什么是过度自信的偏见？它会损害您的投资回报吗？

什么是过度自信的偏见？

过度自信偏见是认知偏见这可能会通过导致人们高估其技能和知识，过于频繁，产生更高的成本或忽略相关信息和反馈来对投资回报产生负面影响。由于这种偏见，投资者可以做出不良的财务决策。

我们将探讨过度自信偏见的概念，其影响金融和投资，以及如何避免对这种认知陷阱的牺牲品。

了解过度自信的偏见

过度自信偏见是一种认知偏见，在该偏见中，个人倾向于高估其特定领域的能力，知识和技能，导致他们在判断和决策中犯了错误。这种高估可以以各种方式表现出来，例如膨胀的控制感，不切实际的乐观感或低估了情况中涉及的风险。

大多数人倾向于认为自己高于平均水平：比普通人更聪明，更诚实，或者他们的未来更美好。例如，研究人员发现，有73％的美国驾驶员声称比平均水平更好，这在统计上是不可能的（因为一半的一半比平均水平更好）。由于这种自然的人类趋势，我们的判断非常容易受到过度自信的偏见。

因此，过度自信是财务决策中最常见的问题之一。这也是一个非常严重的缺陷，因为它加剧了其他问题，例如事后偏见，，，，归因偏差， 和自我服务的偏见。对信念和能力的过度信仰使我们更难看到我们对错误和偏见的容易发生。这也导致我们打折或忽略我们的错误，而是向他人或无法控制的事情归咎于责备。

财务，交易和投资的过度自信偏见

了解市场的方向是金融和投资中最重要的技能之一。在这个行业中，许多投资者，，，，交易者，甚至专业分析师认为自己的预测市场方向的能力高于平均水平。但是，与驱动因素一样，大多数分析师不可能高于平均水平或准确预测市场方向是统计上的。

过度自信的危险在于，它可以使人们在市场上占据更大的立场，从而更快地损失钱。这是因为过度自信倾向于使我们坚定地致力于我们的投资决策，即使它们是不正确的。

研究表明，过度自信的投资者倾向于更频繁地交易，从而导致较高的交易成本和较低的交易成本返回。此外，过度自信的人经常低估与某些投资相关的风险，导致他们接受风险过多或投资于高风险资产，而无需正确评估潜在后果。他们还可以构建不良多样化或集中的文件夹。他们可能会忽略警告信号基于他们的正常偏见一切都将保持不变。

交易过度自信的风险

• 过度交易：过度自信可以使投资者比必要的更频繁地交易，从而导致交易成本更高，并可能降低投资回报。
• 多元化：过度自信的投资者可能会认为他们可以准确地预测市场变动，使他们将投资集中在一些高风险中资产而不是多元化的投资组合。
• 低估风险：过度自信会导致人们低估与某些投资相关的风险，从而使他们遭受可能避免的财务损失。
• 忽略矛盾的证据：过度自信的商人和投资者可以淡化或驳回与他们最初决定相矛盾的信息或证据确认偏见。

过度自信偏见的类型

控制的幻想

这控制的幻想当人们认为自己对成果的控制比实际上更为控制时，就会发生。在投资中，这可能导致高估一个人预测或影响市场变动的能力。例如，一些投资者可能认为他们可以时间市场或根据其直觉或过去的经验来预测其运动。但是，市场通常会受到我们无法控制的随机事件或因素的影响。

知识的幻想是密切相关的。它是指我们拥有比实际信息更多的信念，并且这些信息将提高我们的准确性。例如，一些投资者可能依靠复杂的模型或技术指标这给了他们错误的确定性。实际上，更多信息并不一定意味着更好的信息或更好的决策。

乐观偏见

当某人高估积极结果的可能性并低估了负面结果的可能性时，就会发生乐观偏见。在金融中，这可能导致低估风险与特定投资相关。

乐观的偏见可能会高估，或者倾向于相对于他人或客观标准，积极地高估了我们自己的能力或绩效。

错误校准

误解是指对预测的准确性过于自信的趋势，从而导致个人的感知能力和实际能力之间存在脱节。在投资中，这可能会导致投资者比应有的信任更多。

如何避免过度自信偏见

• 寻求多样化的意见：在做出财务决策之前，请咨询他人并考虑各种观点，以避免仅依靠您自己的判断。特别是寻找矛盾的证据或意见。
• 不断教育自己：请了解市场趋势，新的投资机会和相关性研究保持您的知识最新并有助于抵消过度自信。
• 保留投资期刊：保留您的投资决策记录，背后的原因以及它们的结果可以帮助您评估过去的表现并确定改进领域。
• 设定现实期望：提醒自己，没有人可以绝对确定性地预测市场运动，并为可能性做好准备损失以及您的投资收益。
• 练习自我意识：定期评估您的信心水平，并质疑您的信念，假设和偏见，以防止其检查并防止过度自信蒙蔽您的决策。
• 强调风险管理：专注于管理风险在您的投资策略中，而不是试图最大化回报。通过考虑最坏的情况和潜在损失，您可以创建一个更加多元化和弹性的投资组合，这可能有助于抵消过度自信。
• 系统决策：采用客观，结构化的方法来制定既包含定量数据和定性分析，然后坚持下去。这可以有助于最大程度地减少认知偏见的影响，例如过度自信，并导致更有信息和理性的财务决策。
• 认识到运气的角色：承认运气在投资成果中起着作用，成功并不总是归因于您的技能或知识。认识到运气的作用可以帮助您保持谦虚的观点，并降低过度自信偏见的风险。
  

过度自信偏见会损害您的投资回报吗？

简而言之，是的。过度自信会导致过度冒险，最终损害回报。高估了预测市场变动能力的投资者，假设他们可以有效地计时，则可以进行频繁的交易。过度自信的投资者可能会将其投资组合集中在他们认为会超越多样化并增加市场波动的少数股票或资产类别中。

过度自信的另一个主要风险是低估了潜在损失。投资者可能会驳回下行风险，假设他们的分析或过去的成功可以保证未来的收益。这可能导致过度掌握。

过度自信也可能导致倾向效应，在这种情况下，投资者将股票持续太久，期望它们反弹，同时出售获奖股票过早而无法获得小额收益。这种行为与理性投资组合管理相矛盾，在基本面恶化时，应减少损失。

底线

当我们高估自己的知识，技能和能力时，就会出现过度自信的偏见。过度自信会通过导致您做出不良财务决策来对您的投资回报产生重大的负面影响。认识和理解这种认知偏见对于提高您的决策能力并最终增强您的认知偏见至关重要投资绩效。

通过使用策略来减少过度自信，例如寻求各种意见，持续学习和实践自我意识，您可以做出更明智的财务决策，并避免过度自信的偏见。