交易黄金和白银期货合约

黄金和银期货合约可以提供树篱反对通货膨胀，投机性播放，替代投资班或用于在传统股票和固定收益证券之外寻求机会的投资者的商业对冲。

在本文中，我们将介绍黄金和白银期货合约的基础知识以及它们的交易方式，但已预知：在这个市场上进行交易涉及大量风险，这可能是比他们的上升空间更大的因素返回概况。

关键要点

希望在他们的投资者中添加黄金和白银文件夹可能想考虑期货合约。
有了未来，您无需实际拥有物理金属，并且可以利用购买力。
持有期货没有与交易所交易基金（ETF）或共同基金有关的管理费，并且税收在短期和长期资本收益之间分配。
但是，您需要将您的期货职位推翻当他们到期时；否则，您可以期望提供实物黄金。

什么是贵金属期货合约？

一个贵金属期货合约是将来以商定的价格交付黄金或白银具有法律约束力的协议。期货交易所标准化了有关数量，质量，时间和交付地点的合同。只有价格是可变的。

对冲者使用这些合同来管理价格风险预期购买或出售物理金属。期货还为投机者提供机会参加市场，而无需任何物理支持。

可以采取两个不同的位置：长（买）位置是接受实体金属的义务，而短（卖出）位置是进行交货的义务。绝大多数期货合约是抵消在交货日期之前。例如，这发生在投资者长位置在同一合同中启动了短期职位，有效地消除了原始长位置。

期货合约的优势

交易期货合约提供更多的财务杠杆作用，灵活性和财务完整性比交易商品他们自己，因为他们在集中交流。

财务杠杆是交易和管理高的能力市场价值产品的总价值为一小部分。交易期货合约是通过绩效完成的利润，这需要比物理市场要少得多的资本。该杠杆为投机者提供了更高的风险/回报投资概况。

例如，一份金牌控制的期货合同100特洛伊盎司，或一块黄金。该合同的美元价值是100倍市价一盎司黄金。如果市场的交易价格为每盎司600美元，则合同的价值为60,000美元（600×100盎司）。根据交换保证金规则，控制一项合同所需的保证金仅为$ 4,050。因此，以$ 4,050的价格，可以控制价值$ 60,000的黄金。作为投资者，这使您有能力利用1美元来控制大约15美元。

在期货市场中，与长位置一样较短的位置同样容易，从而为参与者提供了很大的灵活性。这种灵活性使对冲者具有保护其身体位置和投机者的能力，并且能够根据市场期望获得职位。

黄金和白银期货交易所不提供对手风险给参与者；交易所的清算服务可以确保这一点。交易所充当每个卖方的买方，反之亦然，降低风险应一方默认关于其职责。

期货合约规格

美国可用的一个黄金未来是来x。这是100盎司的合同。NYSE LIFFE提供迷你合同（33.2 Troy盎司）。

Silver还在COMEX和NYSE LIFFE进行合同交易。这些合同适用于5,000盎司，并且在两次交易所进行交易。COMEX也有一个E-Mini银牌期货合约为2500盎司。

黄金期货

黄金以美元和每盎司美分的价格进行交易。例如，当黄金以每盎司600美元的价格交易时，合同的价值为60,000美元（600×100盎司）。一个商长期以来为600美元，售价610美元的人将赚取$ 1,000（$ 610- $ 600 = $ 10的利润； $ 10×100盎司= $ 1,000）。相反，一位长期600美元，售价为590美元的交易员将损失1,000美元。

最低价格变动，或打钩尺寸为10美分。市场可能具有很大的范围，但必须以至少10美分的速度增长。

来x送货是对纽约地区的拱顶。这些保险库可能会随着交换而改变。这最活跃交易的月份（根据数量和开放兴趣）为2月，4月，6月，8月，10月和12月。

保持一个有序的市场，交换将设置位置限制。一个位置限制是单个参与者可以持有的最大合同数。对冲和投机者有不同的位置限制。

银牌期货

白银像黄金一样以每盎司的美元和美分的价格进行交易。例如，如果白银以每盎司10美元的价格交易，那么“大”合同的价值为50,000美元（5,000盎司×每盎司10美元），而迷你合同的价值为10,000美元（1,000盎司×每盎司10美元）。

这滴答尺寸为每盎司0.001美元，相当于每份大合同$ 5，而迷你合同则为1美元。市场可能不会以较小的增量交易，但是它可以像便士这样的更大的倍数交易。

像黄金一样，交付要求指定了纽约地区的金库。交付最活跃的月份（根据卷和开放兴趣）是3月，5月，7月，9月和12月。银也具有交换设定的位置限制。

期货市场中的对冲和投机者

任何的主要功能期货市场是为那些有兴趣购买或销售实体商品的人提供集中的市场。金属期货市场有助于对冲降低与价格变动相关的风险现金市场。对冲的例子包括银行保险库，矿山，制造商和珠宝商。

对冲者在市场上处于与他们的身体位置相反的位置。由于期货与现货市场，一个市场的收益可以抵消另一个市场的损失。例如，一个担心他们会为黄金或白银支付更高价格的珠宝商会购买合同来锁定保证的价格。如果黄金或白银的市场价格上涨，他们将不得不为黄金/白银支付更高的价格。

但是，由于珠宝商在期货市场上的职位很长，因此他们本可以在期货合约上赚钱，这将抵消购买黄金/白银的成本增加。如果是现金价格对于黄金或白银和期货价格都下跌，套期保值将损失期货职位，但在现金市场购买黄金或白银时支付的费用会降低。

与对冲者不同，投机者对交付没有兴趣，而是试图通过假设获利市场风险。投机者包括个人投资者，对冲资金，或者商品贸易顾问（CTA）。

投机者有各种形状和大小，可以在不同的时期进入市场。那些是进出会议中经常的市场被称为牛皮纸。一个一日交易者将位置保留的时间比脱烫手更长，但通常不会在一夜之间。一个职位交易者举行多个会议。投机者需要意识到，如果市场向相反的方向移动，他们的位置可能会导致损失。

我如何交易黄金和白银期货？

交易黄金和银牌期货，您将需要建立一个使用平台的帐户，该平台允许期货交易。许多在线交易平台和全方位服务经纪提供期货交易，但您需要申请批准才能使用此功能。

一旦您拥有通往期货市场的帐户，该过程就类似于交易其他类型的投资：您将需要为帐户提供资金，然后输入指示平台以在特定期货合约中建立职位的订单。

如何选择一个期货交易平台？

如果您刚刚开始交易期货，但已经有一个经纪或交易平台的帐户，则值得检查是否可以授权您现有的帐户进行期货交易。通常，当您四处购买期货交易平台时，您应该确保它对用户友好，允许您输入多种订单类型，并收取合理的费用和佣金。

如果平台合并，高级交易者可能会受益算法交易功能，而那些计划进行频繁交易的人可能想选择一个带有一个的平台移动交易应用程序。

交易黄金和白银期货的好处是什么？

与交易物理商品相比，交易黄金和白银期货合约有几个优势。一方面，期货合约提供了增加的杠杆作用，需要更少的资本，同时增加投资的潜在回报（和风险）。由于期货合约可以轻松占据短期和长期职位，因此它们为投资者提供了明显的灵活性。期货还消除了对手风险，因为它们在集中式交易所进行交易。

交易黄金和白银期货的风险是什么？

尽管期货合约允许投资者利用其资本来增加潜在的收益，但这也意味着可能会损失的可能性。如果黄金或白银的价格朝着错误的方向移动，您可能会发现自己陷入巨大损失，并遭受保证金电话。期货交易还需要仔细监控合同到期，随着到期日期的临近，许多交易者选择向更长的期货合约转发。

底线

无论您是树篱还是投机者，都必须记住，交易涉及重大风险并且不适合所有人。尽管对于那些参与黄金和白银交易期货的人来说，可能会有可观的利润，但请记住，期货交易最好留给那些拥有在这些市场中取得成功的专业知识的交易者。