出售共同基金：清算時會發生什麼？

買賣共同基金的工作方式與買賣股票或ETF的股票有所不同。當出售共同基金時，它被稱為贖回。共同基金通常會保留現金儲備以支付投資者的贖回，以免被迫清算任何文件夾在不合時宜的時間持有。

但是，當投資者想採取這一步驟並兌換其股份時會發生什麼？該過程實際上很簡單。

關鍵要點

當投資者出售共同基金股票時，贖回過程很簡單，但可能會有意外的費用或費用。
A類股票通常具有前端銷售負荷，這是進行投資時收取的費用，但是B類股票可能會在出售股票時徵收費用。
一些共同基金收取早期贖回費來阻止短期交易。
當投資者將一個共同基金與同一基金家族交換一個共同基金時，交換費是收取費用。
當在應稅帳戶中出售基金股票時，投資者可能會欠稅款。

了解您清算共同資金時會發生什麼

一旦市場每天下午4點關閉，與股票不同，與股票不同，共同基金的股票的價格為室內基礎。一旦閉合鈴響了淨資產價值計算每個共同基金的（NAV）。大多數贖回，收益將在下一個工作日分配給投資者。

但是要贖回你共同基金可能會觸發某些後果。您可能不知道某些缺點，例如可能會消耗您預期的費用返回。所有這些都應在基金的招股說明書，因此，在購買，出售或交換共同基金股票之前，閱讀並了解所有財務影響很重要。

共同基金分享課程

許多共同基金提供了幾個股票類別，例如A類和B類，以及C類分享。每個股份類都擁有相同的基金證券，但費用和費用不同。因此，您可以選擇最適合您投資目標的費用和費用結構。

A類股票通常施加前端銷售負荷，這是基金用來補償經紀人的指控。
b股票沒有前端銷售負荷，但是當出售共同基金股票時，它們可能會徵收遞延銷售負荷。
c股票可能具有前端負載或後端負載，但這些費用往往低於A類或B級共享。

典型前端負載費用可能是初始投資的4％，並且不能超過8.5％。隨著投資者購買的規模增加，前端負載百分比可能會下降。後端銷售負載費用不能超過8.5％，並且該百分比會隨著時間的推移而下降，直到達到零為止。長期投資者預計長期持有該基金股份時，他們可能會選擇B級股票。全部三個共享課程還徵收一系列股東費用和費用。

重要的

無負載資金不收取購買或出售股票的費用。但是，就像負載資金一樣，他們也會收取其他費用和費用，以降低您的收益。

費用

許多投資者沒有考慮購買，擁有（和出售）共同基金的成本，尤其是當他們首次開始投資時。積極管理的資金往往會收取更高的費用，因為基金經理將重新分配投資組合的時間。另一方面，被動管理的費用往往會帶來較低的費用。

我們分解了與下面出售您的股票相關的一些最常見的費用。

股東費用

股東費用是您購買或出售基金股票時所支付的任何費用。這些通常是一次性費用。它們包括共同基金的運營費用，例如：

投資諮詢費
營銷費
分配12B-1費用
其他行政費用

基金的12B-1費用是從基金的資產中支付的，這意味著您間接支付這些費用。它們涵蓋了營銷和銷售基金股票的費用，包括廣告成本，經紀人薪酬以及招股說明書和銷售文獻的印刷和郵寄。

早期贖回費

一些共同資金收費早期贖回費勸阻短期交易。這些費用通常為30天到一年的持有期生效。

早期的贖回費直接支付給資金，並與潛在的後端負載費用分開，該費用支付給經紀人。這證券交易委員會將贖回費限制在最多2％。

請記住，除了後端負載外，您可能還必須支付這些費用，這是要清算總價值的百分比。 B類和C類股票通常會收取投資者的後端銷售負擔。

交換費

一些基金公司為投資者提供了交流特權。這種好處使您可以在同一家庭中的其他資金將資金交換市場變化課程。根據基金公司的不同，您可能會或不收取交換資金的費用。

共同基金可以強加交換費當您更換同一基金家族中另一個股票的一份基金中的股票時。交易所是一項應稅事件，這意味著您對股份的出售/交易所的任何資本收益都可能承擔責任。

您可以找出招股說明書中的基金公司是否收取任何匯款費（以及其他費用）。

稅收後果

就像其他任何投資一樣，與買賣共同基金股票也有稅收影響。你的選擇的成本基礎也可能影響您的年終稅。從您進行投資的時間起，價值可能會發生變化。如果您最終獲得正回報，則必須付款資本收益。你意識到一個資本損失如果您的股票價值從您購買的時間下降。

如果您持有共同基金股票在應納稅帳戶中，您可以對日曆年中出售基金股票所認識到的任何淨資本收益納稅。您可能還必鬚根據基金資本收益的比例份額繳稅。

法律要求共同基金將資本收益分配給股東，如果股東以無法抵消損失的利潤出售證券。這些分佈發生在每年年底。

出售之前，您必須持有共同基金多長時間？

你被允許出售您的共同基金購買股票後的任何時間持有。但是，基於您擁有的共同基金的類型可能會產生後果。例如，一些基金公司在規定的時間之前出售股票時收取早期贖回費。這是在您出售股份時某些資金收取的任何後端負載費用（如果有）的補充。

當您出售股票時，共同基金收取什麼費用？

如果您決定出售股票，一些共同基金收取費用。例如，您負責您出售的股票總額的百分比。這被稱為後端負載費。通常是固定費用，後端負載往往會隨著時間的推移而減少。大多數資金還收取早期的贖回費，這些費用是向在一定時間內兌現股票的投資者所徵收的。

當我出售共同基金時，我會得到什麼價格？

共同股票的銷售價格是下一個可用的淨資產價值。一旦市場關閉，這是確定的。因此，如果您今天下午2點提出贖回請求，則用於計算您的支出的淨資產價值在交易日結束時發布。如果您在周末或下班後提出請求，則在下一個交易日結束時確定導航。

出售共同基金時，如何計算資本收益？

將資本收益（或損失）計算為購買價格較小的銷售價格，從交易的兩邊取出諸如銷售負荷或佣金之類的任何費用。不到一年的持有期會因短期收益/損失而徵稅，並以更有利的長期資本收益利率徵稅。

清算無負載共同基金時是否有隱藏的費用？

購買或出售時，沒有負載共同基金沒有銷售委員會。但是，在其投資組合中持有的資產持續很高的資金可能會產生應稅活動。更重要的是，在共同基金中的職位上的損失不能用於抵消投資者其他地方的收益，而收益始終應徵稅。根據最近的一項晨星研究，共同基金稅收效率低下的平均成本約為每年1.10％。這些更積極的資金也可能會在購買和出售證券的情況下產生交易成本，這些證券已轉移到基金的股東中。

底線

共同基金可能是使您的投資組合多樣化的好方法。他們從多個投資者那裡匯集資金，並將其投資於相關股票，債券和其他資產。因此，如果您對藍芯片感興趣，但不想尋找單個股票。共同基金可能是您的正確選擇。作為投資者，您將不得不教育自己清算您的基金股份的後果因為有時候您可能必須出售股份。這意味著準備支付費用和稅款。知道您的欠款可以使您成為一個為未來做好準備的投資者。