建立一个All-ETF投资组合

出现交易所交易的资金（ETF）最近过去对投资者来说非常好资产类在市场上。但是，他们的成功也意味着投资者面临约10,000个ETF选择，这对周末投资者来说是一项艰巨的任务。

您不必选择一个。一旦知道ETF的基础知识，就可以考虑建立一个满足您对风险和财务目标的容忍度的全部ETF投资组合，同时保留使ETF首先如此受欢迎的低投资费用。

ETF是个人证券的篮子，很像共同基金但是有两个关键区别。首先，ETF在股票等交易所进行交易，而直到市场关闭之前，共同基金交易才进行。第二，费用比率倾向于较低。

大多数ETF是被动管理仅反映基础内容物的车辆指数或其他基准。他们几乎应该复制基准的性能。

许多共同资金是积极管理。他们通常有更高的费用，因为幕后有财务专业人员每天购买和销售资产。他们的目标是击败特定基准的性能，但不能保证他们会的。

在任何类型的基金中，主要利益是多样化。投资跟踪A的ETF金融服务与单个金融公司相比，指数为您提供了一篮子金融股的所有权。随着旧的陈词滥调，您不想将所有鸡蛋放入一个篮子里。

如果ETF中的某些股票下跌，ETF可以防止波动性（最高点）。此删除公司特定风险对于大多数ETF投资者来说，是最大的吸引力。

ETF的另一个好处是他们可以给投资组合的曝光替代资产班级，例如商品，货币和房地产。

选择正确的ETF

在确定哪种ETF最适合您的投资组合时，需要考虑许多因素。

首先，您应该查看ETF的最高股份。单独的名称是不够的信息。例如，许多ETF由与水有关的库存组成。但是，当最高股份对每个人进行了分析，很明显，他们对这个利基领域采取了不同的方法。虽然一种ETF可能由水电组成，但另一个ETF可能以基础设施库存作为最高股份。每个ETF的重点将导致不同的回报。

尽管过去的性能不能保证未来的结果，但重要的是要比较ETF的表现。

而且，尽管大多数ETF的费用都低，但请注意任何可以减少回报的费用比率的显着差异。

要注意的另一个因素是总数管理资产（AUM）。低AUM的ETF可能有清算的危险。还要查看每日平均体积，以及出价/询问传播。低体积表示低流动性，这将使获得和退出股票变得更加困难。

建立ETF投资组合的步骤

如果您正在考虑使用ETF构建投资组合，则需要以下一些简单的准则：

步骤1：确定正确的分配

考虑一下您对该投资组合的目标（例如，退休或为孩子的大学学费节省），您的回报和风险期望，时间范围（时间范围越长，您可以承担的风险越多），您的分销需求（如果您有收入需求，您必须添加您的收入需求固定收益ETF和/或公平支付更高股息的ETF），您的税收和法律情况，您的个人情况以及该投资组合如何适合您的整体投资策略。所有这些因素都用于确定您的资产分配。

如果您对投资有了了解，则可以自己处理。如果没有，请向财务顾问寻求帮助。

然后考虑一些有关市场回报的数据。 Eugene Fama和Kenneth French的研究导致了三因素模型在评估市场回报时。根据此模型：

• 市场风险解释了股票收益的一部分。例如，股票比债券具有更多的市场风险，因此股票一般应该超过债券。
• 价值股票的表现会随着时间的推移而优于增长库存。这是因为它们天生的风险更高。
• 随着时间的推移，小型股票的表现要优于大型股票。与大型股票同行相比，它们的风险更高。

因此，具有较高风险承受能力的投资者可以并且应该将其投资组合的很大一部分分配给小型股，价值的股票。

请记住，超过90％的投资组合申报表由分配而不是安全选择和时机确定。不要尝试为市场计时。研究不断地表明，市场时机不是一个获胜的策略。

一旦确定了正确的分配，就可以准备实施策略。

步骤2：实施您的策略

ETF的优点在于，您可以为需要曝光的每个部门或索引选择ETF。分析可用资金，并确定哪些最能满足您的分配目标。

在一天内下达所有买入订单不是一个审慎的策略。理想情况下，您想查看图表以获取支持水平，并尝试购买倾角。您购买的阶段在三到六个月的时间内。

在购买时，许多投资者将停止损失订单这将限制潜在的损失。理想情况下，停止损失的价格应比原始入口价格低20％，并且随着ETF的价格上涨，应相应地提高。

步骤3：监视和评估

至少每年一次，检查您的投资组合的性能。

对于大多数投资者而言，根据他们的税收状况，理想的时间是在日历年的开始或结束时。将每个ETF的性能与基准指数的性能进行比较。任何区别，称为跟踪错误，应该很低。如果不是这样，您可能需要用该基金来代替该基金，以保持其陈述的风格。

不要过度交易。曾经是季度或年度重新平衡建议大多数投资组合。

不要因短期市场波动而阻碍。忠于您的原始分配。

根据情况的变化，评估您的投资组合，但请务必保持长期观点。随着环境的变化，您的分配会随着时间而变化。

创建All-ETF投资组合

如果您的计划是仅由ETF组成的投资组合，请确保包括多个资产类别以创建多元化。例如，您可以首先关注三个领域：

1. 部门ETF专注于特定领域，例如财务或医疗保健。从很大程度上不相关的不同部门中选择ETF。例如，选择生物技术ETF和医疗设备ETF不会是真正的多样化。关于包含哪个部门ETF的决定应基于基本面（行业的估值），技术和经济前景。
2. 国际ETF可能专注于新兴市场，发达市场或两者兼而有之。国际ETF可能会跟踪在中国或整个地区等单个国家进行投资的指数，例如拉丁美洲。与部门ETF相似，选择应基于基本面和技术。就单个股票和部门的分配而言，请务必查看每个ETF的构成。
3. 商品ETF是投资者投资组合的重要组成部分。从黄金到棉布再到玉米的一切都可以用ETF或其堂兄跟踪，交换交易笔记（ETN）。除非您对特定商品有专业知识，否则广泛的商品ETF可能是一个不错的选择。

请注意，这些是建议关注的领域。一切都与您的喜好有关。

底线

随着时间的流逝，市场和单个股票中会有起伏，但是完全由ETF组成的低成本投资组合可以缓解波动并帮助您实现投资目标。