรัพย์ก็เช่นกันเสี่ยงต่ออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและวิกฤตการณ์ทางการเงินดังที่เห็นในปี 2550-2551

สินค้าโภคภัณฑ์

เมื่อเงินเฟ้อหยิบขึ้นมานักลงทุนมักจะหันไปหาสินทรัพย์ที่จับต้องได้ซึ่งมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น

เป็นเวลาหลายศตวรรษที่สวรรค์ชั้นนำได้รับทองคำ - และในระดับที่น้อยกว่าโลหะมีค่าอื่น ๆ - ทำให้ราคาสูงขึ้นเมื่ออัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ทองคำสามารถซื้อได้โดยตรงจากตัวแทนจำหน่ายทองคำหรือเหรียญหรือทางอ้อมโดยการลงทุนในกองทุนรวมหรือแลกเปลี่ยน (ETF) ที่เป็นเจ้าของทองคำ นักลงทุนยังสามารถได้รับสินค้าโภคภัณฑ์โดยการซื้อหุ้นของ บริษัท ที่ผลิตโดยตรงหรือทางอ้อมผ่าน ETF หรือกองทุนรวมพิเศษ

สินค้ารวมถึงวัตถุดิบและผลิตภัณฑ์เกษตรเช่นน้ำมันทองแดงฝ้ายถั่วเหลืองและน้ำส้ม ราคาสินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นควบคู่ไปกับราคาของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่ทำจากสินค้าเหล่านั้นในสภาพแวดล้อมเงินเฟ้อ

ตัวอย่างเช่นราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นราคาน้ำมันและการขนส่ง นักลงทุนที่มีความซับซ้อนสามารถซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ได้อนาคตหรือหุ้นของผู้ผลิต ในทางกลับกันกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ลงทุนในอนาคตสินค้าโภคภัณฑ์จะมีแนวโน้มที่จะต่ำกว่าราคาของสินค้าโภคภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากตำแหน่งฟิวเจอร์สของพวกเขาจะต้องเป็นที่ได้รีดเมื่อพวกเขาหมดอายุ

พันธบัตร

การลงทุนในพันธบัตรอาจดูเหมือนขัดกับอัตราเงินเฟ้อมักเป็นอันตรายต่อหนี้อัตราคงที่ นั่นไม่ใช่กรณีของการจัดทำดัชนีเงินเฟ้อพันธบัตรซึ่งเสนออัตราดอกเบี้ยตัวแปรที่เชื่อมโยงกับอัตราเงินเฟ้อ ในสหรัฐอเมริกาหลักทรัพย์ที่ได้รับการปกป้องจากเงินเฟ้อ(เคล็ดลับ) เป็นตัวเลือกยอดนิยมตรึงกับดัชนีราคาผู้บริโภค

เมื่อ CPI เพิ่มขึ้นค่าของการลงทุนเคล็ดลับก็เช่นกัน ไม่เพียง แต่มูลค่าพื้นฐานจะเพิ่มขึ้น แต่เนื่องจากดอกเบี้ยที่จ่ายขึ้นอยู่กับมูลค่าพื้นฐานการชำระดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นตามมูลค่าพื้นฐานที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ยังมีพันธบัตรที่ได้รับการจัดทำดัชนีอัตราเงินเฟ้ออื่น ๆ รวมถึงประเทศอื่น ๆ ที่ออกโดยประเทศอื่น ๆ

พันธบัตรที่ได้รับการจัดทำดัชนีเงินเฟ้อสามารถเข้าถึงได้หลายวิธี ตัวอย่างเช่นการลงทุนโดยตรงในเคล็ดลับสามารถทำได้ผ่านทางคลังสหรัฐฯหรือบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ พวกเขายังจัดขึ้นในกองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน สำหรับการเล่นที่ก้าวร้าวมากขึ้นให้พิจารณาพันธบัตรขยะ หนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูง-ตามที่เป็นที่รู้จักอย่างเป็นทางการ-มีแนวโน้มที่จะได้รับมูลค่าเมื่อเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเนื่องจากนักลงทุนหันไปหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นที่เสนอโดยการลงทุนตราสารหนี้ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าค่าเฉลี่ย

สต็อก

หุ้นมีโอกาสที่สมเหตุสมผลในการรักษาอัตราเงินเฟ้อ - แต่เมื่อมันมาถึงการทำเช่นนั้นไม่ได้สร้างหุ้นทั้งหมดเท่ากัน ตัวอย่างเช่นหุ้นที่จ่ายเงินให้สูงมีแนวโน้มที่จะได้รับการตอกเหมือนพันธบัตรอัตราคงที่ในเวลาเงินเฟ้อนักลงทุนควรมุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่สามารถส่งผ่านต้นทุนการป้อนข้อมูลที่เพิ่มขึ้นให้กับลูกค้าเช่นในภาคผู้บริโภคลวดเย็บกระดาษ

สินเชื่อ/ภาระหนี้

สินเชื่อที่มีเลเวอเรจเป็นพุ่มไม้อัตราเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นเช่นกัน พวกเขาเป็นตราสารอัตราดอกเบี้ยลอยตัวซึ่งหมายความว่าธนาคารหรือผู้ให้กู้รายอื่นสามารถเพิ่มอัตราดอกเบี้ยที่เรียกเก็บเพื่อให้ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ก้าวต่อไปด้วยเงินเฟ้อ

หลักทรัพย์จำนองที่ได้รับการสนับสนุน (MBS) และภาระหนี้ที่เป็นหลักประกัน (CDOs)-กลุ่มที่มีโครงสร้างของการจำนองและสินเชื่อผู้บริโภค-เป็นทางเลือกเช่นกัน นักลงทุนไม่ได้เป็นเจ้าของหนี้เอง แต่ลงทุนในหลักทรัพย์ซึ่งสินทรัพย์พื้นฐานเป็นสินเชื่อ

MBS, CDOs และสินเชื่อที่มีเลเวอเรจนั้นมีความซับซ้อนมีความเสี่ยง (ขึ้นอยู่กับการจัดอันดับของพวกเขา) ซึ่งมักจะต้องใช้การลงทุนขั้นต่ำที่ค่อนข้างใหญ่พอสมควร สำหรับนักลงทุนรายใหญ่ส่วนใหญ่หลักสูตรที่เป็นไปได้คือการซื้อกองทุนรวมหรือ ETF ที่เชี่ยวชาญในผลิตภัณฑ์ที่สร้างรายได้เหล่านี้

ข้อดีและข้อเสียของการลงทุนในช่วงเงินเฟ้อ

มีข้อดีและข้อเสียสำหรับการลงทุนหรือป้องกันความเสี่ยงทุกประเภท ประโยชน์หลักของการลงทุนในช่วงเงินเฟ้อคือการรักษามูลค่าของพอร์ตการลงทุนของคุณ เหตุผลที่สองคือคุณต้องการให้ไข่รังของคุณเติบโตแม้ว่าจะอยู่ในอัตราที่ช้าลง

การยอมรับอัตราเงินเฟ้อเป็นเงื่อนไขที่จำเป็นของเศรษฐกิจที่กำลังเติบโต - และการลงทุนกำไร - สามารถนำคุณไปสู่ทำให้กระจายการถือครองของคุณเพื่อบัญชีสำหรับเวลาที่สินทรัพย์ประเภทหนึ่งสูญเสียมูลค่าและเพิ่มอีก

การกระจายความเสี่ยงในการถือครองที่หลากหลายเป็นวิธีการก่อสร้างพอร์ตโฟลิโอที่ได้รับการยกย่องตามเวลาซึ่งใช้กับกลยุทธ์การต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อเช่นเดียวกับกลยุทธ์การเติบโตของสินทรัพย์

บรรทัดล่าง

มีคำพูดเก่า ๆ ว่า "หางเงินเฟ้อไม่ควรกระดิกสุนัขการลงทุน" สิ่งนี้ยังคงเป็นจริงเพราะการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์และการจัดวางใหม่ในช่วงเวลาที่อัตราเงินเฟ้อสูงอาจทำให้เกิดการสูญเสียมากกว่าถ้าคุณสภาพพายุเงินเฟ้อ

ตั้งเป้าหมายการลงทุนและตารางเวลาสำหรับแผนการลงทุนของคุณกระจายและอย่าหักหลัง และจำไว้ว่าไม่มีการรับประกันเมื่อคุณลงทุน พุ่มไม้อัตราเงินเฟ้อแบบดั้งเดิมไม่ได้ผลเสมอไปและสภาพเศรษฐกิจที่ไม่เหมือนใครบางครั้งก็ให้ผลลัพธ์ที่ยอดเยี่ยมแก่สินทรัพย์ที่น่าประหลาดใจ