什麼是偏移？定義，示例以及如何使用

什麼是偏移？

偏移是一種金融市場策略，要求交易者擔任開幕式，然後直接相反的位置。例如，如果您是XYZ的100股，那麼出售XYZ的100股將是抵消職位。

也可以通過對沖期貨等工具選項。在衍生物市場，以抵消期貨交易者的位置達到等效但相反的交易，以消除送貨它代表的物理產品的義務。

抵銷的目的是將投資者在投資中的淨頭寸降低到零，以便從該職位上沒有進一步的收益或損失。

在業務中，偏移是指一個業務部門的產生，彌補了另一個部門的損失。

偏移的工作方式

偏移量用於多種類型的業務。它的作用是刪除或限制負債。

• 在會計中，條目可以被相等但相反的條目所抵消，該條目使原始條目無效。例如，一個部門的損失可以通過另一部門的同等利潤來消除。
• 在銀行業務中，抵消權為金融機構提供了在違法行為的情況下奪取債務人資產的能力。
• 對於期貨市場的投資者，抵消職位消除了通過將相關產品出售給另一方的基礎資產或商品的實體交付的必要性。

抵消損失

企業可以通過重新分配另一個業務的收益來抵消一個業務部門的損失。這使一項活動的盈利能力可以支持另一個活動。

例如，在智能手機市場上成功的業務可能決定生產平板電腦作為新產品系列。智能手機銷售的利潤可以幫助抵消與擴展到新領域相關的早期損失。

同樣，具有全球銷售額的公司可能會以一種貨幣收益，而另一種貨幣的損失。與歐元相比，一個單位可能有瑞士法郎下降的風險，而另一個單位可能會受益於法郎的下降。

抵消衍生品合同

投資者抵消了期貨合約和其他投資頭寸，以使自己從任何相關的負債。幾乎所有期貨職位都被抵消期貨合約實現。即使大多數職位在交貨期限附近被抵消，但仍在實現期貨合約作為對沖機制的收益。

期貨合約是以未來日期以特定價格購買特定商品的協議。如果持有合同直到約定日期，則投資者可能會負責接受有關商品的實物交付。

對於大多數投資者而言，抵消商品上的期貨合約的目的是避免必須親自接收與合同相關的商品。

抵消降低風險

在期權市場中，貿易商經常希望抵消某些風險暴露，有時被稱為其“希臘人。維加），交易者可能會出售相關的選項以抵消該曝光。

或者，如果期權位置暴露於方向風險，則交易者可以購買或出售潛在的擔保以成為三角洲中立。動態對沖（或Delta Gamma對沖）是衍生品交易者採用的一種策略，以持續維持抵消立場。

底線

如果最初的投資是購買的，則進行相同金額的銷售以中和該職位。為了抵消初始銷售，進行購買以中和該職位。

由於期貨與股票有關，投資者可能會使用對沖來承擔反對立場來管理與期貨合約相關的風險。例如，如果您想抵消A長位置在股票中，您可以賣掉相同數量的股份。