Straddle สั้น: กลยุทธ์และตัวอย่างทางเลือก

Straddle สั้น ๆ เป็นกลยุทธ์ทางเลือกที่ประกอบด้วยการขายทั้ง aตัวเลือกการโทรและใส่ตัวเลือกด้วยราคานัดหยุดงานเดียวกันและวันหมดอายุ- มันถูกใช้เมื่อผู้ค้าเชื่อว่าสินทรัพย์พื้นฐานจะไม่เคลื่อนไหวสูงขึ้นหรือต่ำกว่าชีวิตของสัญญาตัวเลือกอย่างมีนัยสำคัญ กำไรสูงสุดคือจำนวนเงินพรีเมี่ยมรวบรวมโดยการเขียนตัวเลือก การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นสามารถไม่ จำกัด ดังนั้นโดยทั่วไปแล้วจึงเป็นกลยุทธ์สำหรับผู้ค้าขั้นสูง

ทำความเข้าใจกับเลาะเลียบสั้น ๆ

คร่อมสั้น ๆ ช่วยให้ผู้ค้าสามารถทำกำไรจากการขาดการเคลื่อนไหวในสินทรัพย์พื้นฐานแทนที่จะต้องวางเดิมพันทิศทางโดยหวังว่าจะมีการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ทั้งสูงขึ้นหรือต่ำลง มีการรวบรวมเบี้ยประกันเมื่อมีการเปิดการค้าโดยมีเป้าหมายเพื่อให้ทั้งการโทรและการโทรหมดอายุ อย่างไรก็ตามโอกาสที่สินทรัพย์พื้นฐานจะปิดลงอย่างแน่นอนในราคานัดหยุดงานที่หมดอายุต่ำงานที่มอบหมาย- อย่างไรก็ตามตราบใดที่ความแตกต่างระหว่างราคาสินทรัพย์และราคาการนัดหยุดงานน้อยกว่าเบี้ยประกันที่เก็บไว้ผู้ค้าจะยังคงทำกำไรได้

ผู้ค้าขั้นสูงอาจใช้กลยุทธ์นี้เพื่อใช้ประโยชน์จากการลดลงที่เป็นไปได้ความผันผวนโดยนัย- หากความผันผวนโดยนัยสูงผิดปกติโดยไม่มีเหตุผลที่ชัดเจนว่าเป็นเช่นนั้นการโทรและการใส่อาจเป็นมีค่ามากเกินไป- ในกรณีนี้เป้าหมายคือการรอให้ความผันผวนลดลงจากนั้นปิดตำแหน่งเพื่อทำกำไรโดยไม่ต้องรอการหมดอายุ

ตัวอย่างของ Straddle สั้น ๆ

ส่วนใหญ่ผู้ค้าใช้ที่เงินตัวเลือกสำหรับคร่อม

ถ้าผู้ค้าขายเขียน Straddle ด้วยไฟล์ราคานัดหยุดงานของ $ 25 สำหรับการซื้อขายหุ้นพื้นฐานใกล้กับ $ 25 ต่อหุ้นและราคาของหุ้นพุ่งสูงขึ้นถึง $ 50 ผู้ค้าจะต้องขายหุ้นในราคา $ 25 หากนักลงทุนไม่ได้ถือหุ้นพื้นฐานพวกเขาจะถูกบังคับให้ซื้อในตลาดในราคา $ 50 และขายในราคา $ 25 สำหรับการสูญเสีย $ 25 ลบด้วยเบี้ยประกันที่ได้รับเมื่อเปิดการค้า

มีสองศักยภาพจุดแบ่งเมื่อหมดอายุในราคานัดหยุดงานบวกหรือลบด้วยพรีเมี่ยมทั้งหมดที่เก็บรวบรวม

สำหรับสต็อกตัวเลือกด้วยราคานัดหยุดงานที่ $ 60 และพรีเมี่ยมทั้งหมดที่ 7.50 ดอลลาร์สต็อกพื้นฐานจะต้องปิดระหว่าง $ 52.50 ถึง $ 67.50 ไม่รวมค่าคอมมิชชั่นสำหรับกลยุทธ์ที่จะทำลายแม้

การปิดต่ำกว่า $ 52.50 หรือสูงกว่า $ 67.50 จะส่งผลให้ขาดทุน

บรรทัดล่าง

Straddle สั้น ๆ เป็นกลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกที่นักลงทุนขายทั้งการโทรและการโทรในราคาที่นัดหยุดงานและวันหมดอายุเดียวกัน ผู้ค้าได้รับประโยชน์โดยการรวบรวมพรีเมี่ยมเป็นกำไร แต่การค้าคือมีประสิทธิภาพเฉพาะในตลาดที่ไม่ผันผวนมาก- หากตลาดเคลื่อนที่อย่างรุนแรงในทิศทางใดทิศทางหนึ่งผู้ค้าจะต้องครอบคลุมการสูญเสียและคืนเบี้ยประกัน ดังนั้นจึงเป็นกลยุทธ์ที่เป็นงานที่ดีที่สุดโดยผู้ค้าที่มีประสบการณ์-