อะไรคือมาตรการที่ดีที่สุดของสุขภาพทางการเงินของ บริษัท ?

เมื่อประเมินหุ้นนักลงทุนมักจะค้นหาการวัดคีย์ทองคำหนึ่งครั้งที่สามารถรับได้โดยดูที่ บริษัทงบการเงิน- แต่การหา บริษัท ที่ติ๊กทุกกล่องนั้นไม่ใช่เรื่องง่าย

มีการเงินจำนวนมากอัตราส่วนที่สามารถตรวจสอบเพื่อวัดสุขภาพทางการเงินโดยรวมของ บริษัท และเพื่อตัดสินโอกาสที่ บริษัท จะดำเนินการต่อในฐานะธุรกิจที่มีศักยภาพ ตัวเลขแบบสแตนด์อโลนเช่นหนี้สินรวมหรือกำไรสุทธิมีความหมายน้อยกว่าอัตราส่วนทางการเงินที่เชื่อมต่อและเปรียบเทียบตัวเลขต่าง ๆ ในงบดุลหรืองบกำไรขาดทุนของ บริษัท แนวโน้มทั่วไปของอัตราส่วนทางการเงินไม่ว่าจะเป็นการปรับปรุงเมื่อเวลาผ่านไปก็เป็นข้อพิจารณาที่สำคัญเช่นกัน

เพื่อประเมินสุขภาพทางการเงินและความยั่งยืนในระยะยาวของ บริษัท อย่างถูกต้องต้องพิจารณาตัวชี้วัดทางการเงินหลายอย่างควบคู่ สี่ด้านหลักของสุขภาพทางการเงินที่ควรตรวจสอบคือสภาพคล่องการละลายความสามารถในการทำกำไรและประสิทธิภาพการดำเนินงาน อย่างไรก็ตามในสี่ครั้งบางทีการวัดสุขภาพที่ดีที่สุดของ บริษัท คือระดับการทำกำไร

สภาพคล่อง

สภาพคล่องเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสุขภาพทางการเงินขั้นพื้นฐานของ บริษัท สภาพคล่องคือจำนวนเงินสดและการพลิกผันได้อย่างง่ายดายสินทรัพย์บริษัท เป็นเจ้าของเพื่อจัดการภาระหนี้ระยะสั้น ก่อนที่ บริษัท จะประสบความสำเร็จในระยะยาวก่อนอื่นจะต้องสามารถอยู่รอดได้ในระยะสั้น

ตัวชี้วัดที่ใช้กันทั่วไปสองตัวใช้เพื่อวัดสภาพคล่องคืออัตราส่วนปัจจุบันและอัตราส่วนที่รวดเร็ว

ของสองนี้อัตราส่วนด่วนหรือที่เรียกว่าการทดสอบกรดเป็นมาตรการอนุรักษ์นิยม นี่เป็นเพราะมันไม่รวมรายการสิ่งของจากสินทรัพย์และยังไม่รวมส่วนปัจจุบันของหนี้ระยะยาวจากหนี้สิน ดังนั้นจึงเป็นข้อบ่งชี้ที่สมจริงหรือใช้งานได้จริงเกี่ยวกับความสามารถของ บริษัท ในการจัดการภาระผูกพันระยะสั้นด้วยเงินสดและสินทรัพย์ในมือ อัตราส่วนอย่างรวดเร็วที่ต่ำกว่า 1.0 มักจะเป็นสัญญาณเตือนเนื่องจากระบุหนี้สินหมุนเวียนเกินสินทรัพย์หมุนเวียน

การแก้ปัญหา

ที่เกี่ยวข้องกับสภาพคล่องเป็นแนวคิดของการแก้ปัญหา- ความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระหนี้ของตนอย่างต่อเนื่องไม่ใช่แค่ในระยะสั้น อัตราส่วนการละลายคำนวณหนี้ระยะยาวของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์หรือส่วนของ บริษัท

ที่อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (d/e)โดยทั่วไปเป็นตัวบ่งชี้ที่แข็งแกร่งของความยั่งยืนในระยะยาวของ บริษัท เนื่องจากให้การวัดหนี้กับส่วนของผู้ถือหุ้นดังนั้นจึงเป็นตัวชี้วัดความสนใจของนักลงทุนและความเชื่อมั่นใน บริษัทอัตราส่วน D/E ที่ต่ำกว่าหมายถึงการดำเนินงานของ บริษัท ที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากผู้ถือหุ้นมากกว่าโดยเจ้าหนี้ นี่เป็นข้อดีสำหรับ บริษัท เนื่องจากผู้ถือหุ้นไม่เรียกเก็บดอกเบี้ยในการจัดหาเงินทุนที่พวกเขาให้

อัตราส่วน D/E แตกต่างกันอย่างกว้างขวางระหว่างอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตามโดยไม่คำนึงถึงลักษณะเฉพาะของธุรกิจแนวโน้มลดลงเมื่อเวลาผ่านไปในอัตราส่วน D/E เป็นตัวบ่งชี้ที่ดีซึ่ง บริษัท อยู่ในพื้นที่ทางการเงินที่แข็งแกร่งมากขึ้น

ประสิทธิภาพการดำเนินงาน

บริษัทประสิทธิภาพการดำเนินงานเป็นกุญแจสำคัญสู่ความสำเร็จทางการเงินอัตรากำไรขั้นต้นเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่ดีที่สุดของประสิทธิภาพ ตัวชี้วัดนี้พิจารณาอัตรากำไรจากการดำเนินงานขั้นพื้นฐานของ บริษัท หลังจากหักค่าใช้จ่ายผันแปรในการผลิตและการตลาดผลิตภัณฑ์หรือบริการของ บริษัทสิ่งสำคัญคือมันบ่งชี้ว่าฝ่ายบริหารของ บริษัท สามารถควบคุมต้นทุนได้ดีเพียงใด

การจัดการที่ดีเป็นสิ่งจำเป็นต่อความยั่งยืนในระยะยาวของ บริษัท การจัดการที่ดีสามารถเอาชนะปัญหาชั่วคราวได้ในขณะที่การจัดการที่ไม่ดีสามารถนำไปสู่การล่มสลายของธุรกิจที่มีแนวโน้มมากที่สุด

ผลกำไรได้

ในขณะที่สภาพคล่องการละลายขั้นพื้นฐานและประสิทธิภาพการดำเนินงานล้วนเป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องพิจารณาในการประเมิน บริษัท สิ่งที่สำคัญที่สุดคือบรรทัดล่างสุดหรือการทำกำไรสุทธิ บริษัท สามารถอยู่รอดได้หลายปีโดยไม่ทำกำไรดำเนินการกับความปรารถนาดีของเจ้าหนี้และนักลงทุน แต่เพื่อความอยู่รอดในระยะยาว บริษัท จะต้องบรรลุและบำรุงรักษาในที่สุดผลกำไรได้-

ตัวชี้วัดที่ดีสำหรับการประเมินผลกำไรคืออัตรากำไรสุทธิอัตราส่วนของกำไรสุทธิต่อรายได้รวมมันเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องพิจารณาอัตราส่วนอัตรากำไรสุทธิเนื่องจากตัวเลขเงินดอลลาร์อย่างง่ายไม่เพียงพอประเมินสุขภาพทางการเงินของ บริษัท- บริษัท อาจแสดงผลกำไรสุทธิหลายร้อยล้านดอลลาร์ แต่ถ้าตัวเลขดอลลาร์นั้นแสดงถึงอัตรากำไรสุทธิเพียง 1% หรือน้อยกว่าแม้การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในต้นทุนการดำเนินงานหรือการแข่งขันในตลาดอาจลดลง บริษัท เป็นสีแดง

อัตรากำไรสุทธิที่ใหญ่กว่าโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับเพื่อนในอุตสาหกรรมหมายถึงความปลอดภัยทางการเงินที่มากขึ้นและยังระบุว่า บริษัท อยู่ในสถานะทางการเงินที่ดีขึ้นเพื่อมอบทุนให้กับการเติบโตและการขยายตัว

บรรทัดล่าง

ไม่มีตัวชี้วัดเดียวที่สามารถระบุสุขภาพทางการเงินและการดำเนินงานโดยรวมของ บริษัท นอกจากนี้ยังยากที่จะเปรียบเทียบบริษัท ซื้อขายสาธารณะและ บริษัท เอกชน-

สภาพคล่องจะบอกคุณเกี่ยวกับความสามารถของ บริษัท ในการขับไล่แพทช์คร่าวๆระยะสั้นและการละลายบอกคุณเกี่ยวกับวิธีที่สามารถครอบคลุมหนี้และภาระผูกพันระยะยาวได้อย่างง่ายดาย ประสิทธิภาพและผลกำไรในขณะเดียวกันพูดอะไรบางอย่างเกี่ยวกับความสามารถในการแปลงอินพุตเป็นกระแสเงินสดและรายได้สุทธิ-

ปัจจัยทั้งหมดเหล่านี้จะต้องได้รับการพิจารณาเพื่อให้ได้มุมมองที่สมบูรณ์และองค์รวมของความมั่นคงของ บริษัท