期货和期权如何征税？

期货和期权交易的世界为获得可观的利润，潜在的未来或期权提供了令人兴奋的可能性交易者必须熟悉至少对围绕这些税收规则的基本知识衍生物。

本文将简要介绍复杂的期权税规则和未来未来的指南。但是，这两种类型的工具的税收处理都非常复杂，并鼓励读者在开始交易之旅之前咨询税务专家。

期货的税收待遇

期货交易者受益于比股权交易者更有利的税收待遇第1256节的内部税收法规（IRC）。 1256指出任何期货合约在美国外币合同上交易，经销商股票期权，经销商证券期货合约或非质量期权合同的长期60％税资本收益利率短期资本利得税率为40％ - 没有开业的时间。由于最高长期资本利得率为20％，最大短期资本利得率为37％，最高总数税率占26.8％。

第1256条的合同在每年年底也标有市场；交易者可以报告所有已实现和未实现的收益和损失，并且不受洗涤销售规则的豁免。

例如，在2021年2月，鲍勃购买了一份价值20,000美元的合同。如果在12月31日（纳税年度的最后一天）公平的市场价值这份合同的$ 26,000，鲍勃将承认6,000美元资本收益在他的2021年纳税申报表。这笔6,000美元将以60/40的税率征税。

一年后，鲍勃以24,000美元的价格出售合同。在此示例中，由于鲍勃在2021年末将他的投资组合标记为市场，并承认了6,000美元的收益，因此鲍勃随后将在2022年关闭该职位时预定2,000美元的亏损。

如果期货交易者希望根据第1256条撤回任何损失，则可以在三年内允许他们这样做，这是在携带退回的损失不超过上一年的净收益的条件下，也不会增加操作损失从那一年开始。损失将带回最早的第一年，其余金额将载入未来两年。像往常一样，适用60/40规则。相反，如果在进位后仍然存在任何未吸收的损失，则可以将这些损失延续。

期权的税收处理

期权的税收处理比未来要复杂得多。作家和买家呼叫和投票可以面对长期或短期资本收益，以及洗销售和跨国规则。

如果交易持续不到一年，或者如果交易持续时间超过一年，则可以在短期内征税或损失的期权交易者可以短期征税。如果先前购买的期权未能到期，则该期权的买家将面临短期或长期的资本损失，取决于总数持有期。

期权作家将根据他们结束职位的情况而在短期或长期的短期内认识到收益。如果他们编写的选项会被行使，可能会发生几件事：

• 如果书面选项是裸电话，股票将是叫走和优质的收到的股票销售价格将被收到。因为这是一个赤裸裸的选项，该交易将在短期内征税。
• 如果书面选项是有盖电话如果罢工不在或在钱，然后致电Premium将添加到股票的销售价格中，并将交易作为短期或长期资本收益征税，具体取决于所涵盖电话的作者在期权行使之前拥有股票的作者多长时间。
• 如果为货币罢工而写出的呼叫，则取决于该电话是合格的还是不合格的电话，作者可能必须要求短期或长期的资本收益。
• 如果书面选项是放置的，并且可以行使该选项，则作者只需从其平均股票成本中减去预付款的保费即可。同样，根据从期权行使/股票销售股票时获得的贸易开放时间的时间，可以长期或短期征税。

对于看台和致电作家，如果期权未能到期或收购要结束，则将其视为短期资本收益。

相反，当买方练习选项时，这些流程的复杂性稍小，但它们仍然有细微差别。行使电话时，将选项支付的保费已在成本基础在买方现在很长的股份中，该股票将短期或长期征税，具体取决于买方在将股票出售之前持有的股票多长时间。

另一方面，将买家必须确保他们持有股票至少一年，然后才购买保护性否则，他们将对短期资本收益征税。换句话说，即使桑迪（Sandy放置选项，整个股票的整个股份都被否定了，现在她必须支付短期资本收益。

以下是国税局（IRS）的表格，总结了买家的税收规则卖家选项：

洗销规则

尽管期货交易者不必担心洗涤销售规则，但期权交易者并不那么幸运。在洗涤销规则下，不能在30天的时间范围内实现“基本”相同证券的损失。换句话说，如果迈克损失了某些股份，他将无法将这一损失带给通话选项在损失后30天内的同一股票中。取而代之的是，迈克（Mike）的持有期将在他出售股票的那天开始，并且在行使呼叫选项后，将添加股票溢价以及原始销售的损失。

同样，如果迈克（Mike）要损失一种选择并购买另一种基础股票的另一种选择，则损失将添加到新期权的保费中。

跨规则

出于税收目的，跨国跨越了一个更广泛的概念普通的香草选项跨越涉及电话并进行同一罢工。美国国税局将跨国公司定义为在类似工具中采取相反的位置以降低损失的风险，因为这些工具预计将以市场变化而变化。从本质上讲，如果出于税收目的将跨国公司视为“基本”，则仅在本年的税收上报告了一条交易的损失，以至于这些损失抵消了未实现的收益在相反的位置。

换句话说，如果爱丽丝（Alice）在2022年进入XYZ的跨职位，而股票随后跌落，她决定以8美元的损失出售她的呼叫选项，同时保留她的投票选项（如今，在Straddle Prul中，未实现的收益为5美元），在Straddle规则下，她只能在2022年的纳税申报表中损失3美元，从而获得了8次征收的选择，这是8次的选择。如果爱丽丝（Alice）选择“识别”这一跨国公司，则该电话中的整个$ 9损失将被限制为她的PIT选项的成本基础。美国国税局（IRS）有一系列与跨界识别有关的规则列表。

底线

尽管期货的税收报告过程似乎很简单，但对于期权的税收待遇也不能说同样的话。如果您正在考虑交易或投资这两个衍生产品，则必须至少对等待您的各种税收规则建立熟悉。许多税收程序，尤其是与期权有关的税收程序，超出了本文的范围，此阅读应仅作为进一步的起点尽职调查或咨询税务专业人士。