คำจำกัดความของ EBITA (รายได้ก่อนดอกเบี้ยภาษีและค่าตัดจำหน่าย)

รายได้ก่อนดอกเบี้ยภาษีและค่าตัดจำหน่าย (EBITA) เป็นตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรและมูลค่าของ บริษัท ตามชื่อหมายถึง EBITA เพิ่มดอกเบี้ยภาษีและค่าตัดจำหน่ายให้กับสมการรายได้ มันไม่ได้เตรียมโดยใช้หลักการบัญชีที่ยอมรับโดยทั่วไป (GAAP) มันสามารถใช้เป็นเครื่องมือในการตัดสินใจ อนุญาตให้นักลงทุนและนักวิเคราะห์เปรียบเทียบ บริษัท ในอุตสาหกรรมเดียวกัน ข้อมูลที่ใช้ในการรวบรวม EBITA ของ บริษัท สามารถพบได้ในงบการเงิน มันคล้ายกับรายได้ก่อนดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (EBITDA)-

ทำความเข้าใจ EBITA

รายได้ของ บริษัท โดยทั่วไปหมายถึงผลกำไรหรือรายได้สุทธิที่ บริษัท สร้างขึ้นหลังจากบัญชีสำหรับภาษีและค่าใช้จ่าย โดยทั่วไปจะรายงานโดย บริษัท มหาชนเป็นรายไตรมาสและรายปี แต่มีตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรอื่น ๆ ที่นักลงทุนอาจได้ยินเกี่ยวกับค่าใช้จ่าย รายได้ก่อนดอกเบี้ยภาษีและค่าตัดจำหน่ายเป็นหนึ่งในนั้น

ตามที่ระบุไว้ข้างต้นตัวชี้วัดนี้เพิ่มดอกเบี้ยที่เป็นหนี้ภาษีภาษีที่เป็นหนี้และผลกระทบของการตัดจำหน่ายกลับไปสู่รายได้ของ บริษัท EBITA คำนวณโดยการรวบรวมข้อมูลทางการเงินและรายงานโดย บริษัท จากงบการเงิน

นักวิเคราะห์และนักลงทุนบางคนคิดว่า EBITA ของ บริษัท เป็นตัวแทนที่แม่นยำยิ่งขึ้นของรายได้จริง นี่เป็นเพราะมันลบดอกเบี้ยของหนี้ของ บริษัท ภาษีที่เป็นหนี้และผลกระทบของการตัดจำหน่าย(การปฏิบัติทางบัญชีของการเขียนค่าใช้จ่ายของไม่มีตัวตน สินทรัพย์ตลอดหลายปีที่ผ่านมา) จากสมการ

วิธีคำนวณ EBITA

ในการคำนวณ EBITA ของ บริษัท คุณต้องกำหนด บริษัท ก่อนรายได้ก่อนหักภาษี (EBT)- ตัวเลขนี้ปรากฏในงบกำไรขาดทุนของ บริษัท และสื่อความสัมพันธ์นักลงทุนอื่น ๆ และคุณเพิ่มค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยและค่าตัดจำหน่ายใด ๆ ดังนั้นสูตรคือ:

EBITA = EBT + ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย + ค่าตัดจำหน่าย

vs. ebitda

EBITA ไม่ได้ใช้โดยทั่วไปเหมือนกับ EBITDA ซึ่งเพิ่มค่าเสื่อมราคาไปยังการคำนวณ ค่าเสื่อมราคาบันทึกมูลค่าที่ลดลงของ บริษัทสินทรัพย์ที่จับต้องได้เมื่อเวลาผ่านไป มันบัญชีสำหรับการสึกหรอของสินทรัพย์เช่นอุปกรณ์และสิ่งอำนวยความสะดวก บริษัท บางแห่งเช่นในอุตสาหกรรมสาธารณูปโภคการผลิตและอุตสาหกรรมการสื่อสารโทรคมนาคมใช้จ่ายเงินสดจำนวนมากกับอุปกรณ์และโครงสร้างพื้นฐานซึ่งสะท้อนให้เห็นในหนังสือของพวกเขา

นักวิเคราะห์บางคนใช้ EBITA และ EBITDA เพื่อวัดความสามารถในการทำกำไรจากการดำเนินงานของ บริษัท ความสามารถในการทำกำไรเป็นรายได้ที่เกิดขึ้นตลอดการทำธุรกิจปกติ ผลกำไรของ บริษัท อาจชัดเจนขึ้นหากค่าใช้จ่ายเงินทุน (CAPEX)และค่าใช้จ่ายทางการเงินจะถูกลบออกจากผลประกอบการอย่างเป็นทางการ

บางอุตสาหกรรมต้องการการลงทุนที่สำคัญในสินทรัพย์ถาวร การใช้ EBITDA เพื่อประเมิน บริษัท ในอุตสาหกรรมสินทรัพย์ที่มีน้ำหนักมากอาจให้มุมมองที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรจากการดำเนินงานโดยไม่รวมผลกระทบของค่าเสื่อมราคาในขณะที่ EBITA อาจบิดเบือนการวัดความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท ดังนั้น EBITA อาจใช้แทน EBITDA สำหรับ บริษัท ที่ไม่มี capex จำนวนมากซึ่งอาจเบี่ยงเบนตัวเลข

โปรดทราบว่าคุณควรระวัง EBITA และ EBITDA เมื่อทำการตัดสินใจลงทุน นั่นเป็นเพราะตัวชี้วัดที่ไม่ใช่ GAAP ไม่ได้มาตรฐานและบางครั้งอาจทำให้เข้าใจผิดพวกเขามักจะพูดเกินจริงกระแสเงินสดของธุรกิจ

Ebita กับรายได้ GAAP

หลักการบัญชีที่ยอมรับโดยทั่วไป (GAAP)รายได้เป็นชุดมาตรฐานที่ได้รับการยอมรับและใช้โดย บริษัท และแผนกบัญชีของพวกเขา การใช้รายได้ GAAP เป็นมาตรฐานการรายงานทางการเงินของ บริษัท ที่มีการซื้อขายสาธารณะในสหรัฐอเมริกา

หลาย บริษัท รายงานผลประกอบการ GAAP เช่นเดียวกับรายได้ที่ไม่ใช่ GAAPซึ่งไม่รวมธุรกรรมครั้งเดียว เหตุผลในการรายงานรายได้ที่ไม่ใช่ GAAP คือค่าใช้จ่ายครั้งเดียวอย่างมากเช่นการปรับโครงสร้างองค์กรสามารถบิดเบือนภาพที่แท้จริงของผลการดำเนินงานทางการเงินของ บริษัท ดังนั้นบางคนไม่พิจารณาค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานตามปกติรายได้ก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT), EBITA และ EBITDA เป็นตัวอย่างของมาตรการทางการเงินที่ไม่ใช่ GAAP ที่ใช้กันทั่วไป

บรรทัดล่าง

EBITA เป็นวิธีหนึ่งที่นักวิเคราะห์วัดประสิทธิภาพการทำกำไรและมูลค่าของ บริษัท แม้ว่ามันจะเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ แต่ก็ไม่ได้เป็นภาพสะท้อนที่แม่นยำของสถานการณ์ทางการเงินของธุรกิจ บริษัท ส่วนใหญ่ใช้ EBITDA ซึ่งเป็นภาพทางการเงินที่แม่นยำยิ่งขึ้น แต่ก็มีข้อ จำกัด เหมือนกันในการซ่อนความสามารถในการทำกำไรที่แท้จริงโดยไม่รวมค่าใช้จ่ายเหล่านี้