保险公司如何赚钱？商业模式解释了

保险公司以其为基础商业模式围绕代表个人或企业承担事件的财务风险。大多数保险公司都会产生收入通过两种方式：充电保费换取保险范围，然后将这些保费再投资到产生利息的资产。保险公司还通过汇集客户的风险并将其重新分配到较大的投资组合中，从而使风险多样化。

保费和定价风险

保险公司的收入模型可能会在不同类型的保险中有所不同，包括汽车，健康， 和财产保险。但是，保险业通常通过承担客户的财务风险，并将其（部分或全部）转移到保险公司。保险公司制定了一项政策，说明如果提出索赔，他们向客户支付的条款和涵盖事件。作为回报，保险公司获得了客户的保费。

保险公司的关键任务是为发生事件的风险定价，并为假设这种风险收取适当的保费。假设一家保险公司提供有条件支出的保单。保险公司必须评估该保单可能会触发的风险，并发生索赔支出。从那里开始，保险公司必须确定他们愿意承担的风险水平，并向客户收取费用，以充分补偿他们承担风险。该分析称为承保。

如果公司有效地将其风险定价，则应产生的保费收入比索赔支出所花费的收入更多。但是，如果承保团队误解了风险水平，则保险公司可能会向某些客户收取太少的费用，而其他客户则过多。如果保险公司对特定政策的风险收取的费用很少，则如果提出索赔，公司可能会损失货币。相反，如果保险公司对风险进行了过度补偿，收取过高的保费，他们可能会失去潜在客户参加比赛。

从某种意义上说，保险公司的实际产品是保险索赔。当客户提出索赔时，公司必须对其进行处理，检查其准确性并提交付款。这种尽职调查有助于滤除欺诈性索赔，从而最大程度地减少对公司损失的风险。

利息收入和收入

如前所述，保险公司投资了一部分保费来产生收入。市场利率上升可以通过为保险公司提供较高的收益或带利息投资的收益率来提高收益。债券债券，高级公司债券，，，，高收益节省帐户和存款证书（CD）。

相反，随着利率下降，投资收入也会下降。低利率的环境可以使保险公司投资于更风险的资产以进行其收益预测。相反，更高市场利率可以帮助保险公司避免投资风险较高的资产。保险公司经常寻找安全的短期投资，以产生额外兴趣收入在等待潜在的索赔支出。

通过再保险降低风险

一些公司从事再保险降低风险。再保险是保险公司购买的保险，以保护自己免受高暴露量的过多损失。再保险可以帮助保险公司维护偿付能力并避免默认由于索赔支出过多。

例如，假设一家保险公司已经承保了飓风政策基于显示在特定地区发生飓风的可能性较低的模型。如果飓风袭击该地区的不可思议，则可能会造成大量损失。如果没有再保险，就可以将某些风险从桌面上摆脱出来，只有自然灾害命中。

监管机构具有一定规模和类型的保险公司的授权再保险。例如，保险公司必须仅签发其价值的10％的保单，除非重新保险。因此，再保险允许保险公司在获胜方面更具侵略性市场份额，因为它们可以转移风险。此外，再保险可以使保险公司的自然波动平滑，这可以看到很大的偏差利润和损失。

对于许多保险公司，就像套利。他们向消费者收取更高的保险费率，并获得更便宜的利率，并以庞大的规模重新投资这些保单。

评估保险公司

评估保险公司的财务绩效可以包括对其盈利能力，预期增长，索赔支出和风险的分析。分析师通常使用特定于保险的比率进行财务比率分析来评估公司。

此外，保险公司也有特定于行业的特征。例如，许多保险公司不会投资于制造设备等固定资产。所以，很少折旧和资本支出记录。

在投资之前，请与财务专业人员或经纪人为了帮助您分析保险公司的财务业绩，以确定您的最佳投资机会。

组合比率

合并比率通过比较保费，支付的索赔以及产生的费用来衡量保险公司的盈利能力。有时，比率替换为短语损失发生而不是支付的索赔由于保险公司将有偿索赔视为损失。

计算合并比率的公式为：

• （索赔 +费用）÷保费

例如，假设保险公司有以下内容：

• 支付的索赔：100万美元
• 费用：20万美元
• 高级收入：140万美元

这组合比率等于86％或（$ 1,000,000 + $ 200,000）÷$ 1,400,000。

理想情况下，保险公司的组合比率少于100％，因为这意味着支付的索赔和支出小于收入。在上面的示例中，保险公司的支出和索赔占公司收入的86％。换句话说，他们的保费收入比索赔和支出所支付的收入要多。

相反，超过100％的合并比率意味着索赔和费用的现金流出超过保费的收入。

股权比率

如果保险公司被公开交易，则意味着其股票已在交易所上市，股权指标， 例如市盈率（p/e）和价格对（P/B）比率，可能会有所帮助，尤其是将比率与行业其他保险公司进行比较时。

市盈率相对于其收益或利润来衡量公司的股票价格。由于预期的增长，高索赔支出和低风险，保险公司倾向于表现出更高的P/ES。过高的市盈率可能意味着价格与收入相比太高。相反，较低的市盈率可能意味着保险公司被低估了。

价格对书的价值衡量保险人相对于其账面价值的市场价值，从而书价代表所有资产出售后公司的净价值，并且所有负债已偿还。 1岁以下的AP/B比展示了一家被低估的公司。保险公司由于预期的收入增长，低风险概况，高索赔支出和较高的保险公司比率较高股本返回（ROE）。

挑战

在比较整个保险领域的财务绩效时，分析师必须处理其他复杂因素。保险公司为未来的索赔费用做出了估计的规定。如果保险公司在估计此类规定方面过于保守或过分积极，则财务预测和比率可能不准确。

多元化的程度也妨碍了整个保险领域的可比性。保险公司通常参与一个或多个截然不同的保险业务，例如生活，财产和伤亡保险。取决于程度多样化保险公司面临不同的风险和回报，使将一家保险公司的财务绩效与另一家保险公司的财务业绩进行了挑战。

底线

保险公司代表个人或公司承担涵盖事件的财务风险。保险公司承保了一项保单，规定了支付保险索赔的涵盖风险和条件。作为回报，保险公司从个人或企业中获得了年度或每月的保费。除了从收取的保费中赚钱外，一些保险公司还将保费汇入了利息投资。