ความเสี่ยงของการจำนองซับไพรม์ด้วยชื่อใหม่

การกล่าวถึงเพียงคำว่า "ซับไพรม์" ก็เพียงพอที่จะส่งอาการหนาวสั่นลงด้านหลังของนักลงทุนนายธนาคารและเจ้าของบ้าน และมีเหตุผลที่ดีมากว่าทำไมการจำนองซับไพรม์เป็นหนึ่งในไดรเวอร์หลักที่นำไปสู่ภาวะถดถอยครั้งใหญ่แต่ดูเหมือนว่าพวกเขาจะกลับมาอีกครั้งด้วยชื่อใหม่ - การจำนองไม่

ซับไพรม์มีหลายชนิดที่แตกต่างกันจำนองโครงสร้างที่มีอยู่ในตลาด แต่กุหลาบโดยชื่ออื่นมีกลิ่นหวานหรือไม่? นั่นอาจไม่เป็นเช่นนั้น อ่านต่อเพื่อหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการจำนองเหล่านี้และสิ่งที่พวกเขาเป็นตัวแทน

การจำนองซับไพรม์คืออะไร?

การจำนองซับไพรม์เป็นประเภทของเงินกู้ที่มอบให้แก่บุคคลที่มีคะแนนเครดิตไม่ดี - 620 หรือน้อยกว่าและมักจะต่ำกว่า 600 - ซึ่งเป็นผลมาจากประวัติเครดิตที่ขาดการจำนองทั่วไป-

มีจำนวนมากเสี่ยงเกี่ยวข้องกับการจำนองซับไพรม์ใด ๆ คำว่าซับไพรม์นั้นหมายถึงผู้กู้และสถานการณ์ทางการเงินของพวกเขามากกว่าเงินกู้เอง ผู้กู้ย่อยมีแนวโน้มที่จะผิดนัดซื้อมากกว่าผู้ที่มีคะแนนเครดิตสูงกว่า

เนื่องจากผู้กู้ซับไพรม์มีความเสี่ยงสูงสำหรับผู้ให้กู้-การจำนองซับไพรม์มักจะคิดอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าอัตราดอกเบี้ย-อัตราดอกเบี้ยจำนองซับไพรม์ถูกกำหนดโดยปัจจัยที่แตกต่างกัน: การชำระเงินดาวน์คะแนนเครดิตการชำระเงินล่าช้าและการกระทำผิดในรายงานเครดิตของผู้กู้

ประเภทของการจำนองซับไพรม์

ประเภทหลักของการจำนองซับไพรม์รวมถึงการจำนองอัตราคงที่ด้วยระยะเวลา 40 ถึง 50 ปีการจำนองดอกเบี้ยเท่านั้น, และการจำนองอัตราที่ปรับได้ (แขน)-

การจำนองดอกเบี้ยคงที่

การจำนองซับไพรม์ประเภทอื่นคือการจำนองอัตราดอกเบี้ยคงที่ที่กำหนดไว้สำหรับระยะเวลา 40 หรือ 50 ปีในทางตรงกันข้ามกับระยะเวลามาตรฐาน 30 ปี ระยะเวลาสินเชื่อที่ยาวนานนี้ช่วยลดการชำระเงินรายเดือนของผู้กู้ แต่มีแนวโน้มที่จะมาพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่มีอยู่สำหรับการจำนองดอกเบี้ยคงที่อาจแตกต่างกันอย่างมากจากผู้ให้กู้ไปจนถึงผู้ให้กู้ ในการวิจัยอัตราดอกเบี้ยที่ดีที่สุดที่มีอยู่ให้ใช้เครื่องมือเช่นเครื่องคิดเลขจำนอง

การจำนองอัตราการปรับ

การจำนองอัตราที่ปรับได้เริ่มต้นด้วยอัตราดอกเบี้ยคงที่และต่อมาในช่วงชีวิตของเงินกู้เปลี่ยนเป็นอัตราการลอยตัว ตัวอย่างหนึ่งทั่วไปคือ2/28 แขน- แขน 2/28 เป็นจำนอง 30 ปีที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่เป็นเวลาสองปีก่อนที่จะปรับ อีกเวอร์ชันทั่วไปของเงินกู้แขน3/27 แขนมีอัตราดอกเบี้ยคงที่เป็นเวลาสามปีก่อนที่จะกลายเป็นตัวแปร

ในสินเชื่อประเภทนี้อัตราการลอยตัวจะถูกกำหนดตามดัชนีบวกกระยะขอบ- ดัชนีที่ใช้กันทั่วไปคือทำให้งอ(มีอัตราการจัดหาเงินทุนค้างคืน) ด้วยอาวุธการชำระเงินรายเดือนของผู้กู้มักจะลดลงในช่วงเทอมเริ่มต้นอย่างไรก็ตามเมื่อการจำนองของพวกเขารีเซ็ตเป็นอัตราที่สูงกว่าอัตราการแปรผันการชำระเงินจำนองมักจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แน่นอนว่าอัตราดอกเบี้ยอาจลดลงเมื่อเวลาผ่านไปขึ้นอยู่กับดัชนีและภาวะเศรษฐกิจซึ่งในทางกลับกันจะลดจำนวนเงินการชำระเงิน

อาวุธมีบทบาทอย่างมากในวิกฤต เมื่อราคาบ้านเริ่มลดลงเจ้าของบ้านหลายคนเข้าใจว่าบ้านของพวกเขาไม่คุ้มกับจำนวนเงินที่ซื้อ เมื่อรวมกับการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยนำไปสู่การผิดนัดจำนวนมาก สิ่งนี้นำไปสู่การเพิ่มขึ้นอย่างมากในจำนวนการจำนองซับไพรม์การยึดสังหาริมทรัพย์ในเดือนสิงหาคมปี 2549 และการระเบิดของฟองสบู่ที่เกิดขึ้นในปีต่อไป

การจำนองดอกเบี้ยเท่านั้น

ประเภทที่สามของการจำนองซับไพรม์คือการจำนองดอกเบี้ยเท่านั้น สำหรับระยะเวลาเริ่มต้นของเงินกู้ซึ่งโดยทั่วไปจะเป็นห้า, เจ็ดหรือ 10 ปีการชำระเงินต้นจะถูกเลื่อนออกไปดังนั้นผู้กู้จะจ่ายเพียงความสนใจ- เขาสามารถเลือกที่จะชำระเงินให้กับเงินต้น แต่ไม่จำเป็นต้องชำระเงินเหล่านี้

เมื่อเทอมนี้สิ้นสุดลงผู้กู้จะเริ่มจ่ายเงินต้นหรือเขาสามารถเลือกที่จะรีไฟแนนซ์จำนอง นี่อาจเป็นตัวเลือกที่ชาญฉลาดสำหรับผู้กู้หากรายได้ของเขามีแนวโน้มที่จะผันผวนในแต่ละปีหรือถ้าเขาต้องการซื้อบ้านและคาดว่ารายได้ของเขาจะเพิ่มขึ้นภายในไม่กี่ปี

การจำนองศักดิ์ศรี

การจำนองศักดิ์ศรีเป็นสินเชื่อซับไพรม์ประเภทใหม่ซึ่งผู้กู้ชำระเงินดาวน์ประมาณ 10% และตกลงที่จะจ่ายดอกเบี้ยอัตราที่สูงขึ้นสำหรับระยะเวลาที่กำหนดโดยปกติจะเป็นเวลาห้าปี หากเขาชำระเงินรายเดือนตรงเวลาหลังจากห้าปีจำนวนเงินที่จ่ายไปสู่ดอกเบี้ยจะลดยอดคงเหลือในการจำนองและอัตราดอกเบี้ยจะลดลงเป็นอัตราสำคัญ

การจำนองซับไพรม์วันนี้

หลังจากฟองสบู่ที่อยู่อาศัยระเบิดมันเป็นไปไม่ได้เลยสำหรับคนที่มีกคะแนนเครดิตต่ำกว่า 640 เพื่อรับสินเชื่อบ้าน กับเศรษฐกิจการจำนองซับไพรม์เสถียรกำลังกลับมาอีกครั้ง ความต้องการจากเจ้าของบ้านและผู้ให้กู้เพิ่มขึ้นสำหรับสินเชื่อบ้านประเภทนี้ Wells Fargo ยังเข้ารับตำแหน่งใน Bandwagon ซับไพรม์ใหม่ จนถึงปี 2558 ธนาคารได้อนุมัติผู้ซื้อบ้านที่มีศักยภาพด้วยคะแนนเครดิตต่ำถึง 600 สำหรับการบริหารที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลาง (FHA)สินเชื่อ

แม้ว่าคราวนี้สำนักคุ้มครองผู้บริโภคทางการเงิน (CFPB)ข้อ จำกัด ในการจำนองซับไพรม์เหล่านี้ ผู้ซื้อบ้านที่มีศักยภาพจะต้องได้รับการให้คำปรึกษาผู้ซื้อบ้านโดยตัวแทนที่ได้รับอนุมัติจากกระทรวงการเคหะและการพัฒนาเมืองของสหรัฐอเมริกา- ข้อ จำกัด อื่น ๆ ที่วางไว้ในการจำนองซับไพรม์ใหม่เหล่านี้ จำกัด อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นและข้อกำหนดอื่น ๆ ของเงินกู้ สินเชื่อทั้งหมดจะต้องได้รับการรับประกันอย่างเหมาะสม

พวกเขายังกลับมาด้วยค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น ตอนนี้การจำนองซับไพรม์มาพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงถึง 8% ถึง 10% และอาจต้องใช้เงินดาวน์มากถึง 25% ถึง 35%

การจำนองซับไพรม์มีความเสี่ยง

เนื่องจากการจำนองเหล่านี้มีเฉพาะสำหรับผู้ที่ไม่มีคุณสมบัติในการจำนองอัตราสำคัญ - ซึ่งมักจะหมายถึงผู้กู้จะมีเวลายากที่จะจ่ายเงินกู้คืน - องค์กรหรือธนาคารที่ให้ยืมเงินมีสิทธิ์เรียกเก็บเงินสูงอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้แรงจูงใจเพิ่มเติมสำหรับผู้กู้ที่จะจ่ายตรงเวลา

แต่เมื่อคนที่อาจมีปัญหาในการจัดการหนี้ในอดีตนำสินเชื่อเหล่านี้ออกมาพวกเขาเผชิญกับความยากลำบากมากขึ้นไม่ต้องพูดถึงอนาคตที่แพงกว่าผู้ที่มีคะแนนเครดิตที่ดีและสามารถให้สินเชื่อที่มีอัตราดอกเบี้ยที่สมเหตุสมผลมากขึ้น

การล่มสลายจำนองซับไพรม์

การจำนองซับไพรม์และการล่มสลายของซับไพรม์มักจะเป็นผู้ร้ายที่มีชื่อสำหรับการโจมตีภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่-

ผู้ให้กู้หลายรายมีแนวคิดเสรีนิยมในการให้สินเชื่อเหล่านี้ตั้งแต่ปี 2547-2549 อันเป็นผลมาจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าสูงเมืองหลวง สภาพคล่องและโอกาสที่จะได้ทำมากกำไร- โดยการขยายสินเชื่อความเสี่ยงที่สูงขึ้นเหล่านี้ผู้ให้กู้เรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยสูงกว่านายกรัฐมนตรีเพื่อชดเชยความเสี่ยงเพิ่มเติมที่พวกเขาสันนิษฐาน

พวกเขายังให้เงินสนับสนุนการจำนองด้วยการรวมพวกเขาแล้วขายให้พวกเขานักลงทุนเป็นการลงทุนที่บรรจุใหม่ การเพิ่มขึ้นอย่างมากของคนที่สามารถจ่ายค่าจำนองได้อย่างกะทันหันนำไปสู่การขาดแคลนที่อยู่อาศัยซึ่งขึ้นราคาที่อยู่อาศัยและดังนั้นจำนวนของการจัดหาเงินทุนเจ้าของบ้านต้องการ

ดูเหมือนว่าเป็นเกลียวขึ้นเรื่อย ๆ ข้อเสียคือการให้สินเชื่อแก่คนที่ไม่สามารถจ่ายคืนได้ เมื่อจำนวนมากเริ่มค่าเริ่มต้นในการจำนองของพวกเขาและอัตราการยึดทรัพย์สินที่อยู่อาศัยพุ่งสูงขึ้นผู้ให้กู้สูญเสียเงินทั้งหมดที่พวกเขาขยายออกไป สถาบันการเงินหลายแห่งที่ลงทุนอย่างมากในแปลงสภาพการจำนองบรรจุหีบห่อ หลายคนประสบปัญหาทางการเงินอย่างมาก - แม้กระทั่งการล้มละลาย-

วิกฤตการจำนองซับไพรม์ยังคงดำเนินต่อไปตั้งแต่ปี 2550-2553 ซึ่งแปรเปลี่ยนไปสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกเนื่องจากผลกระทบของมันแผ่กระจายไปทั่วตลาดการเงินและเศรษฐกิจทั่วโลก

บรรทัดล่าง

แม้ว่าสินเชื่อซับไพรม์จะเพิ่มจำนวนคนที่สามารถซื้อบ้านได้ แต่มันทำให้คนเหล่านั้นทำได้ยากขึ้นและเพิ่มโอกาสที่พวกเขาจะผิดนัดชำระเงินกู้ การผิดนัดทำให้ทั้งผู้กู้และคะแนนเครดิตของเขารวมถึงผู้ให้กู้

ผู้พิทักษ์การจำนองซับไพรม์ใหม่ชี้ให้เห็นว่าผู้ซื้อบ้านไม่ได้ถูกบังคับให้จ่ายอัตราดอกเบี้ยเปอร์เซ็นต์ที่สูงอย่างไม่มีกำหนด เมื่อผู้ซื้อสามารถพิสูจน์ได้ว่าพวกเขาสามารถจ่ายค่าจำนองได้ตรงเวลาคะแนนเครดิตของพวกเขาควรเพิ่มขึ้นและพวกเขาสามารถทำได้การรีไฟแนนซ์สินเชื่อบ้านของพวกเขาในอัตราที่ต่ำกว่า

อันที่จริงหลายคนที่เอาอาวุธออกไปเดิมพันตามความจริงที่ว่าเมื่อถึงเวลาที่อัตราการแปรผันเริ่มต้นพวกเขาจะทำความสะอาดของพวกเขารายงานเครดิตเท่าที่พวกเขาจะมีคุณสมบัติสำหรับการจัดหาเงินทุนใหม่และมีประโยชน์มากขึ้น