解释的利率：名义，真实和有效

多种经济因素会影响利率。三种类型利率，包括真实，名义和有效的影响消费者的借款和投资选择。

关键要点

名义利率是实际价格借款人支付贷方。
真正的利率是通货膨胀的，并更好地定义了消费者的购买力。
有效利率包括复合。

名义利率

这名义利率是债券或贷款的陈述利率，还是实际的价格借款人向贷方支付使用其资金的费用。如果贷款的名义利率为5％，借款人可以期望每100美元借给他们的$ 5。这通常被称为优惠券率因为传统上是在赎回的优惠券上盖章的债券持有人。

名义利率未通过通货膨胀调整。它们通常每年表达，例如5％，7％或10％，代表在特定时期内必须作为利息支付的贷款金额或投资本金的百分比。

重要的

实际利率可能为负。即使名义率为正，通货膨胀也会侵蚀购买力。

实际利率

这实际利率包括通货膨胀，使投资者更准确地衡量其购买力。如果年度复合债券列出6％标称产量通货膨胀率为4％，实际利率为2％。

实际利率在投资和贷款中至关重要。在评估投资机会或评估借贷成本时，个人必须考虑实际利率，以了解真正的经济影响以及通货膨胀如何影响投资回报率或借贷的实际成本。

有效利率

有效利率包括复合的概念。如果债券每年支付6％的债券并半年弥补，那么在头六个月（$ 1,000 x .03）和接下来六个月后（$ 1,030 x .03 $ 1,030 x .03）之后，将获得1,000美元的该债券的投资者将获得30美元的利息支付。总共，该投资者将获得60.90美元的年度。

在这种情况下，虽然名义率为6％，但有效率为6.09％。标称和有效率之间的差异随着数量的增加而增加复合特定时间范围内的时期。

应用费率

抵押，个人贷款和信用卡等许多财务合同指定将适用于本金的名义利率。

分析投资决策时使用实际费率。实际利率有助于确定通货膨胀后投资回报的实际购买力。它们对于计划长期财务目标（例如退休）的消费者很有用。国际投资可能要求实际利率，因为不同地区可能会受到不同的影响宏观经济政策。

寻求保护免受固定收入竞技场通货膨胀的投资者可能会考虑财政通货膨胀保护证券（提示），将利率指数为通货膨胀。或者，共同基金投资债券，抵押和高级贷款支付的贷款浮动利率，定期调整当前费率。

提示

有效的利率不吸引借款人，因为借款人反映了更高的成本。但是，有效利率可以帮助储蓄者在更复杂的时期内赚更多的钱。

费率调节

许多国家都有规定要求金融机构向消费者提供有关利率的清晰和透明信息。在美国，贷款行为中的真相要求贷方向借款人披露APR。 APR代表有效利率，包括贷款中涉及的费用或费用。

在英国，《消费者信贷法》规定了消费者信贷协议并保护借款人。它适用于各种信用安排，包括贷款，信用卡和租赁购买协议。该法案要求贷方向消费者提供有关信用成本的清晰透明信息。它制定了信用广告和营销实践的规则。

例子

消费者可以购买汽车并从银行拿出汽车贷款。银行提供以下条款：

名义利率：每年6％
贷款期限：5年（60个月）
贷款复合频率：每月
通货膨胀率：2％

这名义率是规定的年利率。但是，此费率并不能说明整个贷款的复杂性。

这有效率解释复合的影响。在此示例中，复合频率是每月的。计算有效利率：

有效利率=（1 +（名义利率 /复合周期数））^（复合期数）-1

有效利率=（1 +（6％ / 12））^（12）-1≈6.17％。此费率反映了借贷的真实成本，考虑了每月复合的考虑。

这实际费率包括通货膨胀率。实际利率为4％。（6％的名义率少2％通货膨胀）。

这三个费率都准确且与同一贷款有关，范围从4％到6.17％。在汽车贷款的寿险中，即使是1-2个百分点也可能达到数百美元的额外费用，并为较大的贷款（例如抵押）而复合。

哪些因素会影响名义利率的变化？

名义利率可能会受到经济因素的影响，例如中央银行政策，通货膨胀期望，信贷需求和供应，整体经济增长和市场状况。

为什么有效利率对借款人很重要？

有效利率对借款人来说很重要，因为它们反映了借款的真实成本，包括复合。借款人可以使用有效的费率准确比较贷款报价，并了解他们将偿还的总金额。

中央银行如何在货币政策中使用名义和实际利率？

中央银行将名义利率定为其货币政策的一部分，以影响经济活动。他们在考虑通货膨胀后使用实际利率来评估其政策的立场，有助于确保经济增长稳定并保持价格稳定。

什么是负利率？

如果通货膨胀率超过投资的名义率，则实际利率为负。例如，如果通货膨胀率为4％，则名义利率为3％的债券的实际利率为-1％。负利率会影响贷方，借款人和投资者。投资者更长时间范围应根据通货膨胀调整的基础评估其投资回报。

底线

在考虑利率时，投资者和借款人在考虑整体时必须超越名义或优惠券利率投资目标。合格的财务顾问可以帮助消费者导航利率，以跟上通货膨胀并确定债务的真实成本。