如何交易未来：平台，策略以及利弊

期货不是一种新型的金融工具。实际上，他们是在19世纪中叶出现的，允许谷物农民出售其小麦向前交付。从那以后，他们已经演变为包括不同的证券和金融工具以及其他商品。

期货贸易为投资者提供了进入全球金融和商品市场的快速且经济高效的手段。投资者可以猜测或对冲他们交易的特定安全性或工具的价格方向。这是通过购买期货合约。期货合同是一项法律协议，即将在未来指定的时间以预定价格购买或出售资产。

但是交易期货的利弊是什么？本文探讨了您在交易未来时可能遇到的一些好处和挑战。

期货交易的基础

顾名思义，期货合约是一种金融工具，买方和卖方同意在将来的日期以固定价格交易资产。尽管期货合约为交付资产提供了机会，但大多数没有导致身体分娩但是，投资者使用推测以安全价格或树篱投资组合中的风险。

交易者可以通过交易期货来推测各种证券和商品。主要期货市场包括股票索引，能量，货币，加密货币，利率，谷物，森林和牲畜。

大多数期货合约都是通过芝加哥贸易委员会和芝加哥商人交流（CME）。许多加密货币经纪人，例如二元公司，永久未来- 一份没有到期日期的合同 - 允许交易者不必担心到期月。

期货交易的优势和缺点

就像任何其他策略或交易方法一样，在开始之前，您应该知道一些关键的好处和缺点。如果您是新手投资者或您是经验丰富的职业，这些观点也很有价值。

优势

• 杠杆作用：杠杆是使用借入资金的一种投资策略，特别是使用各种金融工具或借资本- 增加投资的潜在回报。期货以杠杆作用利润，使投资者能够以较小的初始支出来控制较大的职位。但是，如果资产的价格朝着意想不到的方向转移，这可能是双刃剑。交易者应该意识到他们的损失可能比他们的损失更多初始保证金交易期货合约时。
• 多样化：投资者可以用股票指数到橙汁的所有物品交易期货，有助于提供多元化跨多个资产类别的投资组合。
• 下班后交易：期货使交易者几乎全天都可以利用机会。例如，交易者可能希望去长的期货合约纳斯达克100索引如果几个大型帽子技术库存报告的收益率要比预期的要好。
• 对冲：投资者可以使用期货来保护未实现的利润或最大程度地减少潜在损失。可用的多种期货产品允许交易者对更广阔的市场或特定的特定对冲进行成本有效的树篱部门和个人商品。

缺点

• 复杂的：虽然任何人都可以交易未来，但涉及一些复杂性可以使这一过程成为复杂的过程。如果您希望这种策略成功，则需要大量的时间和精力。这意味着监视市场并继续进行时事。
• 过度杠杆：杠杆是一把双刃剑。一方面，以较少的现金支出扩大回报可能是有利的。但是，如果市场反对您，您将负责全部损失，并受到保证金的影响。换句话说，杠杆也会扩大损失。
• 管理到期日期：大多数期货合约有到期日交易者需要监视。随着合同接近到期，其价格可能会迅速失去价值，甚至变得毫无价值。为了打击这一问题，投资者经常向前滚随着到期日期的临近，他们的期货签约了较长的日期。
• 身体分娩：如果您未能关闭职位，或者您不将其交易成抵消合同，那么您确实冒着进行基础资产进行实物交付的风险。目前，您必须支付商定的价格。

选择一个期货交易平台

投资者应在选择期货时进行研究交易平台。但是，当您决定一个标准时，您应该寻找什么标准？这是您应该确保平台可以为您做的几件事：

• 直观使用
• 提供多个订单类型帮助风险管理
• 有竞争费和佣金

更高级的交易者可能想要一个提供的平台应用程序编程接口（API）访问允许算法交易功能。主动交易者应选择一个带有一个的期货平台移动交易使他们能够执行交易并管理职位的应用程序。

大多数全方位服务的在线经纪和交易平台都可以访问期货交易。您需要要求并获得批准才能开始交易这些市场。

制定期货交易计划

与交易股票或其他金融资产一样，投资者必须制定一项计划，以概述进入和退出策略以及风险管理规则。

如果交易者使用技术分析为了找到条目，他们可能决定在金十字架信号 - 50天简单移动平均线（SMA）超过200天简单的移动平均线。交易计划也可能包括停止损失订单将下行风险的入口价格低5％。

另一方面，一个以期为中心的期货交易计划基本分析可能会根据农作物或能源库存报告产生买卖信号。例如，交易者可能会缺点石油期货合同如果每周的石油库存以比分析师预期的要快的速度增长。当然，一些交易者可以将技术和基本分析纳入其期货交易计划中。

通常，有三个期货交易计划：

• 长的：在价格上涨时购买期货和利润。
• 短的：出售价格降低时出售期货合约和利润。
• 传播：当相对价格差异（或变窄）时，同时购买不同的期货合约和利润。这些可以在同一基础上，但使用不同的到期日期，也可以使用两种密切相关的产品（例如原油和汽油）的期货。

合同规格

在交易期货之前，投资者需要了解有关期货合约的几个关键要素，以帮助确定位置规模和管理风险。其中包括合同规模，合同价值和刻度大小。我们将使用流行的E-Mini S＆P 500期货合约芝加哥商人交流（CME）例如。

• 合同规模：顾名思义，合同规模是指为期货合约的资产的可交付质量。例如，E-Mini S＆P 500是价格的50美元标准普尔500指数。
• 合同价值：投资者通过将合同规模乘以当前价格来计算合同价值。假设一家交易员持有E-Mini S＆P 500的一份合同，而基础指数交易为4,800美元。这意味着合同价值等于$ 240,000（$ 50 x $ 4,800）。
• 刻度尺寸：这滴答尺寸指期货合约的最低价格变化。换句话说，特定合同的价格最小的可能会波动。例如，E-Mini S＆P 500的滴答尺寸等于索引的四分之一观点。由于一个指数点等于E-Mini的$ 50，因此一个tick相当于$ 12.50（$ 50/4）。

期货市场交易

期货合约列在包括许多不同资产类别的几种不同产品上。最受欢迎的包括：

• 公平索引，例如标准普尔500指数或纳斯达克100
• 硬商品贵金属
• 软商品，包括牲畜或农作物等农产品
• 能量，例如原油和天然气
• 货币，包括EUR/USD或GBP/JPY之类的货币
• 国库券像美国政府债券和利率
• 加密，包括比特币和以太

关于如何交易未来的步骤

以下是您应该遵循的一些关键步骤，以便开始交易期货：

1. 了解它的工作原理。贸易期货合约不一定与常规交易相同。那是因为您需要理解复杂性，包括合同的工作原理，作为买卖双方的期望以及到期日期。
2. 知道风险。期货交易中固有的一定风险，您在其他任何地方都找不到。其中包括价格敏感性和保证金交易，这意味着您使用杠杆或借资本来进行交易。
3. 选择您的市场。您会交易股票期货还是商品？还是货币和利率期货会引起您的利息？如果您热衷于国际市场，则可能需要考虑债券和国库期货。但是，这些并不是期货交易的全部。实际上，您可以选择各种各样的选择。
4. 缩小您的投资策略。你会长时间还是短？还是您决定通过使用长时间日历传播？
5. 最后，选择您的交易平台。请记住，我们上面突出显示的技巧是选择最适合您和您的交易需求的技巧。

将所有这些放在一起

现在我们已经探索了基础知识，让我们将所有内容放在一个交易示例中E-Mini S＆P 500期货。说标准普尔500指数最近爆发了历史高，我们想消除这一举动，希望在回溯到最初的突破区域的回溯中预订利润，左右为4,720美元。我们的货币管理规则规定，我们在任何一家交易上的未来交易帐户的风险不超过1％，我们的经纪人需要一个利润12,000美元。

知道这些信息，我们决定打开一个短位置，通过将停止损失的25美元（或100个滴答）置于我们的入场价4,786美元的价格上，以交易一份合同并管理风险。由于我们风险$ 1,250（每滴X 100 $ 12.50），我们的期货交易帐户中应至少有$ 125,000，以满足每项贸易规则1％的风险（$ 1,250 = 1％的1％= 125,000美元的1％）。理想情况下，我们的帐户中应该有更多的帐户来满足12,000美元的保证金要求并防止保证金电话如果标准普尔500指数的价格反对我们。

然后我们放置一个享利订单在最初的突破区域，价格为4,720美元（264个滴答），低于我们的入门价格66美元。如果市场对我们有利并达到订单，我们将获得3,300美元的利润（每张tick x 264 $ 12.50）。

相反，如果我们得到的话，我们会损失$ 1,250停下来。无论如何，未来的交易提供了有利的风险/回报率每份合同的1：2.64或$ 1,250风险，每份合同$ 3,300奖励。

底线

期货是衍生合同，可让您推测某些资产或商品的未来价格，或者让您对冲现有职位。因为他们利用杠杆作用，期货可以扩大您的赌注，从而获得更大的回报，但也会增加更大的损失。

期货也有到期日期，因此您需要谨慎地滚或关闭职位，以免被不必要的商品交付。要开始交易期货，您将需要找到一家提供这些市场访问权并获得批准的经纪。