คุณสามารถขาย ETF สั้น ๆ ได้หรือไม่?

ETFs (ตัวย่อสำหรับกองทุนแลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยน) ได้รับการปฏิบัติเหมือนหุ้นในการแลกเปลี่ยน เช่นนี้พวกเขายังได้รับอนุญาตให้ขายสั้น ๆขายสั้นเป็นกระบวนการขายหุ้นที่คุณไม่ได้เป็นเจ้าของ แต่มีการยืมแทนนายหน้า-

ETFs ซึ่งคล้ายกับหุ้นสามารถขายได้ในระยะสั้นทำให้นักลงทุนสามารถทำกำไรจากการลดลงของราคาที่คาดว่าจะขายหุ้นที่ยืมมา
การรวมคุณสมบัติของกองทุนรวมและหุ้น ETFs กลุ่มนักลงทุนสำหรับการเปิดรับสินทรัพย์ต่าง ๆ ให้ความหลากหลายและสภาพคล่อง
การขายชอร์ตเป็นกลยุทธ์ที่นักลงทุนยืมและขายความปลอดภัยคาดว่าจะลดราคาเพื่อซื้อคืนในภายหลังในราคาที่ต่ำกว่าเพื่อกำไร
อีทีเอฟเสนอการเข้าสู่ตำแหน่งสั้น ๆ โดยไม่มีกฎ uptick ทำให้นักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากการตกต่ำของตลาดได้ทันที
นักลงทุน ETF สั้นขายเพื่อกำไรจากการลดลงของราคาหรือป้องกันตำแหน่งที่มีอยู่

ทำความเข้าใจ ETFS

อีทีเอฟเป็นกองทุนการลงทุนที่แลกเปลี่ยนตลาดหุ้นรวมคุณสมบัติของกองทุนรวมและหุ้นส่วนตัว เงินทุนเหล่านี้รวมเงินจากนักลงทุนจำนวนมากเพื่อซื้อพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของหุ้นพันธบัตรหรือสินทรัพย์อื่น ๆ ETFs เสนอให้นักลงทุนเปิดรับสินทรัพย์ภาคส่วนหรือกลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลายให้ความหลากหลายและสภาพคล่อง

ในบริบทของ ETFs การขายสั้นช่วยให้นักลงทุนสามารถทำกำไรจากการลดลงของมูลค่าของ ETF โดยการกู้ยืมและขายหุ้น กลยุทธ์นี้สามารถใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงต่อการตกต่ำของตลาดหรือเพื่อใช้ประโยชน์จากแนวโน้มของตลาดที่รับรู้ เราจะพูดคุยกันมากขึ้นว่าทำไมนักลงทุนจะขาย ETF สั้น ๆ ในภายหลังในบทความนี้

เข้าใจการขายสั้น

การขายสั้นเป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่นักลงทุนยืมความปลอดภัยและขายด้วยความคาดหวังว่าราคาจะลดลง เป้าหมายคือการซื้อคืนความปลอดภัยในภายหลังในราคาที่ต่ำกว่าส่งคืนไปยังผู้ให้กู้และพกพาความแตกต่างเป็นกำไรกลยุทธ์นี้มักจะใช้เพื่อใช้ประโยชน์จากความคาดหวังของตลาดหมีป้องกันความเสี่ยงจากการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นหรือใช้ประโยชน์จากหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงเกินไป

ETF ที่ได้รับประโยชน์อย่างหนึ่งมอบให้กับนักลงทุนโดยเฉลี่ยคือความสะดวกในการเข้าร่วม ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ไม่มีกฎ uptickดังนั้นนักลงทุนสามารถตัดสินใจที่จะสั้น ๆ หุ้นแม้ว่าตลาดจะอยู่ในกแนวโน้มต่ำ- สิ่งนี้หมายความว่าแทนที่จะรอให้หุ้นซื้อขายสูงกว่าราคาที่ดำเนินการล่าสุด (หรือ ANยกขึ้น) นักลงทุนสามารถขายหุ้นสั้น ๆ ได้ในรายการถัดไปที่มีอยู่การเสนอราคาและเข้าสู่ไฟล์ตำแหน่งสั้น-

สิ่งนี้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้าอย่างรวดเร็วเพื่อใช้ประโยชน์จากการลดลงของตลาดแรงผลักดัน- ด้วยหุ้นปกตินักลงทุนจะไม่สามารถเข้าสู่ตำแหน่งได้หากแรงกดดันลดลงนั้นยอดเยี่ยม

ข้อเท็จจริง

ตามหน้าแรกของ ก.ล.ต. แผนกการจัดการการลงทุนมีหน้าที่ดูแลการดูแลกองทุนที่ลงทะเบียน 30,000 กองทุนและกองทุนเอกชน 50,000 แห่ง

คนส่วนใหญ่ขายสั้นหุ้นด้วยเหตุผลสองประการ:

พวกเขาคาดหวังราคาหุ้นลดลงผู้ขายระยะสั้นหวังว่าจะขายหุ้นในราคาสูงในวันนี้และใช้เงินเพื่อซื้อคืนหุ้นที่ยืมมาในราคาที่ต่ำกว่าในอนาคตในการประมูลเพื่อทำกำไร
พวกเขาต้องการรั้วล้อมรอบหรือชดเชยตำแหน่งที่จัดขึ้นในการรักษาความปลอดภัยอื่น ตัวอย่างเช่นหากคุณขายไฟล์ใส่ตัวเลือกตำแหน่งชดเชยจะขายสั้น ๆความปลอดภัยพื้นฐาน-

ข้อเท็จจริง

เมื่อวันที่ 10 มกราคม 2567 สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ได้อนุมัติ ETF หลายสกุลเงินดิจิตอล อีทีเอฟประเภทนี้สามารถขายได้สั้น

ขั้นตอนในการขาย ETF สั้น ๆ

การตัดทอน ETF เกี่ยวข้องกับชุดของขั้นตอน นี่คือภาพรวมทั่วไปเกี่ยวกับวิธีการสั้น ETF:

เปิดบัญชีมาร์จิ้น:การขายสั้นมักจะต้องมีบัญชีมาร์จิ้นซึ่งช่วยให้คุณยืมหลักทรัพย์ ไม่ใช่บัญชีนายหน้าทั้งหมดที่มาพร้อมกับสิทธิพิเศษมาร์จิ้นโดยอัตโนมัติดังนั้นคุณอาจต้องสมัครเข้าใช้แม้ว่าคุณจะเปิดบัญชีกับ บริษัท นายหน้าอยู่แล้ว
ตรวจสอบความพร้อมในการกู้ยืม:ตรวจสอบกับนายหน้าของคุณว่าอีทีเอฟเฉพาะที่คุณต้องการสั้นนั้นมีไว้สำหรับการกู้ยืม ETF ทั้งหมดอาจไม่สามารถใช้ได้กับการขายสั้น ๆ ด้วยเหตุผลหลายประการเช่นข้อ จำกัด ด้านสภาพคล่อง
สั่งซื้อสั้น ๆ :เมื่อคุณได้รับการยืนยันความพร้อมใช้งานแล้วให้สั่งซื้อสั้น ๆ ผ่านแพลตฟอร์มนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณ ระบุปริมาณของหุ้นที่คุณต้องการสั้นและตั้งค่าประเภทคำสั่งซื้อ (ขีด จำกัด หรือการตลาด-
ตรวจสอบการค้า:จับตาดูตลาดและประสิทธิภาพของ ETF กำหนดคำสั่งหยุดการสูญเสียเพื่อจัดการการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นและตรวจสอบให้แน่ใจว่าบัญชีของคุณเป็นไปตามข้อกำหนดมาร์จิ้นตลอดเวลา-
ซื้อเพื่อปก:เมื่อคุณตัดสินใจที่จะปิดตำแหน่งสั้น ๆ คุณจะต้อง "ซื้อเพื่อครอบคลุม" สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการซื้อหุ้นจำนวนเท่ากันที่คุณยืมและขายในตอนแรก

บัญชีเงินปันผล:โปรดทราบว่าหาก ETF จ่ายเงินปันผลคุณอาจต้องชดเชยผู้ให้กู้สำหรับการจ่ายเงินปันผลในช่วงเวลาที่คุณดำรงตำแหน่งสั้น ๆ

ข้อเสียสำหรับ ETF ที่ขายสั้น

เราจะสรุปบทความโดยการพูดคุยถึงข้อเสียเพื่อขายสั้น แม้ว่ารายการนี้จะถูกนำเสนอเป็นข้อ จำกัด ของ ETF ที่ขายระยะสั้นโดยเฉพาะข้อเสียเหล่านี้มักจะเกิดจากหลักทรัพย์ที่ขายระยะสั้นเช่นกัน

ศักยภาพการสูญเสียไม่ จำกัด :เมื่อคุณขาย ETF สั้น ๆ การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นนั้นไม่ จำกัด ในทางทฤษฎี หากราคาของ ETF เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจะไม่มีขีด จำกัด ว่าคุณจะสูญเสียเท่าไหร่ สิ่งนี้ตรงกันข้ามกับการซื้อหุ้นซึ่งการสูญเสียสูงสุดนั้น จำกัด อยู่ที่การลงทุนครั้งแรก
การจ่ายเงินปันผล:ในฐานะผู้ขายระยะสั้นคุณอาจต้องจ่ายเงินปันผลใด ๆ ที่จัดจำหน่ายโดย ETF ให้กับผู้ถือหุ้น ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมนี้สามารถเพิ่มความสูญเสียของคุณหรืออย่างน้อยก็เป็น "ค่าใช้จ่าย" ประเภทอื่นที่ต้องพิจารณา
การโทรมาร์จิ้น:หากราคาของ ETF เพิ่มขึ้นนายหน้าของคุณอาจออกมาร์จิ้น สิ่งนี้จะทำให้คุณต้องฝากเงินเพิ่มเติมเพื่อครอบคลุมการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น ความล้มเหลวในการตอบสนองการโทรมาร์จิ้นอาจส่งผลให้เกิดการชำระบัญชีของคุณ (หมายถึงการลงทุนของคุณถูกขายออกไป)
บีบสั้น ๆ :การบีบสั้น ๆ เกิดขึ้นเมื่อมีการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของราคา ETF ที่สั้นมาก ผู้ขายระยะสั้นรีบเร่งที่จะครอบคลุมตำแหน่งของพวกเขาซื้อหุ้นในตลาดซึ่งอาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาต่อไป สถานการณ์นี้อาจส่งผลให้เกิดการสูญเสียอย่างมากสำหรับผู้ขายระยะสั้น

ต้นทุนการกู้ยืม:โดยทั่วไปแล้วผู้ขายระยะสั้นจะยืมหุ้นจากนายหน้าเพื่อขายในตลาด มีค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการกู้ยืมดังนั้นคุณอาจต้องสูญเสียเงินเนื่องจากค่าธรรมเนียมแม้ว่าการค้าของคุณจะทำกำไรได้ก็ตาม

ทำไมนักลงทุนถึงขาย ETF สั้น ๆ ?

นักลงทุนอาจเลือกที่จะขาย ETF สั้น ๆ ด้วยเหตุผลหลายประการ แรงจูงใจหลักอย่างหนึ่งคือการใช้ประโยชน์จากการลดลงของราคาที่คาดว่าจะเกิดขึ้นใน ETF ซึ่งจะสร้างผลกำไร นอกจากนี้นักลงทุนอาจใช้การขายสั้นเป็นกลยุทธ์ในการป้องกันความเสี่ยงหรือชดเชยตำแหน่งในหลักทรัพย์อื่น ๆ ที่จัดขึ้นภายในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา

มีข้อกำหนดเฉพาะสำหรับอีทีเอฟขายสั้นหรือไม่?

ใช่การขายสั้นมักจะต้องมีบัญชีมาร์จิ้น นักลงทุนควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าอีทีเอฟเฉพาะที่พวกเขาตั้งใจจะสั้นก็มีให้สำหรับการกู้ยืม

ETFs ที่มีเลเวอเรจและผกผันแตกต่างจาก ETF แบบดั้งเดิมในบริบทของการขายสั้น ๆ อย่างไร

ETF ที่มีเลเวอเรจและผกผันมีจุดมุ่งหมายเพื่อขยายหรือผกผันประสิทธิภาพประจำวันของดัชนีพื้นฐานเมื่อขายสั้น ETF เหล่านี้นักลงทุนควรระมัดระวังผลกระทบจากการผสมและความผันผวนที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากพวกเขาอาจไม่ทำงานในลักษณะเชิงเส้นเมื่อเทียบกับอีทีเอฟแบบดั้งเดิม

ETFs ขายสั้นสามารถรวมเข้ากับกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวได้หรือไม่?

ในขณะที่อีทีเอฟขายสั้นมักเกี่ยวข้องกับกลยุทธ์การซื้อขายระยะสั้นและการป้องกันความเสี่ยงนักลงทุนบางคนอาจรวมเข้ากับกลยุทธ์ระยะยาว สำหรับการขายสั้นส่วนใหญ่จะเป็นกลยุทธ์ชั่วคราวมากขึ้นตามสภาวะตลาดที่มีอยู่ทั่วไป ผู้ที่สนใจในการรวมอีทีเอฟขายสั้นเข้ากับแผนระยะยาวของพวกเขาควรคำนึงถึงความเสี่ยงการลงทุนส่วนบุคคลของตนเอง

บรรทัดล่าง

ใช่คุณสามารถ ETF สั้น ๆ ETF ที่ขายสั้นมีจุดมุ่งหมายเพื่อให้ผลตอบแทนที่เคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้ามของดัชนีพื้นฐานหรือประเภทสินทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจง กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงต่อการตกต่ำของตลาดหรือใช้ประโยชน์จากแนวโน้มของตลาดหมี