พื้นฐานภาษีสำหรับนักลงทุน

เป้าหมายของการลงทุนคือการช่วยให้คุณสร้างผลตอบแทนในเชิงบวกต่อทุนของคุณ แต่ปัจจัยบางอย่างอาจส่งผลกระทบต่อจำนวนเงินที่คุณได้รับรวมถึงภาษี ในฐานะนักลงทุนคุณต้องเข้าใจว่าภาษีรัฐบาลไม่เพียง แต่รายได้การลงทุน- ลดความสนใจและค่าเช่าอสังหาริมทรัพย์- แต่ยังรับรู้กำไรจากการลงทุน ในบทความนี้เราดูว่าภาษีมีผลต่อรายได้ที่คุณได้รับจากการลงทุนของคุณอย่างไร

ภาษีเงินปันผล

บริษัท จ่ายเงินปันผลจากผลกำไรหลังหักภาษีซึ่งหมายความว่าผู้เสียภาษีได้ลดลงแล้ว นั่นเป็นเหตุผลที่ผู้ถือหุ้นหยุดพัก - ค่าสูงสุดพิเศษอัตราภาษี20% สำหรับ“ เงินปันผลที่ผ่านการรับรอง” หาก บริษัท มีภูมิลำเนาอยู่ในสหรัฐอเมริกาหรือในประเทศที่มีการเก็บภาษีสองครั้งสนธิสัญญากับสหรัฐฯที่เป็นที่ยอมรับของ IRS

เงินปันผลที่ไม่ผ่านการรับรองซึ่งจ่ายโดย บริษัท หรือหน่วยงานต่างประเทศอื่น ๆ ที่ได้รับรายได้ที่ไม่ผ่านการรับรอง (กเงินปันผลตัวอย่างเช่นจ่ายจากดอกเบี้ยสำหรับพันธบัตรที่ถือโดยกองทุนรวม) จะถูกเก็บภาษีตามปกติภาษีเงินได้อัตราซึ่งโดยทั่วไปจะสูงขึ้น

ผู้ถือหุ้นจะได้รับประโยชน์จากอัตราภาษีพิเศษเฉพาะในกรณีที่พวกเขาถือหุ้นเป็นเวลาอย่างน้อย 61 วันในช่วง 121 วันเริ่มต้น 60 วันก่อนวันที่จ่ายเงินปันผลตามบริการรายได้ภายในทุกวันที่ความเสี่ยงของการสูญเสียของผู้ถือหุ้นลดลง (ผ่านกใส่ตัวเลือกการขายหุ้นเดียวกันสั้นกับกล่องหรือการขายมากที่สุดตัวเลือกการโทรในเงินตัวอย่างเช่น) ไม่นับรวมระยะเวลาการถือครองขั้นต่ำ

ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่จ่ายภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางในอัตราส่วนเพิ่ม 35% และได้รับเงินปันผล $ 500 ที่ผ่านการรับรองจากหุ้นที่เป็นเจ้าของในบัญชีที่ต้องเสียภาษีเป็นเวลาหลายปีเป็นหนี้สูงถึง $ 100 ในภาษี หากเงินปันผลไม่ผ่านการรับรองหรือนักลงทุนไม่เป็นไปตามระยะเวลาการถือครองขั้นต่ำภาษีคือ $ 175

นักลงทุนสามารถลดการกัดภาษีได้หากพวกเขาถือสินทรัพย์เช่นหุ้นต่างประเทศและพันธบัตรที่ต้องเสียภาษีกองทุนรวมในบัญชีรอการตัดภาษีเช่น IRA หรือ 401 (k) และเก็บหุ้นในประเทศตามปกติบัญชีนายหน้า-

ภาษีดอกเบี้ย

รัฐบาลกลางปฏิบัติต่อผลประโยชน์มากที่สุดเนื่องจากรายได้ปกติขึ้นอยู่กับภาษีใด ๆอัตราชายขอบนักลงทุนจ่ายสม่ำเสมอพันธบัตรศูนย์คูปองอย่าหลบหนี: แม้ว่านักลงทุนจะไม่ได้รับเงินสดใด ๆ จนกว่าจะครบกำหนดด้วยพันธบัตรที่ไม่มีคูปอง แต่พวกเขาจะต้องจ่ายภาษีตามดอกเบี้ยประจำปีของหลักทรัพย์เหล่านี้ซึ่งคำนวณจากอัตราผลตอบแทนถึงครบกำหนดในวันที่ออก

ข้อยกเว้นคือดอกเบี้ยของพันธบัตรที่ออกโดยรัฐและเทศบาลสหรัฐอเมริกาซึ่งส่วนใหญ่ได้รับการยกเว้นจากภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลาง นักลงทุนอาจหยุดพักจากภาษีรายได้ของรัฐสนใจเช่นกันคลังสหรัฐฯตัวอย่างเช่นหลักทรัพย์ได้รับการยกเว้นจากภาษีเงินได้ของรัฐในขณะที่รัฐส่วนใหญ่ไม่ได้เป็นดอกเบี้ยภาษีสำหรับพันธบัตรเทศบาลที่ออกโดยหน่วยงานในรัฐ

นักลงทุนที่อยู่ในวงเล็บภาษีที่สูงขึ้นมักจะชอบถือพันธบัตรเทศบาลแทนที่จะเป็นพันธบัตรอื่น ๆ ในบัญชีที่ต้องเสียภาษี แม้ว่าเทศบาลจะจ่ายต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยกว่า บริษัท ที่มีคุณภาพเครดิตเทียบเท่าผลตอบแทนหลังหักภาษีสำหรับนักลงทุนเหล่านี้มักจะสูงกว่าพันธบัตรที่ได้รับการยกเว้นภาษี

สมมติว่านักลงทุนที่จ่ายภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลางในอัตราส่วนเพิ่ม 32% และได้รับดอกเบี้ย 1,000 ดอลลาร์ต่อปีในจำนวนเงินต้น 40,000 ดอลลาร์ที่ 5%พันธบัตร บริษัทเป็นหนี้ $ 320 ในภาษี หากนักลงทุนรายนั้นได้รับดอกเบี้ย 800 ดอลลาร์จากจำนวนเงินต้น 40,000 ดอลลาร์ของพันธบัตรเทศบาลที่ได้รับการยกเว้นภาษี 4% จะไม่มีการเสียภาษีของรัฐบาลกลางออกจาก 800 ดอลลาร์

ภาษีจากกำไรจากการลงทุน

นักลงทุนไม่สามารถหลบหนีภาษีได้โดยการลงทุนทางอ้อมผ่านกองทุนรวมกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนความน่าเชื่อถือการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์หรือหุ้นส่วน จำกัด- ตัวละครภาษีของการแจกแจงของพวกเขาไหลผ่านไปยังนักลงทุนที่ยังคงรับผิดชอบภาษีจากกำไรจากการลงทุนเมื่อพวกเขาขาย

การเรียกเก็บเงินของลุงแซมเกี่ยวกับการรับทุนที่รับรู้ขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่นักลงทุนถือรักษาความปลอดภัย อัตราภาษีในระยะยาว (มากกว่าหนึ่งปี) กำไรคือ 0%, 15%หรือ 20%ขึ้นอยู่กับรายได้ที่ต้องเสียภาษีและสถานะการยื่น เช่นเดียวกับระยะเวลาการถือครองที่ผ่านการรับรองเงินปันผลวันจะไม่นับหากนักลงทุนลดความเสี่ยงโดยใช้ตัวเลือกหรือยอดขายสั้น- ระยะสั้น (น้อยกว่าหนึ่งปีของระยะเวลาการถือครองที่ถูกต้อง) กำไรจากการลงทุนจะถูกเก็บภาษีในอัตราภาษีเงินได้ปกติซึ่งโดยทั่วไปจะสูงขึ้น

ตัวอย่างเช่นนักลงทุนใน 24%วงเล็บภาษีขายหุ้น XYZ 100 หุ้นซื้อที่ $ 50 ต่อหุ้นราคา $ 80 ต่อหุ้น หากพวกเขาเป็นเจ้าของหุ้นมากกว่าหนึ่งปีและพวกเขาตกอยู่ในวงเล็บกำไรที่เพิ่มขึ้น 15% ภาษีที่ค้างชำระจะอยู่ที่ $ 450 (15% ของ ($ 80 - $ 50) x 100) เทียบกับภาษี $ 720 หากระยะเวลาการถือครองเป็นปีหรือน้อยกว่า

การสูญเสียภาษีและการล้างยอดขาย

นักลงทุนสามารถลดภาระภาษีกำไรจากการลงทุนได้โดยการเก็บเกี่ยวการสูญเสียภาษี- นั่นคือถ้าหนึ่งหรือมากกว่าหนึ่งหุ้นในพอร์ตการลงทุนลดลงต่ำกว่าต้นทุนของนักลงทุนนักลงทุนสามารถขายและตระหนักถึงกการสูญเสียเงินทุนเพื่อวัตถุประสงค์ด้านภาษี

นักลงทุนอาจชดเชยกำไรจากการขาดทุนจากเงินทุนที่เกิดขึ้นในนั้นปีภาษีหรือดำเนินการไปข้างหน้าจากปีก่อนหน้า บุคคลอาจหักขาดทุนสูงถึง 3,000 ดอลลาร์จากการสูญเสียเงินทุนสุทธิต่อรายอื่นรายได้ที่ต้องเสียภาษีในแต่ละปีก็เช่นกัน การสูญเสียใด ๆ ที่เกินค่าเผื่อสามารถใช้เพื่อชดเชยผลกำไรในปีต่อ ๆ ไป

มีการจับ กรมสรรพากรปฏิบัติต่อการขายและซื้อคืนความปลอดภัยที่เหมือนกันอย่างมีนัยสำคัญภายใน 30 วันเป็นการขายล้างซึ่งการสูญเสียเงินทุนจะไม่ได้รับอนุญาตในปีภาษีปัจจุบัน การสูญเสียจะเพิ่มพื้นฐานภาษีของตำแหน่งใหม่โดยเลื่อนผลกระทบทางภาษีจนกว่าหุ้นจะถูกขายในการทำธุรกรรมที่ไม่ใช่กขายล้าง- ความปลอดภัยที่เหมือนกันรวมถึงหุ้นเดียวกันตัวเลือกการโทรในเงินหรือสั้นตัวเลือกในหุ้นเดียวกัน - แต่ไม่ใช่หุ้นใน บริษัท อื่นในอุตสาหกรรมเดียวกัน

ตัวอย่างเช่นนักลงทุนในวงเล็บภาษี 35% ขายหุ้น XYZ 100 หุ้นซื้อที่ $ 60 ต่อหุ้นราคา $ 40 ต่อหุ้นตระหนักถึงขาดทุน 2,000 ดอลลาร์ นักลงทุนรายนั้นยังขายหุ้น ABC 100 หุ้นที่ซื้อไว้ที่ $ 30 ต่อหุ้นสำหรับ $ 100 ต่อหุ้นโดยตระหนักถึงกำไร 7,000 ดอลลาร์ ภาษีเป็นหนี้จากกำไรสุทธิ $ 5,000 อัตราขึ้นอยู่กับระยะเวลาการถือครองสำหรับ ABC-$ 750 สำหรับกำไรระยะยาว (ถ้าหักภาษี 15%) หรือ $ 1,750 สำหรับกกำไรระยะสั้น-

หากนักลงทุนซื้อคืน 100 หุ้นของ XYZ ภายใน 30 วันนับจากวันที่มีการขายต้นฉบับการขาดทุนจากการขาย Wash จะไม่ได้รับอนุญาตและนักลงทุนต้องเสียภาษีจากกำไรเต็ม $ 7,000

บรรทัดล่าง

ภาษีมีการเปลี่ยนแปลงอยู่เสมอและอาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลตอบแทนสุทธิจากนักลงทุน กฎภาษีโดยละเอียดสำหรับเงินปันผล - และเพื่อผลกำไรจากการลงทุนและการล้าง - อยู่ในเว็บไซต์ IRS ด้วยลักษณะที่ซับซ้อนของกฎเหล่านี้นักลงทุนควรปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินและภาษีของตนเองเพื่อกำหนดกลยุทธ์ที่เหมาะสมที่สุดที่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์การลงทุนของพวกเขาและเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขากำลังยื่นภาษีตามกฎระเบียบ