ดัชนีแขน: ความหมายประเภทตัวอย่าง

ดัชนีแขนคืออะไร?

คำว่า "ดัชนีแขน" หมายถึงอัตราดอกเบี้ยเบนช์มาร์กซึ่งการจำนองอัตราปรับได้ (ARM)ถูกมัด อัตราดอกเบี้ยของแขนประกอบด้วยมูลค่าอัตราดัชนีบวกกับอัตรากำไรขั้นต้น ดัชนีที่อยู่ภายใต้แขนเป็นตัวแปรในขณะที่ระยะขอบคงที่

มีดัชนียอดนิยมหลายอย่างที่ใช้สำหรับอาวุธประเภทต่าง ๆ เช่นLondon Interbank เสนออัตรา (LIBOR)หรืออัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง- อัตราดอกเบี้ยบนแขนที่มีดัชนีเป็นตัวอย่างของกอัตราดอกเบี้ยที่จัดทำดัชนีเต็มรูปแบบ-

ทำความเข้าใจดัชนีแขน

แขนเป็นหนึ่งในตลาดสินเชื่อผลิตภัณฑ์อัตราแปรผันที่ได้รับความนิยมมากที่สุดอัตราดอกเบี้ยได้รับการแก้ไขสำหรับระยะเวลาเริ่มต้นของการจำนองจากนั้นรีเซ็ตตามความผันผวนในตลาดในช่วงอายุการใช้งานที่เหลือของเงินกู้คำพูดสำหรับอาวุธอาจแตกต่างกันโดยมีหมายเลขแรกที่แสดงถึงปีที่เรียกเก็บเงินกอัตราคงที่- อัน2/28 แขนจะมีอัตราคงที่เป็นเวลาสองปีตามด้วยอัตราที่ปรับได้เป็นเวลา 28 ปี อันแขน 5/1อาจมีอัตราคงที่เป็นเวลาห้าปีตามด้วยอัตราที่ปรับได้ซึ่งรีเซ็ตทุกปี สิ่งนี้ทำให้การจำนองเหล่านี้เหมาะอย่างยิ่งเมื่อผู้กู้เชื่อว่าอัตราการจำนองจะลดลง

เงินกู้จะขึ้นอยู่กับอัตราการจัดทำดัชนีบวกกระยะขอบในช่วงระยะเวลาอัตราผันแปร เปิดอัตราผันแปรเพิ่มขึ้นหรือลดลงเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้นกับอัตราการจัดทำดัชนี หากเงินกู้มีข้อกำหนดเฉพาะสำหรับการรีเซ็ตอัตราดอกเบี้ยเช่นในตอนท้ายของแต่ละปีอัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับเป็นอัตราการจัดทำดัชนีเต็มรูปแบบในเวลาที่มีการปรับ

ดัชนีที่ผูกแขนสามารถสร้างความแตกต่างตลอดชีวิตของการจำนอง ในขณะที่มันเป็นปัจจัยสำคัญผู้กู้ควรพิจารณามากกว่าดัชนีเมื่อเลือกแขน ตัวแปรอื่น ๆ อีกมากมายเช่นขอบและโครงสร้างหมวกอัตราดอกเบี้ยเป็นข้อพิจารณาที่สำคัญ ปัจจัยอื่น ๆ ที่มีความสำคัญรวมถึงอัตราเริ่มต้นและความยาวของเงินกู้

ประเภทของดัชนีแขน

ดัชนีแขนมีหลายประเภท แต่ละคนมีลักษณะของตัวเองที่แยกออกจากอื่น ๆ ต่อไปนี้เป็นที่นิยมมากที่สุด

นายก

ที่อัตราสำคัญตั้งค่าโดย Federal Reserve และใช้โดยสถาบันการเงินส่วนใหญ่รวมถึงธนาคารและสหภาพเครดิต นี่คืออัตราดอกเบี้ยที่มากที่สุดธนาคารพาณิชย์เรียกเก็บเงินจากลูกค้าที่น่าเชื่อถือที่สุดของพวกเขา มันทำหน้าที่เป็นพื้นฐานสำหรับอัตราดอกเบี้ยอื่น ๆ รวมถึงสำหรับการจำนองและสินเชื่อ

โดยทั่วไปแล้วดัชนีนี้จะใช้ในการกำหนดราคาของสินเชื่อระยะสั้นและระยะกลางหรือสำหรับการปรับเปลี่ยนตามช่วงเวลาที่กำหนดไว้ในสินเชื่อระยะยาว อัตราดังกล่าวสอดคล้องกันในระดับชาติทำให้ผู้บริโภคสามารถทำการเปรียบเทียบแอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ลโดยไม่คำนึงถึงว่าพวกเขาอาศัยอยู่ที่ไหน ซึ่งหมายความว่าอัตราสำคัญเหมือนกันในแคลิฟอร์เนียและเมนดังนั้นผู้จำนองสามารถเปรียบเทียบว่าแขนของพวกเขามีการแข่งขันในทั้งสองรัฐอย่างไร อัตรากำไรขั้นต้นของเงินกู้และดอกเบี้ยจะถูกกำหนดไว้ต่ำกว่าอัตราสำคัญทั้งหมดทั้งหมดกลายเป็นองค์ประกอบในการเปรียบเทียบข้อเสนอสินเชื่อ

Libor

ในฐานะดัชนีระดับโลก LIBOR เป็นบารอมิเตอร์สำหรับเศรษฐกิจโลกและใช้โดยนักลงทุนที่ดำเนินงานในระดับสากล ดัชนีนี้ขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยที่เรียกเก็บระหว่างธนาคารในกรุงลอนดอนสำหรับการยืมธุรกรรมในหมู่พวกเขาดัชนี LIBOR มักจะใช้เป็นดัชนีแขนเพื่อครอบคลุมช่วงเวลาที่อาจเป็นหนึ่งเดือนสามเดือนหกเดือนหรือหนึ่งปี

ค่าเฉลี่ยคลังรายเดือน

ที่ดัชนีค่าเฉลี่ยคลังรายเดือน (MTA)เป็นดัชนีแขนยอดนิยมโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ต้องการรั้วล้อมรอบเทียบกับอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น ดัชนีนี้เป็นการคำนวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่มีผลล้าหลัง ซึ่งหมายความว่าหากคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นการจำนองที่เชื่อมโยงกับดัชนี MTA อาจประหยัดกว่าหนึ่งที่เชื่อมโยงกับดัชนีโดยไม่มีการคำนวณเฉลี่ยเคลื่อนที่เช่นดัชนี LIBOR หนึ่งเดือน แต่ในขณะที่มันเป็นเดิมพันที่ดีเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นมันก็ไม่เป็นลางดีเมื่อพวกเขาล้มลง

T-bill หนึ่งปี

สินเชื่อแขนจำนวนมากใช้ดัชนีนี้ ดัชนีนี้ขึ้นอยู่กับผลการประมูลเป็นเวลา 12 เดือนตั๋วเงินคลัง (T-bills)จัดขึ้นโดยคลังสหรัฐฯที่เสนอทุกสัปดาห์ เนื่องจากลักษณะที่เป็นของเหลวสูงของผลผลิตของ T-bill หนึ่งปี-เนื่องจากการประมูลรายสัปดาห์-ดัชนีมีมากขึ้นระเหย-

ดัชนีแขนเทียบกับขอบแขน

ดัชนี ARM และ MARGIN เป็นตัวแทนสององค์ประกอบที่แตกต่างกันของเงินกู้ปรับอัตราที่ปรับได้ อัตราดัชนีดังที่กล่าวไว้คือเกณฑ์มาตรฐานอัตราที่ใช้ในการกำหนดอัตราเงินกู้ของคุณ อัตรานี้สามารถปรับขึ้นหรือลงเมื่อเวลาผ่านไปตามสภาวะการตลาดที่เปลี่ยนแปลง

มาร์จิ้นแสดงจำนวนคะแนนร้อยละที่อัตราเงินกู้ของคุณสามารถเพิ่มขึ้นได้เมื่อระยะเวลาอัตราคงที่สิ้นสุดลง MARGIN ARM ถูกจัดตั้งขึ้นในข้อตกลงเงินกู้ของคุณและจะไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเงินกู้ปิด ที่กำหนดระยะขอบถูกกำหนดโดยผู้ให้กู้และข้อกำหนดของเงินกู้ อัตราการจัดทำดัชนีเต็มรูปแบบสำหรับแขนเท่ากับระยะขอบและดัชนีเพิ่มเข้าด้วยกัน

ตัวอย่างของดัชนีแขน

การทำความเข้าใจว่าดัชนี ARM ทำงานมีความสำคัญอย่างไรเมื่อตัดสินใจว่าแขนมีความเหมาะสมหรือไม่ตามความสามารถในการจ่ายระยะสั้นและระยะยาว สมมติว่าคุณวางแผนที่จะซื้อบ้านและมองไปที่แขนที่ตามมาด้วย T-bill หนึ่งปีเป็นดัชนี รายละเอียดเงินกู้ของคุณมีดังนี้:

• จำนวนเงินจำนอง: $ 300,000
• ระยะเวลาจำนอง: 30 ปี
• ระยะเวลาอัตราคงที่: ห้าปี
• อัตราดอกเบี้ยระยะเวลาคงที่: 3.25%
• ดัชนีแขน: 1.891%
• ขอบแขน: 3.00%

เงินกู้มีระยะเวลาการปรับประจำปีที่มีค่าปรับเริ่มต้น 2% จากนั้นจะมีการปรับค่า 1% หลังจากนั้น การชำระเงินจำนองรายเดือนโดยประมาณของคุณสำหรับความสนใจและอาจารย์ใหญ่ในช่วงระยะเวลาอัตราคงที่จะอยู่ที่ $ 1,306 ด้วยอัตราการจัดทำดัชนีเต็มรูปแบบการชำระเงินของคุณจะเพิ่มขึ้นเป็น $ 1,549 ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยรวมของคุณสำหรับชีวิตของเงินกู้จะอยู่ที่ $ 243,081

บรรทัดล่าง

การจำนองอัตราการจำนอง (ARM) หรืออัตราการจำนองตัวแปรเป็นเงินกู้ที่มีอัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ดัชนี ARM เป็นอัตราดอกเบี้ยเบนช์มาร์กซึ่งมีอัตราการจำนอง (ARM) ที่ปรับได้ (ARM)