การวิเคราะห์พื้นฐานสำหรับผู้ค้า

การใช้ไฟล์การวิเคราะห์พื้นฐานแนวทางในการซื้อขายเป็นเป้าหมายของการโต้แย้งระหว่างผู้ติดตามและผู้ที่ตั้งคำถามกับประสิทธิภาพของวิธีการในการกำหนดมูลค่าที่แท้จริงของหุ้น แทนที่จะเข้าข้างในการโต้แย้งนี้เราจะมุ่งเน้นไปที่วิธีที่ผู้ค้าจะได้รับประโยชน์จากการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐาน เราจะหารือเกี่ยวกับจุดแข็งและจุดอ่อนของการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานในฐานะเครื่องมือของผู้ค้าโดยเน้นสถานการณ์เหล่านั้นที่ผู้ค้าสามารถใช้เทคนิคพื้นฐานในการทำการลงทุนการตัดสินใจ

กลไกการซื้อขายพื้นฐาน

วิธีการพื้นฐานสำหรับการประเมินมูลค่า บริษัท นั้นขึ้นอยู่กับการศึกษาเชิงลึกของเศรษฐกิจอุตสาหกรรมที่ บริษัท ดำเนินงานและ บริษัท เอง ผู้ค้าใช้ข้อมูลจากการวิเคราะห์นี้เพื่อคาดการณ์การพัฒนาตลาดและเพื่อกำหนดค่าที่แท้จริงของหุ้นของ บริษัท

ผู้ค้ายังสามารถใช้การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานเป็นเครื่องมือในการช่วยทำนายมูลค่าในอนาคตของหุ้นและเพื่อพิจารณาว่าหุ้นเป็นมีค่ามากเกินไปหรือที่ได้ประเมินค่าต่ำต้อย- การวิเคราะห์ที่ประสบความสำเร็จสามารถค้นพบโอกาสการลงทุนที่ยังไม่ได้รับการยอมรับจากตลาดโดยรวมและสามารถช่วยเหลือผู้ค้าในการลงทุนที่ทำกำไรได้

วิธีการตามธรรมชาติผู้ค้าสามารถเลือกใช้วิธีการที่แตกต่างกันเป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์พื้นฐานของหุ้น ตัวอย่างเช่นผู้ค้าสามารถเลือกเปรียบเทียบกลุ่มอุตสาหกรรมกับกลุ่มอุตสาหกรรมอื่น ๆ หรือ บริษัท ภายในกลุ่มเหล่านั้นซึ่งกันและกัน

ตัวอย่างของการวิเคราะห์พื้นฐานในการซื้อขาย

ความสามารถของผู้ค้าในการใช้การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานได้สำเร็จขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ จุดเริ่มต้นที่ดีคือการพิจารณาผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นจากการค้าเป้าหมาย สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจวิธีการที่หลากหลายการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานสามารถช่วยให้คุณระบุการซื้อขายที่อาจทำกำไรได้และเพื่อทำความเข้าใจว่าทำไมการซื้อขายเหล่านี้จึงสามารถทำกำไรได้

นี่คือสองตัวอย่างของวิธีที่คุณสามารถใช้การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานเพื่อระบุการลงทุนที่อาจทำกำไรได้

หุ้นที่จัดตั้งขึ้น

บริษัท ที่จัดตั้งขึ้นกองทุนรวมและองค์กรทางการเงินขนาดใหญ่อื่น ๆ ทำให้เกิดการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในตลาดการเงินและสามารถทำหน้าที่เป็นผู้สร้างพอร์ตโฟลิโอสำหรับนักลงทุน ในกรณีนี้กำไรของผู้ค้าจะทำหน้าที่เป็นค่าตอบแทนสำหรับความเสี่ยงที่เกิดขึ้น

มีหลายวิธีที่คุณสามารถใช้การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานเพื่อพิจารณาว่าการลงทุนในหุ้นที่มีการซื้อขายสาธารณะที่จัดตั้งขึ้นมีศักยภาพในการทำกำไรหรือไม่ เป้าหมายคือการชั่งน้ำหนักข้อมูลที่แตกต่างทั้งหมดที่อาจส่งผลกระทบต่อราคาของหุ้น

อันดับแรกผู้ค้าจะพิจารณาสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในปัจจุบันซึ่งรวมถึงกิจกรรมในประเทศและระดับโลกที่อาจส่งผลกระทบต่อ บริษัท และราคาหุ้น ตัวอย่างเช่นมีความขัดแย้งในระดับภูมิภาค (เช่นสงครามหรือการนัดหยุดงาน) ที่อาจส่งผลกระทบต่อความสามารถของ บริษัท ในการรับวัสดุที่จำเป็นสำหรับการผลิตหรือไม่? อยู่ที่นั่นปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคสิ่งนี้ส่งผลกระทบต่อโครงสร้างการกำหนดราคาของ บริษัท เช่นการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหรือเงินเฟ้อ- การคาดการณ์สำหรับอุตสาหกรรมของ บริษัท โดยรวมคืออะไร? มีปัจจัยก่อกวนที่อาจส่งผลเสียต่อช่องที่ บริษัท ดำเนินงานหรือไม่?

ขั้นตอนต่อไปในการวิเคราะห์การซื้อขายขั้นพื้นฐานคือการดำเนินการวิจัยอย่างกว้างขวางเกี่ยวกับ บริษัท สิ่งสำคัญคือต้องมีความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับรูปแบบธุรกิจของ บริษัท และวิธีสร้างรายได้ ผู้ค้าจะตรวจสอบ บริษัทงบการเงินตรวจสอบงบกระแสเงินสดงบกำไรขาดทุนและงบดุลเป็นเวลาอย่างน้อยสองปีที่ผ่านมา ในระหว่างการตรวจสอบนี้ผู้ค้าจะมองหาสัญญาณที่ชัดเจนของการเติบโตการจัดการที่มีประสิทธิภาพที่สามารถต่อต้านปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคเชิงลบใด ๆ และใด ๆข้อได้เปรียบในการแข่งขันบริษัท มีที่สามารถขับเคลื่อนการเติบโตในอนาคต

สุดท้ายผู้ค้าจะวิเคราะห์คู่แข่งของ บริษัท ในรูปแบบที่คล้ายกับการวิเคราะห์พื้นฐานที่ดำเนินการสำหรับ บริษัท แล้ว ผู้ค้าจะเปรียบเทียบผลการวิจัยสำหรับทั้ง บริษัท เป้าหมายและคู่แข่งเพื่อจัดอันดับ บริษัท ทั้งหมดเป็นการลงทุนที่มีศักยภาพ ในขั้นตอนนี้ของการวิเคราะห์พื้นฐานผู้ค้าอาจค้นพบ บริษัท ที่มีศักยภาพในการลงทุนที่ดีหรือ บริษัท ที่แข่งขันกันมีศักยภาพที่ดีกว่า หรือเมื่อไตร่ตรองผู้ค้าอาจตัดสินใจว่าไม่มีการตรวจสอบหุ้นใดที่จะเป็นการลงทุนที่ดีในเวลานี้

ข้อเสนอสาธารณะเบื้องต้น

หนึ่งการเสนอขายครั้งแรก(IPO) สามารถเปิดโอกาสให้ผู้ค้าได้รับเงินสดในความแตกต่างระหว่างราคา IPO ของหุ้นและราคาที่จะชำระในที่สุด ในฐานะผู้ค้ารายได้ของคุณจะเป็นค่าตอบแทนสำหรับความเสี่ยงที่คุณทำ

ในขณะที่ผู้ค้าสามารถใช้เทคนิคการวิเคราะห์พื้นฐานจำนวนมากที่ระบุไว้ข้างต้นสิ่งเหล่านี้เพียงอย่างเดียวอาจไม่เพียงพอที่จะประเมินศักยภาพในการทำกำไรของการเสนอขายหุ้น IPO อย่างเต็มที่ การเสนอขายหุ้น IPO อาจมีปัจจัยเสี่ยงที่การวิเคราะห์พื้นฐานอาจไม่สามารถวัดได้ ตัวอย่างเช่นมันอาจเป็นเรื่องยากที่จะทำการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานสำหรับการเสนอขายหุ้น IPO ในอุตสาหกรรมที่ค่อนข้างใหม่เนื่องจากมีข้อมูลทางประวัติศาสตร์เพียงเล็กน้อยเกี่ยวกับอุตสาหกรรมนั้นเพื่อตรวจสอบและเปรียบเทียบวัตถุประสงค์

นอกจากนี้ราคาของหุ้น IPO บางครั้งก็สูงเกินจริงเนื่องจากความครอบคลุมของสื่อที่เข้มข้น นักลงทุนบางคนได้รับผลกระทบจากสัญชาตญาณฝูงและลงทุนในการเสนอขายหุ้นโดยไม่ต้องทำการวิจัยและความขยันเนื่องจาก- สิ่งนี้สามารถนำไปสู่ราคาหุ้นที่สูงขึ้นครั้งแรกซึ่งลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากหุ้นเริ่มซื้อขาย

ข้อพิจารณาพิเศษ

การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานโดยทั่วไปไม่ได้ใช้เป็นวิธีการตัดสินใจระยะสั้นการวิเคราะห์ทางเทคนิคช่วยให้ผู้ค้าได้รับวิสัยทัศน์ของตลาดและทำการย้ายที่ถูกต้องในเวลาที่เหมาะสมในขณะที่การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานควรใช้เชิงกลยุทธ์ในระยะเวลานานขึ้น

การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานช่วยให้ผู้ค้าได้รับข้อมูลเกี่ยวกับสถานะโดยรวมของตลาดและความน่าดึงดูดใจของความปลอดภัยเฉพาะเมื่อเทียบกับหลักทรัพย์อื่น ๆ อย่างไรก็ตามนักลงทุนบางคนต้องการใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อระบุว่าเมื่อใดและอย่างไรที่จะตอบสนองต่อข้อมูลที่ได้จากการวิเคราะห์พื้นฐาน