วิธีดำเนินกลยุทธ์ Iron Condor

หนึ่งแรนดอร์เหล็กเป็นขั้นสูงกลยุทธ์ทางเลือกซึ่งเป็นที่ชื่นชอบของผู้ค้าที่ต้องการผลตอบแทนที่สอดคล้องกันและไม่ต้องการใช้เวลามากเกินไปในการเตรียมและดำเนินการซื้อขาย เป็นตำแหน่งที่เป็นกลางมันสามารถให้ความเป็นไปได้สูงที่จะได้รับผลตอบแทนสำหรับผู้ที่เรียนรู้ที่จะดำเนินการอย่างถูกต้อง

ผู้ค้ารายใหม่ส่วนใหญ่ได้รับการสอนให้ดำเนินการตามกลยุทธ์นี้โดยการสร้างตำแหน่งทั้งหมดทั้งหมดในครั้งเดียวซึ่งไม่เพิ่มผลกำไรหรือลดความเสี่ยงให้มากที่สุด วิธีทางเลือกคือการสร้างตำแหน่งในส่วนและเพื่อดำเนินการแยกต่างหากสเปรดเครดิตเกี่ยวกับแนวโน้มราคาของความปลอดภัยพื้นฐาน- การสร้างตำแหน่งด้วยวิธีนี้เพิ่มเครดิตให้สูงสุดและซื้อขายกช่วงกำไร-

ผู้ค้ายังต้องเข้าใจวิธีการเจรจากับตลาดและ "เข้าไปข้างในสเปรดเสนอราคา. "โดยการทำความเข้าใจต่างๆการบริหารความเสี่ยงเทคนิคที่มีอยู่ Iron Condor สามารถให้ผู้ค้ามีวิธีที่สอดคล้องกันมากในการสร้างบัญชีการซื้อขาย-

ประเด็นสำคัญ

Iron Condor เป็นกลยุทธ์ทางเลือกขั้นสูงที่ใช้โดยผู้ค้า
มันถูกมองว่าเป็นตำแหน่งที่เป็นกลางและสามารถให้ความน่าจะเป็นสูงในการกลับมาเมื่อดำเนินการอย่างถูกต้อง
Iron Condor กำหนดช่วงการซื้อขายที่ถูกผูกไว้กับราคาการนัดหยุดงานของสองตัวเลือก
การสูญเสียจะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อสิ่งที่อยู่เหนือการนัดหยุดงานหรือลดลงต่ำกว่าการนัดหยุดงาน
ผลกำไรจะเกิดขึ้นได้เมื่อการเพิ่มขึ้น, ตกหรือซื้อขายไปด้านข้างทำให้เป็นการค้าที่เป็นกลาง

คอนดอร์เหล็กคืออะไร?

การก่อสร้างคอนดอร์เหล็กเกี่ยวข้องกับการสร้างสองสเปรดเครดิต สเปรดเครดิตเกี่ยวข้องกับการขายตัวเลือก (วางหรือโทร) และการซื้ออื่น ๆ ที่ตามมาจากเงิน- ความแตกต่างระหว่างเบี้ยประกันที่ได้รับสำหรับตัวเลือกที่ขายและค่าใช้จ่ายของตัวเลือกที่ซื้อให้กำไร กำไรนี้เกิดขึ้นในภายหลังซื้อคืนตำแหน่งเพื่อรับหรือโดยการรักษาทั้งหมดพรีเมี่ยมเมื่อตัวเลือกหมดอายุ

จำนวนของราคานัดหยุดงานระหว่างสองตัวเลือก (หรือการแพร่กระจาย) กำหนดจำนวนทั้งหมดของเงินทุนที่มีความเสี่ยงและจำนวนเงินที่จัดขึ้นโดย บริษัท นายหน้าพิจารณาว่า:

สเปรด - เครดิต x 100 x # ของสัญญา = มาร์จิ้น

คอนดอร์เหล็กประกอบด้วยกแบกสายแพร่กระจายและกระทิงใส่การแพร่กระจาย- สเปรดเครดิตทั้งสองมักจะใช้ร่วมกันไม่ใช่เพราะจำเป็น แต่เป็นเพราะพวกเขาแบ่งปันเงินทุนจำนวนเท่ากันที่มีความเสี่ยง เนื่องจากการสูญเสียไม่สามารถรับรู้ได้จากสเปรดทั้งสองตัวโบรกเกอร์ถือเท่านั้นระยะขอบสำหรับหนึ่งในนั้น

คอนดอร์เหล็กสร้างไฟล์ช่วงการซื้อขายที่ล้อมรอบด้วยราคานัดหยุดงานของตัวเลือกที่ขายทั้งสอง การสูญเสียจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อซึ่งอยู่เพิ่มขึ้นเหนือการนัดหยุดงานการโทรหรือลดลงต่ำกว่าการนัดหยุดงาน เนื่องจากไม่มีความเสี่ยงเพิ่มเติมที่จะอยู่ในตำแหน่งที่สองจึงมักจะเป็นผู้ค้าขายประโยชน์ของการรับตำแหน่งที่สองและผลตอบแทนเพิ่มเติมที่ให้

คอนดอร์เหล็กเป็นที่รู้จักกันดีว่าเป็นกลยุทธ์ที่เป็นกลางเนื่องจากผู้ค้าสามารถทำกำไรได้เมื่อพื้นฐานขึ้นลงหรือซื้อขายไปด้านข้าง อย่างไรก็ตามผู้ค้ากำลังซื้อขายความน่าจะเป็นของความสำเร็จกับจำนวนการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น ด้วยตำแหน่งนี้ผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นมักจะเล็กกว่าทุนที่มีความเสี่ยง

คอนดอร์เหล็กคล้ายกับรายได้คงที่ที่ซึ่งกระแสเงินสดสูงสุดและการสูญเสียสูงสุดเป็นที่รู้จัก การตัดสินใจที่จะทำการค้าโดยเฉพาะกลายเป็นปัญหาการจัดการความเสี่ยง กุญแจสำคัญคือการได้รับเครดิตให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ในขณะที่เพิ่มช่วงกำไรหรือระยะห่างระหว่างการนัดหยุดงานที่ขายทั้งสอง

วิธีการแรนดอร์เหล็กแบบดั้งเดิม

ผู้ค้ารายใหม่หรือผู้เริ่มต้นใหม่ ๆ เรียนรู้ที่จะสร้างไฟล์แรนดอร์เหล็กตำแหน่งโดยการพิจารณาสนับสนุนและต่อต้านเพื่อความปลอดภัยและสร้างตำแหน่งเพื่อให้ตัวเลือกที่ขายอยู่นอกช่วงการซื้อขายที่คาดการณ์ไว้ บางคนจะเข้าสู่ตำแหน่งเมื่อหุ้นอยู่ในจุดกึ่งกลางของช่วงหรือที่จุดเท่ากันระหว่างตัวเลือกที่ขาย

ด้วยการสร้างตำแหน่งด้วยวิธีนี้ผู้ค้าเชื่อว่าพวกเขาได้สร้างสถานการณ์ที่ดีที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ แต่ในความเป็นจริงได้ลดทั้งด้านเครดิตและการบริหารความเสี่ยงของกลยุทธ์ ด้วยการออกแบบแบบฟอร์มคำสั่งซื้อที่ทำให้ผู้ค้าสามารถดำเนินการตำแหน่งนี้ได้ง่ายขึ้นในครั้งเดียว

แม้ว่าตำแหน่งที่เป็นกลาง แต่สเปรดเครดิตการซื้อขายเป็นวิธีการใช้ประโยชน์จากเช่นกันความผันผวนหรือความผันผวนโดยนัย- เฉพาะเมื่อคาดว่าพื้นฐานจะเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญหรือหุ้นมีแนวโน้มในทิศทางเดียวทำตัวเลือกพรีเมี่ยมเพิ่มขึ้น. ด้วยเหตุนี้การสร้างทั้งสองขาของคอนดอร์ในเวลาเดียวกันหมายถึงการเพิ่มประสิทธิภาพเครดิตที่อาจเกิดขึ้นของเครดิตหนึ่งหรือทั้งสองอย่างซึ่งช่วยลดช่วงกำไรโดยรวมของตำแหน่ง เพื่อที่จะได้รับผลตอบแทนที่ยอมรับได้ผู้ค้าจำนวนมากจะขายในราคาที่นัดหยุดงานที่มีเงินมากกว่าถ้าสเปรดเครดิตถูกดำเนินการในเวลาที่แตกต่างกันและทำกำไรได้มากขึ้น

วิธีการแรนดอร์เหล็กที่แตกต่างกัน

วิธีหนึ่งที่สามารถเพิ่มเครดิตให้ได้รับสูงสุดและช่วงกำไรของคอนดอร์เหล็กคือขาเข้าสู่ตำแหน่ง "เลกกิ้งใน" หมายถึงการสร้างสเปรดและการโทรในบางครั้งที่ผู้ผลิตตลาดกำลังพองตัวราคาของการโทรหรือวางขาย

เวลาที่ดีที่สุดในการสร้างการแพร่กระจายของวัวหรือการแพร่กระจายของหมีคือเมื่อพื้นฐานได้เคลื่อนย้ายอย่างมีนัยสำคัญในทิศทางของการต่อต้าน (สำหรับการแพร่กระจายการโทร) หรือการสนับสนุน (สำหรับการแพร่กระจายของพัตต์) หรือรักษาแนวโน้มสำหรับหลายเซสชันในแถว เนื่องจากค่าพื้นฐานสูญเสียมูลค่าในช่วงระยะเวลาหนึ่งผู้ซื้อจะได้รับผลกำไรเป็นประกันต่อการสูญเสียเพิ่มเติม เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้นผู้ผลิตตลาดจะเพิ่มต้นทุนของการวางอย่างมีนัยสำคัญซึ่งจะเพิ่มเบี้ยประกันสำหรับผู้ขาย ในทางกลับกันเมื่อค่าพื้นฐานเพิ่มขึ้นผู้ซื้อจะไปนานมากขึ้น สิ่งนี้จะเพิ่มพรีเมี่ยมสำหรับการโทรและเครดิตสำหรับสเปรดการโทร

อีกวิธีหนึ่งในการเพิ่มเครดิตที่ได้รับจากตำแหน่งคือการเจรจากับผู้ผลิตตลาด- ผู้ค้าสามเณรหลายคนยอมรับการแพร่กระจายตามธรรมชาติที่ตลาดจัดเตรียมโดยไม่รู้ว่าผู้ผลิตในตลาดจะยอมรับจำกัด คำสั่งซื้อที่สามารถให้เครดิตเพิ่มเติมได้มากถึงหนึ่งในสามของสเปรดการเสนอราคา ตัวอย่างเช่นการแพร่กระจาย 30 เซ็นต์สามารถเพิ่มได้มากถึง 10 เซนต์ต่อหุ้นหรือ 40 เซ็นต์เพิ่มเติมต่อหุ้นสำหรับตำแหน่งคอนดอร์เหล็กทั้งหมด

ด้วยการรอเวลาที่เหมาะสมสำหรับการแพร่กระจายตามธรรมชาติที่จะพองตัวและจากนั้นเข้าไปในสเปรดเสนอราคาผู้ค้าสามารถขายในราคาที่นัดหยุดงานที่ แต่เดิมไม่มีเครดิตเลย ด้วยการกำหนดเงื่อนไขที่พวกเขายินดีที่จะได้รับตำแหน่งผู้ค้าสามารถเปลี่ยนเครดิตตามธรรมชาติเชิงลบ (ความแตกต่างของตลาดระหว่างตัวเลือกที่ขายและซื้อ) เป็นจำนวนที่ให้ที่ยอมรับได้ผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยง-

การบริหารความเสี่ยง

มีเทคนิคอื่น ๆ ที่สามารถใช้เพื่อ จำกัด การสูญเสีย วิธีหนึ่งคือการค้าขายตัวเลือกดัชนี(เช่น S&P 500 หรือ Russell 2000) แทนหุ้น หุ้นเดี่ยวมีศักยภาพที่จะแกว่งอย่างดุเดือดในการตอบสนองต่อรายได้หรือข่าวอื่น ๆ อาจทำให้พวกเขามีช่องว่างอย่างมีนัยสำคัญในทิศทางเดียวหรือผ่านการสนับสนุนที่สำคัญหรือระดับความต้านทานในช่วงเวลาสั้น ๆ เนื่องจากดัชนีประกอบด้วยหุ้นที่แตกต่างกันมากมายพวกเขาจึงมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวช้ากว่าและคาดการณ์ได้ง่ายขึ้น ความจริงที่ว่าพวกเขามีสภาพคล่องสูงและมีตัวเลือกการซื้อขายทุก ๆ 10 คะแนนจะช่วยลดการกระจายการเสนอราคาและให้เครดิตมากขึ้นในแต่ละราคาที่นัดหยุดงาน

หนึ่งในเทคนิคการจัดการความเสี่ยงที่ใช้งานได้จริงที่สุดคือต้องอดทน กำหนดจำนวนเครดิตขั้นต่ำที่จำเป็นเพื่อครอบคลุมตัวคุณเองสำหรับเงินทุนที่มีความเสี่ยง ค้นหาราคาการนัดหยุดงานที่คุณขายได้สะดวกสบายกำหนดคำสั่งซื้อ จำกัด ที่ตำแหน่งนั้นและปล่อยให้ผู้ดูแลตลาดใช้หนึ่งในการซื้อขายของคุณเมื่อมีการจัดตั้งเครดิตเพียงพอ ไม่ต้องกังวลถ้าคุณไม่สามารถเอาขาที่สองเข้ามาได้ทันที เวลากำลังทำงานในความโปรดปรานของคุณ: ยิ่งคุณสามารถแลกเปลี่ยนและยังคงได้รับเครดิตที่ยอมรับได้ดีกว่าเวลาสลายตัว, ซวยของผู้ซื้อตัวเลือก, ผู้ขายตัวเลือกผลประโยชน์

ผู้ค้าควรทราบจุดที่แน่นอนที่ควรพยายามซ่อมแซมตำแหน่งหากถูกคุกคาม หากดัชนีมาถึงจุดนั้นหรือคุกคามหนึ่งในจุดนัดหยุดงานที่ขายของคุณมีทางเลือกอื่นนอกเหนือจากการชำระตำแหน่งสำหรับการสูญเสีย คุณสามารถเปิดตัวเป็นสเปรดเครดิตใหม่ได้เสมอ นี่เป็นแนวทางที่ดีที่สุดเนื่องจากคุณสามารถรับเครดิตเพิ่มเติมได้โดยไม่ต้องโพสต์มาร์จิ้นเพิ่มเติม เนื่องจากดัชนีจะต้องมีแนวโน้มที่จะคุกคามตำแหน่งของคุณอย่างมีนัยสำคัญจึงเป็นไปได้ที่จะหาเครดิตเพิ่มเติมเพียงพอที่จะลดลงอย่างมากหรือครอบคลุมการสูญเสียในราคาที่นัดหยุดงานมากขึ้นจากเงิน

คุณสร้างตำแหน่งคอนดอร์เหล็กได้อย่างไร?

สำหรับผู้ค้ารายใหม่หรือน้อยกว่าตำแหน่ง Condor Iron จะถูกตราขึ้นโดยการกำหนดระดับการสนับสนุนและระดับการต่อต้านเพื่อความมั่นคงทางการเงินจากนั้นสร้างตำแหน่งเพื่อให้ตัวเลือกที่ขายอยู่นอกช่วงการซื้อขายที่คาดการณ์ไว้

แรนดอร์เหล็กแตกต่างจากคอนดอร์หรือไม่?

คอนดอร์เหล็กมีความคล้ายคลึงกับมาตรฐานแรคเตอร์แพร่กระจายแต่ใช้ประโยชน์จากทั้งการโทรและวางแทนที่จะเป็นเพียงหนึ่งหรืออื่น ๆ คอนดอร์ยังเป็นรูปแบบของการแพร่กระจายของผีเสื้อและเหล็กจะรวมการขยายตัวของผีเสื้อเหล็ก

Iron Condors ทำกำไรได้หรือไม่?

Iron Condors สามารถทำกำไรได้ แต่ทั้งกลับหัวและข้อเสียของการค้าใด ๆ นั้นถูก จำกัด ด้วยโครงสร้างของการค้า Condor Iron ซึ่ง จำกัด การเคลื่อนไหวในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง เป็นผลให้ทั้งความเสี่ยงและรางวัลมี จำกัด

บรรทัดล่าง

ผู้ค้ารายใหม่หลายรายหลีกเลี่ยงกลยุทธ์ทางเลือกขั้นสูงเช่น Iron Condor เชื่อว่าพวกเขามีความซับซ้อนเกินกว่าที่จะซื้อขายได้อย่างสม่ำเสมอ ความจริงก็คือผู้ค้าส่วนใหญ่ทำการค้าคอนดอร์หนึ่งครั้งต่อดัชนีต่อเดือน การทบทวนสรุปของตลาดมักจะเพียงพอที่จะพิจารณาว่าจะกำหนดหรือแก้ไขคำสั่งซื้อ จำกัด เมื่อใด หากดำเนินการอย่างถูกต้องเพื่อสร้างช่วงกำไรสูงสุด Iron Condor สัญญาว่าจะประสบความสำเร็จสูงซึ่งทำให้ผู้ค้าไม่ต้องติดกับคอมพิวเตอร์เพื่อจัดการการซื้อขายของพวกเขา