如何解碼公司的收益報告

這收益報告是公開交易公司在特定時期報告其財務業績的主要方法。投資者可以使用公司的收益報告來了解公司運營的狀況以及公司是否表現良好。

但是，重要的是要注意，收益報告通常會呈現公司財務狀況的玫瑰色情況。結果，學習如何閱讀和破譯收益報告很重要，以便您可以將管理團隊的銷售銷量與現實分開。

收益報告

公司通常發行新聞稿突出顯示的內容10-Q。新聞稿通常只包含幾段信息，高管的聲明以及投資者感興趣的一些關鍵要素的概述，包括收入，淨收入，現金周轉，，，，每股收益和股息。

公司還將為投資者發布演講甲板，其中包含該時期的財務重點和成功。但是，甲板是為投資者準備的，通常包含一個非常積極的信息。

另一方面，表格10-q是提交給證券交易委員會（秒）。 10-Q對投資者包含大量信息，對投資者俱有更大的意義。儘管收益報告的要素可能屬於營銷材料的領域，但釋放它們的公司不能在不冒犯SEC的情況下欺騙數字。

收益報告的組成部分

法律要求公司提交季度報告，10-Q，一個年報，或者10-k與SEC。

10-Q包含財務信息，包括：

• 損益表
• 資產負債表
• 現金流量
• 管理層關於收入結果和整體財務狀況的討論
• 披露市場風險面對公司。

對於大公司來說，擁有超過100頁的10-Q文件並不少見。對於公司的主要原則的快速快照，閱讀收入新聞稿是一個不錯的開始。有興趣購買上市公司並希望做出明智決定的投資者應研究10-Q申請。但是，重要的是要注意，財務報表不是被審計。

該文件的第一部分概述了公司正在提交報告的，該報告的何時納入了公司的哪個州，稅收識別信息以及主要的業務位置。然後，該報告將列出一個目錄，指示在哪些頁面上找到哪些部分。

第一個主要部分包含財務信息。重點的關鍵領域應包括收入，淨收入，每股收益以及EBIT或利息和稅收之前的收入。雖然上述財務數字很重要，但請確保提出以下問題：

• 公司在上一季度的表現如何？
• 性能與上一季度或前幾年的同一季度相比如何？
• 收入是否在季度到季度得到改善或受到打擊？
• 銷售成本是否在增加，這意味著獲得收入更昂貴？

查看現金流量聲明，以查看公司是否從中賺取現金繼續操作。公司可能有負現金流量，但仍然能夠表現出正面淨利。

財務風險因素

一旦您了解了公司的財務狀況，就該檢查未來幾個季度可能面臨的風險了。轉到第二部分（其他信息），然後查看項目I（法律程序）。

如果一家公司有傑出的訴訟，則必須將其報告以及對訴訟的簡要說明。該公司不一定會將價格標籤附加到特定的法律問題上，因此您將需要檢查訴訟的性質。與公司的整體價值相比，考慮訴訟的潛在財務影響。許多公司每年面臨相對較小的損害索賠，但是有些公司可能會因持續而面臨更大的費用訴訟。

另外，審查項目1a（風險因素）。您可能會看到諸如“不足流動性在當前的環境中，可能會影響我們未來的運營”或“我們的運營不會產生足夠的現金。 ”考慮風險是一般市場趨勢的一部分，例如衰退期間較低的銷售額，還是是較大問題的一部分，例如來自一兩個來源的收入，而不是多元化的客戶。

收益報告可以由不同的投資者以不同的方式進行審查和解釋。有些人更喜歡跳過財務數據的開篇部分，以了解管理層在市場上的看法以及公司面臨的風險。有些人更喜歡直接跳入數字，並將這些數字與前幾年和幾年進行比較。

底線

您不必成為股權分析師閱讀並了解收益報告。儘管每個季度都有許多公開交易的公司發布收益報告，但專注於您感興趣的股票。請記住，即使收益報告中找到的信息使您避免股票，閱讀報告仍然是一項值得的活動。畢竟，這使您免於做出不好的選擇。