LIBOR替代品

伦敦的银行提供的速率，更名为Libor，曾经是将银行彼此之间的隔夜和短期贷款价格设定价格的最重要的基准利率。这参考率作为金融机构提供的其他类型贷款的基础，包括抵押贷款，汽车贷款和金融产品信用默认交换（CD）。所有这些以及更多的方式都与Libor绑定了。

但是，自2021年以来，LIBOR已被淘汰，经过一系列批评和一个主要丑闻涉及各银行的金融勾结和操纵，以设置LIBOR。从那时起，已经提出了几种替代方案来促进银行间贷款市场。在这里，我们查看了其中一些基准率。

银行间贷款市场

现代银行业务使用分数储备系统基于这样的事实，即银行的所有存款人几乎不可能一次撤回其存款。结果，银行可以自由地向借款人借贷他们持有的部分存款。

可能发生的贷款数量由储备比，通常由中央银行设定。例如储备要求（因此，100美元可以通过该银行创造90美元的贷款）。

有时，由于贷款的低价，银行最终的最终要比储备金的要求还要多。其他时候，银行最终可能会少于该比例。结果，银行多余的储备可以在短期内将这些资金借给需要储备金的其他银行。这是银行间贷款市场，涉及贷款，其贷款通宵到期几周。

这利率这些贷款附在供需预备役。但是，并非所有银行在这个市场上都足够活跃，因此他们依靠基准利率来钉这些银行间贷款。那是Libor进来的地方，其替代品正在填补今天。

获得过夜资金率（SOFR）

这确保过夜融资率（SOFR）是以美元计价的衍生产品和贷款的基准利率，该衍生产品和贷款被许多世界上许多最大的金融机构用作LIBOR替代。 SOFR是根据财政部的交易计算的回购（回购）市场被视为比Libor样利率更可取，因为它基于许多可观察到的交易的数据，而不是基于银行交易桌设定的估计借贷利率。

联邦资金利率

这联邦资金利率是美国大型商业银行互相贷款的利率。它的目标是由美联储的联邦公开市场委员会（FOMC），但实际利率是在市场上确定的。但是，此速度由美联储的限制贴现率，它向商业银行收取直接借款的利率。因此，如果联邦资金利率假设地提高高于折现率，则银行将直接直接从美联储借来。

Ameribor

这美国银行提供率（Ameribor）是一种基准利率，反映了短期银行间借贷的真实成本。它是由美国金融交易所（AFX）于2015年与CBOE。与SOFR不同，它看着有抵押（抵押）贷款，Ameribor追踪了无抵押的美元计价的银行间收益率，旨在帮助中小型地区银行。 Ameribor的速率是由AFX上观察到的交易产生的。

彭博短期银行收益（BSBY）指数

这彭博短期银行收益（BSBY）指数为银行提供一系列短期利率基准，以在一夜，三个月，六个月和12个月的成熟度中使用。 BSBY由Financial Analytics Company于2021年创建，BSBY着眼于一系列产品，例如商业纸，，，，存款证书（CD），需求存款和短期公司债券。该索引是由彭博专有交易平台上观察到的交易以及从供稿的金融业监管机构（FINRA）。

€str

€STR代表欧元短期利率，这是欧洲银行从事无抵押欧元贬值的短期贷款的基准率。 €str取代了欧元过夜指数平均值（Eonia）2022年的比率。

索尼亚

这英镑隔夜指数平均（Sonia）是银行支付的有效的通宵利率无抵押英国斯特林市场的交易。它用于用于下班时间发生的交易的隔夜资金，代表英国金融市场过夜业务的深度。