"การเอาชนะตลาด" เป็นวลีที่ยากในการวิเคราะห์ มันสามารถใช้เพื่ออ้างถึงสองสถานการณ์ที่แตกต่างกันซึ่งทั้งสองเกี่ยวข้องกับการทำงานที่มีประสิทธิภาพสูงกว่า

ประเด็นสำคัญ

  • วลี "เอาชนะตลาด" เป็นการอ้างอิงถึงนักลงทุนหรือ บริษัท ที่เห็นผลลัพธ์ที่ดีกว่ามาตรฐานอุตสาหกรรม
  • ด้วยพอร์ตการลงทุนผู้เข้าร่วมตลาดอาจได้รับผลตอบแทนในช่วงระยะเวลาหนึ่งเช่นหนึ่งปีซึ่งเกินกว่าผลตอบแทนของเกณฑ์มาตรฐานตลาดเช่น S&P 500
  • ในทำนองเดียวกันกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันอาจได้รับผลตอบแทนที่ใหญ่กว่า S&P 500 หรือเกณฑ์มาตรฐานอื่นหรือผลตอบแทนที่ใหญ่กว่ากองทุนที่คล้ายกัน
  • บริษัท ที่กล่าวถึง "เอาชนะตลาด" ได้เปิดตัวผลประกอบการรายไตรมาสหรือรายปีซึ่งเกินความคาดหวังของนักวิเคราะห์ตลาด

พอร์ตการลงทุนของนักลงทุน

นักลงทุนผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอกองทุนหรือผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนอื่น ๆ กล่าวกันว่า "เอาชนะตลาด"โดยการสร้างผลตอบแทนที่ดีกว่าค่าเฉลี่ยตลาด- ค่าเฉลี่ยของตลาดสามารถคำนวณได้หลายวิธี แต่โดยปกติแล้วกเกณฑ์มาตรฐาน- เช่นS&P 500หรือค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของ Dow Jonesดัชนี - เป็นตัวแทนที่ดีของค่าเฉลี่ยของตลาด หากผลตอบแทนของคุณเกินกว่าเปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนของเกณฑ์มาตรฐานที่เลือกคุณได้พ่ายแพ้ในตลาด

รายได้ของ บริษัท

บริษัท ได้รับการกล่าวขานว่า "เอาชนะตลาด" หาก บริษัทรายได้การขายหรืออื่น ๆการประเมินค่าตัวชี้วัดดีกว่า บริษัท อื่น ๆ ในอุตสาหกรรม คุณจะรู้ได้อย่างไรว่าสิ่งนี้เกิดขึ้น? ถ้า บริษัท ชนะตลาดเป็นจำนวนมากแหล่งข่าวทางการเงินมักจะบอกคุณได้ดี อย่างไรก็ตามหากคุณต้องการค้นหาด้วยตัวคุณเองคุณต้องแยกเครื่องคิดเลขและขอข้อมูลบางอย่างจาก บริษัท ที่คุณต้องการวัด นิตยสารการเงินจำนวนมากทำสิ่งนี้เป็นประจำสำหรับคุณ - พวกเขาจะมีส่วนที่มีชื่อเช่น "ผู้นำอุตสาหกรรม" เราไม่แนะนำให้คุณขึ้นอยู่กับนิตยสารสำหรับการเลือกการลงทุนของคุณ แต่สิ่งพิมพ์เหล่านี้อาจเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีเมื่อมองหา บริษัท ในการวิจัย

Insight ที่ปรึกษา

สายพันธุ์ Nickolas, CFP®, AIF®
Halbert Hargrove Global Advisors, LLC,ลองบีช, แคลิฟอร์เนีย

วลีนี้ไม่ใช่คำแถลงที่แม่นยำที่สุดในโลกแห่งการลงทุนเพราะมีตลาดที่แตกต่างกันมากมาย คนส่วนใหญ่จะเปรียบเทียบประสิทธิภาพกับ S&P 500 แต่ถ้าคุณต้องการที่จะเข้าใจอย่างแท้จริงว่าคุณทำได้ดีแค่ไหนมันจะดีกว่าที่จะเปรียบเทียบหลักทรัพย์ (หุ้นกองทุนรวม ETFs) กับวิธีการปฏิบัติงานกับมาตรฐานดัชนีที่แสดงถึงสินทรัพย์ประเภทเดียวกันได้ดีที่สุด ตัวอย่างเช่นหากคุณมีกองทุนรวมตลาดเกิดใหม่ใน IRA ของคุณคุณควรเปรียบเทียบกองทุนนั้นกับดัชนีตลาดเกิดใหม่ คุณจะไม่เปรียบเทียบกองทุนรวมตลาดเกิดใหม่กับ S&P 500: พวกเขาไม่ได้แบ่งปันหุ้นเดียวกัน บริษัท จดทะเบียนมักจะต่อสู้กับความเสี่ยงและโอกาสที่แตกต่างกัน - และเศรษฐกิจของประเทศและสภาพแวดล้อมทางการเมืองอาจแตกต่างกันอย่างกว้างขวางเช่นกัน