หน่วยสต็อกที่ จำกัด ทำงานอย่างไร?

หน่วยสต็อกที่ จำกัด คืออะไร?

หน่วยหุ้นที่ถูก จำกัด (RSU) เป็นรูปแบบของค่าตอบแทนตามหุ้นที่ใช้เพื่อให้รางวัลแก่พนักงานหน่วยสต็อกที่ จำกัดจะเป็นเสือในบางจุดในอนาคตและไม่เหมือนตัวเลือกหุ้นจะมีคุณค่าบางอย่างการได้รับรางวัลเว้นแต่ว่าหุ้นของ บริษัท จะไร้ค่า

RSU อาจเป็นส่วนสำคัญของลูกค้าของคุณแพ็คเกจค่าตอบแทนเพราะพวกเขาสามารถช่วยให้พวกเขาสร้างความมั่งคั่งที่สำคัญ ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงินคุณสามารถช่วยเหลือลูกค้าในการได้รับประโยชน์สูงสุดจากการชดเชยส่วนนี้

หน่วยหุ้นที่ จำกัด ทำงานอย่างไร

หน่วยหุ้นที่ถูก จำกัด เป็นตัวแทนของสัญญาของของขวัญของหุ้นของ บริษัท พวกเขามักจะได้รับอนุญาตให้พนักงานเป็นรูปแบบของค่าตอบแทน RSU ถูกควบคุมโดยกำหนดการมอบสิทธิ์ที่กำหนดเมื่อหน่วยที่วางไว้ในบัญชีของพนักงานกลายเป็นหุ้นจริง ตารางการได้รับรางวัลมักจะขึ้นอยู่กับระยะเวลาการจ้างงานหรือเหตุการณ์สำคัญในการปฏิบัติงาน

หุ้นเหล่านี้อาจถูก จำกัด โดย บริษัท ในรูปแบบอื่น ตัวอย่างเช่นอาจมีข้อ จำกัด เฉพาะเกี่ยวกับการถ่ายโอนหรือการขาย

RSU ไม่มีมูลค่าทางการเงินที่แท้จริงกับพนักงานเมื่อออก- อย่างไรก็ตามเมื่อพวกเขาได้รับรางวัลพนักงานสามารถรับหุ้นของหุ้นหรือน้อยกว่าปกติคือมูลค่าที่เทียบเท่าเป็นเงินสด

จนกระทั่งเสื้อกั๊ก RSUS พวกเขายังคงเป็นสัญญาที่ไม่ได้ชำระเงินเพื่อชดเชยผู้รับในบางจุดในอนาคต ผู้ถือ RSU ไม่มีสิทธิออกเสียงและไม่ได้รับใด ๆเงินปันผลแต่บาง บริษัท อาจเลือกที่จะจ่ายเงินปันผลเทียบเท่า ตัวอย่างเช่นพวกเขาอาจปล่อยให้เงินปันผลเกิดขึ้นและจัดสรรเงินทุนเหล่านั้นเพื่อครอบคลุมภาษีบางส่วนที่เกิดจากการได้รับสิทธิ

การได้รับสิทธิมักจะหยุดลงหากพนักงานถูกยกเลิก อย่างไรก็ตามในกรณีที่พนักงานเสียชีวิตความพิการหรือการเกษียณอายุการได้รับสิทธิอาจดำเนินต่อไป แผนจริงและข้อตกลงการให้การควบคุมนี้

การจัดการ RSUS

ลูกค้าควรเก็บหุ้นหรือขายบางส่วนหรือทั้งหมดหรือไม่? เช่นเดียวกับคำถามดังกล่าวคำตอบนั้นขึ้นอยู่กับสถานการณ์ของลูกค้าแต่ละคน

เมื่อ RSUS VEST พนักงานจะได้รับหุ้นของ บริษัท ลูกค้าของคุณควรคำนึงถึงหุ้นอื่น ๆ ทั้งหมดของหุ้น บริษัท ที่พวกเขาถืออยู่ในบัญชีที่ต้องเสียภาษีและการเกษียณอายุ หากหุ้นของนายจ้างเป็นนักแสดงที่มั่นคงลูกค้าอาจถูกล่อลวงให้ถือหุ้น - หลังจากทั้งหมดไม่มีค่าใช้จ่ายในการรับหุ้น

การตัดสินใจที่จะถือหุ้นเมื่อได้รับสิทธิขึ้นอยู่กับแนวโน้มของลูกค้าที่มีต่อ บริษัท ตลาดและสถานการณ์ทางการเงินของพวกเขา หากหุ้นได้ชื่นชมไปแล้วลูกค้าอาจรู้สึกว่ายังมีการดำเนินการด้านราคาสูงขึ้น หรือพวกเขาอาจตัดสินใจว่าการขายหุ้นบางส่วนหรือทั้งหมดนั้นคุ้มค่าทางการเงินมากกว่า

RSU และการกระจายความเสี่ยง

ที่ปรึกษาทางการเงินหลายคนเตือนไม่ให้ถือหุ้นมากกว่า 10% ของพอร์ตการลงทุนในหุ้นของ บริษัท

การถือหุ้นที่เข้มข้นใด ๆ มีความเสี่ยง แต่เมื่อเป็นหุ้นของพนักงานพวกเขาอาจมีความเสี่ยงสองเท่าหาก บริษัท ตกอยู่ในช่วงเวลาที่ยากลำบาก ตัวอย่างเช่นการสูญเสียงานในการชะลอตัวและการถือหุ้นที่สูญเสียมูลค่าอย่างมากอาจหมายถึงการตีทางการเงินที่แข็งทื่อ

อาจเป็นการดีที่จะเตือนลูกค้าให้คิดว่า RSU เป็นโบนัสเงินสด- จากนั้นพวกเขาสามารถตัดสินใจได้ว่าจะถือหุ้นหรือขายและลงทุนรายได้จากที่อื่นเพื่อการกระจายความเสี่ยง

ความตายหรือความพิการ

แผนการของ บริษัท หลายแห่งแตกต่างกันไปตามสิ่งที่เกิดขึ้นกับ RSU ในกรณีที่เสียชีวิตหรือทุพพลภาพดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะไม่คิดว่าการปฏิบัติต่อผลประโยชน์และค่าตอบแทนอื่น ๆ เช่นเดียวกันกับพวกเขา พิจารณาแนะนำว่าลูกค้าจะค้นหาว่างานนี้จากแผนกผลประโยชน์ของ บริษัท ของพวกเขาอย่างไร

RSUS และการได้รับรางวัล

โดยทั่วไปแล้วหน่วยการแบ่งปันที่ถูก จำกัด จะใช้ตารางการให้คะแนนหรือหน้าผา กำหนดการกำหนดระยะเวลาที่ต้องผ่านก่อนที่จะกระจายหุ้นและสามารถขายได้ นอกจากนี้อาจต้องพบเหตุการณ์สำคัญทางการเงินที่เฉพาะเจาะจงก่อนที่พนักงานจะขายได้หุ้นของพวกเขา

การให้คะแนน

กำหนดการมอบสิทธิ์ที่ให้คะแนนเพิ่มขึ้นเพิ่มขึ้นหุ้น ตัวอย่างเช่นลองนึกภาพพนักงานได้รับ 10,000 RSUS พร้อมตารางการมอบสิทธิ์สี่ปี ในแต่ละปีในวันครบรอบของเงินช่วยเหลือหนึ่งในสี่ของเสื้อจำนวน RSU ทั้งหมด (2,500 หุ้น) โดยทั่วไปเมื่อแต่ละจำนวนเงินพนักงานได้รับอนุญาตให้ขายหุ้น

ขึ้นอยู่กับแผนของ บริษัท ช่วงเวลาการแจกจ่ายของกำหนดการให้คะแนนอาจแตกต่างกันไป ดังนั้นด้วยตัวอย่างข้างต้นพนักงานอาจได้รับ 2,500 หุ้นในวันครบรอบปีแรก อย่างไรก็ตามการได้รับสิทธิ์ที่ตามมาของส่วนที่เหลืออีก 7,500 หุ้นอาจเกิดขึ้นได้เร็วขึ้น ตัวอย่างเช่น 625 หุ้นอาจได้รับรายเดือนในช่วงปีต่อไป

การเอาหน้าผา

ทางเลือกสำหรับการให้คะแนนที่ให้คะแนนคือการได้รับสิทธิ์ในหน้าผา การได้รับสิทธิ์ในหน้าผาเกี่ยวข้องกับการได้รับเงินทุนทั้งหมดเมื่อพนักงานทำงานให้กับ บริษัท ในช่วงเวลาที่กำหนดเช่นสองหรือสี่ปี

อีกทางเลือกหนึ่งการได้รับสิทธิ์ในหน้าผาอาจเกี่ยวข้องกับเหตุการณ์สำคัญสำหรับพนักงานหรือ บริษัท (เช่นถึงราคาตลาดหุ้นที่แน่นอน)

RSUS และภาษี

พนักงานจะต้องเสียภาษีเมื่อมีการแจกจ่ายเสื้อกั๊ก RSUS และหุ้นมูลค่าของหุ้นถูกกำหนดโดยราคาตลาดในวันที่ได้รับรางวัล/การจัดจำหน่าย เนื่องจากนี่คือรายได้ค่าตอบแทน บริษัท จะระงับภาษีจากค่าจ้างของพนักงาน

การหัก ณ ที่จ่ายจะรวมถึงภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางภาษีของรัฐและท้องถิ่นถ้ามีและภาษีสำหรับประกันสังคมและ Medicare

พนักงานที่เก็บหุ้นและได้รับในภายหลังการจ่ายเงินปันผลต้องจ่ายภาษีเงินได้สามัญในจำนวนเงินปันผล

หากพนักงานถือหุ้นและขายหุ้นที่ได้รับการชื่นชมพวกเขาจะเป็นหนี้ภาษีกำไรจากการลงทุนในความแตกต่างระหว่างราคาขายและมูลค่าของหุ้นเมื่อได้รับสิทธิ อัตราภาษีจริงจะถูกกำหนดโดยว่ามีกำไรระยะยาวหรือกำไรระยะสั้น

บริษัท บางแห่งอาจมีข้อตกลงเพื่อจัดการภาษีที่พนักงานเป็นหนี้ในการได้รับสิทธิ วิธีการทั่วไปคือการให้พนักงานยอมแพ้เพียงพอสำหรับหุ้นกระจายกลับไปยัง บริษัท เพื่อครอบคลุมภาษี บริษัท ใช้เงินสดเพื่อชำระภาษีเงินเดือน

หากลูกค้าพร้อมที่จะตกเป็นของหุ้นจำนวนมากในปีที่กำหนดคุณสามารถช่วยให้พวกเขามุ่งเน้นไปที่การลดผลกระทบภาษี ตัวอย่างเช่นอาจเป็นการดีที่จะเป็นก้อนการหักเงินตั้งแต่ปีก่อนหรืออนาคตจนถึงปีที่ได้รับสิทธิ

ตัวเลือก RSUS กับสต็อก

ตัวเลือกหุ้นแสดงถึงสิทธิ์ในการซื้อหุ้น (หรือขาย) หุ้นในราคาเฉพาะ (ราคาการใช้สิทธิ) ภายในวันที่ในอนาคต สัญญาหนึ่งตัวเลือกหุ้นโดยทั่วไปหมายถึงหุ้น 100 หุ้นบริษัท ใหม่อาจให้ตัวเลือกหุ้นแก่พนักงานเพื่อกระตุ้นให้พวกเขาอยู่และช่วยสร้างองค์กร

ในความเป็นจริงตัวเลือกหุ้นที่นำเสนอเป็นค่าตอบแทนจาก บริษัท ที่สาธารณะอยู่แล้วมักจะมีตารางการได้รับสิทธิ เช่นเดียวกับ RSUS สิ่งนี้จะหยุดผู้คนไม่ให้ออกหลังจากเวลาสั้น ๆ กับหุ้นของหุ้น บริษัท ที่อาจมีค่า

ซึ่งแตกต่างจาก RSUs ตัวเลือกหุ้นไม่เกี่ยวข้องกับการโอนเจ้าของ พนักงานที่ได้รับตัวเลือกหุ้นจะต้องซื้อหุ้นพื้นฐานตัวเองในราคาการใช้สิทธิ บ่อยครั้งที่พวกเขาทำกำไรโดยการขายหุ้นของพวกเขาในราคาตลาดที่สูงขึ้น

ความแตกต่างที่สำคัญ: ตัวเลือก RSUS กับสต็อก
หน่วยหุ้นที่ จำกัด	ตัวเลือกหุ้น
หุ้นจะถูกโอนไปยังพนักงาน	พนักงานจะต้องซื้อหุ้น
มูลค่าของหุ้นคือราคาตลาดที่ยุติธรรมของหุ้นที่ได้รับรางวัล	มูลค่าของหุ้นคือราคาตลาดราคาลดลง
เมื่อตกเป็นของ บริษัท เงินฝากหุ้นในบัญชีนายหน้าสำหรับพนักงาน	เมื่อได้รับสิทธิ์พนักงานสามารถใช้ตัวเลือกและซื้อหุ้น
ความเสี่ยงน้อยกว่าที่จะไร้ค่าเนื่องจากการกำหนดมูลค่าตลาดจริงให้กับหุ้น	ความเสี่ยงที่มากขึ้นของการไร้ค่าหากราคาตลาดน้อยกว่าราคาการใช้สิทธิหรือเท่ากับ
เก็บภาษีเป็นรายได้ปกติเมื่อพวกเขาได้รับ (ข้อยกเว้น:83 (b)การเลือกตั้งภาษี)	การเก็บภาษีและเวลาภาษีขึ้นอยู่กับไฟล์ประเภทของตัวเลือกหุ้น- มันอาจจะถูกเก็บภาษีเป็นรายได้ปกติเมื่อใช้หรือผลกำไรระยะยาวขึ้นอยู่กับเมื่อขายภาษีขั้นต่ำทางเลือกอื่นอาจสมัคร

ข้อพิจารณาอื่น ๆ

จะเกิดอะไรขึ้นถ้าลูกค้าของคุณได้รับข้อเสนองานจากคู่แข่งก่อนที่จะได้รับสิทธิ์ของ RSU บางส่วนหรือทั้งหมด คุณสามารถช่วยลูกค้าได้ให้ความสำคัญกับ RSU ซึ่งจะหายไป ค่านั้นสามารถใช้เป็นส่วนหนึ่งของการเจรจาต่อรองค่าตอบแทนระหว่างลูกค้าและนายจ้างที่มีศักยภาพ

หากมีส่วนสำคัญของ RSU ที่ไม่ได้ลงทุนอาจทำให้ลูกค้าของคุณอยู่กับนายจ้างปัจจุบันจนกว่าพวกเขาจะได้รับ

เมื่อเกษียณอายุ RSU ใด ๆ ที่ได้รับเป็นของพนักงาน หากพวกเขายืนสูญเสีย RSU ด้วยมูลค่าที่สำคัญอีกครั้งมันอาจจ่ายเงินเพื่อทำงานต่อไปจนกว่าจะได้เสื้อกั๊ก RSUS

หากการจ้างงานของลูกค้าของคุณกับ บริษัท ถูกยกเลิกโดยไม่ได้ตั้งใจโดยไม่สมัครใจในทุกโอกาส RSU ที่ยังไม่ได้ลงทุนจะถูกริบ

บริษัท ควรมีข้อตกลงการจ้างงานหรือกฎแผน RSU ที่จัดการกับการรักษา RSU ในสถานการณ์เหล่านี้และอื่น ๆ อีกครั้งโปรดแนะนำให้ลูกค้าของคุณคุ้นเคยกับกฎดังกล่าว

บรรทัดล่าง

RSU สามารถเป็นองค์ประกอบที่มีมูลค่าสูงของแพ็คเกจค่าตอบแทนโดยรวมของลูกค้าและกลยุทธ์การสร้างความมั่งคั่ง ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถให้คำแนะนำที่มีค่าและความช่วยเหลือในการวางแผนให้กับลูกค้าที่ต้องการใช้ประโยชน์จากผลประโยชน์ทางการเงินที่ RSUS เสนอโดย RSU

พิจารณาเน้นย้ำถึงความสำคัญของการทำความเข้าใจกับลูกค้าของคุณว่า RSU ทำงานอย่างไรและบทบาทที่พวกเขาอาจเล่นในการชดเชยที่พวกเขาได้รับเมื่อเวลาผ่านไป