可变年金生活福利骑手：他们值得吗？

生活利益车手已经成为购买的不可避免的部分可变年金。这些选择通常被吹捧为使这些年金在股市下降期间安全的安全带。

但是他们吗？通常，答案是否定的。

骑手是年金买家可以选择的可选附加组件，通常是额外的。两种流行类型的可变年金生活利益骑手 - 保证最低提款福利（GMWB）和保证最低收入福利（GMIB）- 只会在非常具体的情况下收回其成本。

了解这些情况可能很困难。尽管所有精美的印刷品都以可变年金招股说明书，几乎没有明确的解释来描述何时保证的最低提款福利（GMWB）或保证的最低收入福利（GMIB）骑手将还清。

警告

通常是明智的选择，而无视通常用来出售这些骑手的炒作。他们经常以这种逻辑出售：“当您在年金中添加座下面条功能时，您可以参与股市而不会冒险退休安全。如果市场下降，请放心，您的生活福利骑手将使您免于损失。”

这样的主张可能会产生误导，因为安全带的类比是不完美的。只有特定的情况才能使买家获得如此高的保护。由于销售救助骑士的销售对保险公司有利可图，并为代理商创造了佣金，因此建议消费者持怀疑态度并进行自己的研究。

另外，在退休。如果您的健康从现在起几年后会下降，那么这些骑手的费用可能会浪费。机会还会出现，使建议在可变的年金合同中交换或兑现。

为了使骑手变得有意义，您应该计划在至少20年内持有可变年金，并保证最低提款福利（GMWB）骑手，或者在所需的等待期（也许是10年）中，并保证了最低收入福利（GMIB）骑手。这些骑手也应与所得税计划需求兼容。

保证的最低提款福利（GMWB）概述

GMWB骑手保证可以返回100％的优质的通过一系列年度戒断，无论投资的绩效如何，都付给合同。该骑手涵盖的提款仅限于保费的百分比，通常每年5％至10％。例如，如果年度限额为5％，年金所有者将需要每年20个戒断才能收回100％的保费。

通常，GMWB骑手通常必须当年金合同发行。有时，它们不能被取消，这意味着即使没有机会还清的机会，也会产生的费用继续下去。每年收取费用的百分比单独的帐户资产，通常40至75基点。

假设股票市场跌跌撞撞，您的年金投资绩效很糟糕。 GMWB何时会恢复其成本？几个因素决定了答案。

每年，在多年的连续期间，合同持有人都必须取款至GMWB骑手涵盖的最大百分比。推迟提款的开始，跳过提款，或者只是忘记带走他们并不能帮助骑手还清。

合同持有人必须寿命足够长的时间才能进行所需的一系列提款。例如，如果持有人在购买可变年金后15年去世，则GMWB骑手将几乎没有机会回报。年金的保证的最小死亡福利在这种情况下可能还清。但是，这是可以自动包含的单独合同功能。

赚钱的机会税收收入是可变年金的重要卖点。但是，对于年龄超过65岁并且想要税收延期的买家来说，GMWB骑手没有多大意义。如果这些买家期望骑手在一生中还清，则这些买家应立即进行年度撤离。不幸的是，在大多数情况下，合同所有权早期的年金提款是100％应纳税的。

虽然GMWB骑手可以保护合同支付的100％的保费，但不提供任何通货膨胀保护退休收入。在现值基础，考虑到金钱的时间价值，GMWB骑手实际上保证仅返回约62％的保费价值（假设有5％贴现率和20年的提款期）。

计划投资有风险的股票？

GMWB骑手对于计划将其可变年金投资于风险股票的人来说是有用的。在这种情况下，如果合同持有人在巨大的市场下滑中遭受严重损失，例如纳斯达克2000 - 2002年崩溃。但是，一些保险公司可能不允许选择生活福利的买家来获得其可变年金菜单中最风险的投资选择。

对于选择平衡组合的保守投资者，投资GMWB骑手可能没有多大意义蓝片股和债券。

此外，合同持有人不应计划多年交换或交出合同。

最后，在某些合同中，在签发合同后，GMWB骑手保护的金额可以“加强”更高的合同价值。如果早期投资绩效良好，则这种GMWB骑手可以保护超过100％的保费。

例如，假设以50,000美元的价格购买的年金价值五年后的价值$ 60,000。当时，合同持有人选择加强GMWB保护。在这种情况下，将保证通过一系列年度提款（从升级日期开始）获得合同持有人至少获得60,000美元。请记住，在某些情况下，此加速功能可以永久增加GMWB骑手的成本。

保证的最低收入福利（GMIB）概述

以持续费用，合同价值的50至75个基点不等，GMIB骑手保证了nuitize合同支出程序。等待期之后，付款方式提供了指定的最低定期收入，而不管变量年金的投资绩效如何。

例如，GMIB骑手可能会保证合同持有人可以将50,000美元的年金合同转为每月至少420美元。建立一个地面未来的退休收入。每当持有人在等待预定年数之后选择时，付款就可以开始。

在什么情况下，此楼层将帮助GMIB骑手还清吗？合同持有人必须寿命足够长的时间（并持有足够长的合同）才能使用年金化选项。通常，购买可变年金后的10年等待期。

在退休后的后期，合同持有人可以决定比继续在合同中积累钱或兑现合同是更好的选择。在这方面，某些合同将GMIBS限制在年金化方法其中包括一生的支出。对于退休期间健康状况不佳的人来说，一生的支出可能没有吸引力。

今天的立即年金行业具有很高的竞争力。可以轻松地从许多公司那里获得报价。付款是根据普遍的利率，公司死亡率经验以及渴望获得新业务的渴望。

金融专业人员可以帮助将任何年金报价转换为同等的利率。例如，假设一名65岁的年轻人想将价值100,000美元的变量年金转换为每月640美元的终身收入。如果是标准死亡率表表明此人的预期寿命为19.2年，内部回报率这笔付款对此预期寿命是4.3％。

通常，如果立即分析各种不同的变量年金合同，很明显：

• 在具有可比财务实力的保险公司中，年金支出的利率报价通常从1％到2％不等。
• GMIB骑手内置的地板价格通常不会提供竞争市场中最有吸引力的支出。

GMIB骑手只有在合同持有人愿意放弃购物权并提前承担付款计划的权利时才能收回其成本。

底线

可变年金生活福利骑手不一定是安全带。它们涉及单独的购买决策（除了年金本身之外），应根据自己的优点有意义。购买GMWB骑手或GMIB骑手会产生额外的费用，这些费用随着时间的流逝而持续。在特定情况下，他们只能在未来偿还这笔成本，而这些费用可能更多地取决于买方的需求和情况，而不是股票市场的绩效。