现金流量声明：分析投资活动的现金流量

现金流量声明是公司财务报表中最揭示的文件之一，但经常被忽略。它显示了公司现金的来源和用途，无论是进出即将来临的。公司现金流量表的各个部分有助于公司现金头寸的整体变化。投资活动中的现金流是现金流声明中的三个主要类别之一，以及经营和融资。

投资活动的现金流量

分析现金流报表非常有价值，因为它提供了和解资产负债表上的开始和结束现金余额。不过，请记住，对于大多数公开交易的公司来说，这种分析很困难，因为数千个可以参与财务报表的订单项。但是您可以考虑以下几件事。

公司的总体现金流量可能为给定四分之一。如果公司无法从业务运营中产生正现金流，则负面现金流不一定是一件坏事。

现金流量声明上的项目属于“投资活动”部分，如果这是金融市场投资的任何收益（或损失）的结果子公司。投资活动还指用于资本资产投资的现金，例如财产，工厂和设备，共同称为资本支出（资本支出）。

现金流出和流出

以下是查看可能出现的一些现金流入 从公司的投资活动中：

• 处置财产，工厂和设备的收益
• 处置的现金收入债务工具其他实体
• 销售的收据公平其他实体的工具

以下是公司投资活动的一些流出：

• 收购财产，工厂和设备的付款
• 购买其他实体的债务工具的付款
• 购买其他实体的股权工具的付款
• 销售量/到期投资
• 购买和销售长期资产和其他投资

公司与过多的资本或银行和保险公司等金融机构将从其投资中报告买卖活动文件夹在现金流报表的投资活动部分中。

阅读公司的现金流报表

餐厅连锁德克萨斯州Roadhouse的简单现金流（投资活动）（投资活动）（TXRH）：

您会注意到，德克萨斯州Roadhouse的主要投资活动是资本支出。德克萨斯州Roadhouse正在迅速发展，并在CAPEX上花费了很多钱，以在美国在美国的新餐厅开设新餐厅10-k与证券交易委员会（SEC），该公司详细介绍了它花了钱来改造现有商店并建造新商店，并获得建造土地。总体而言，资本支出是一个极为重要的现金流量项目投资者不会在报告的公司中找到利润。

该公司还从战略上购买了特许经营并在2012年花费了430万美元。有时，它可能会出售过时或未使用的餐厅设备，然后带来现金，而不是像其他资本支出那样流出。在2012年，这项活动总计超过100万美元。

在2011年至2012年期间，得克萨斯州Roadhouse的净财产和设备增加了约3440万美元。在这笔款项中，资本支出是大写（未支出）在资产负债表上，折旧。其他费用支出并反映在损益表上。至于在上面购买特许餐厅的近430万美元，这是整个资产负债表分配的地方：

对于一家上市公司，几乎不可能使用原始资产负债表和现金流量表以确定每个项目的特定美元金额。借助财务报表的注释（以上来自德克萨斯州Roadhouse的收购票据），有兴趣的一方可以很好地了解现金流声明的投资部分的主要项目以及它们对公司财务状况的意义。

现金流报表的意义

一家公司可能会因不明智地收购或资本支出而遭受维护或发展其业务的困扰。资本支出指南是与折旧和摊销，可以在运营现金流在现金流量声明中。这代表了过去支出的年度指控，该费用已在资产负债表上大写以发展和维护业务。

对于得克萨斯州的Roadhouse，2012年为4670万美元。资本支出几乎两倍的事实表明，这是一个成长企业。但是，由于其财务状况几乎没有担心，因为它的长期债务最少（除了资本租赁）并为当年产生了令人印象深刻的1.46亿美元的营业现金流量，以容易覆盖资本支出和当年的2940万美元的股票回购（融资活动的现金流）。

底线

现金流报表概述了在特定时间内进出公司的现金。有三种不同的现金流报表：来自运营，融资和投资活动的现金流量。现金流报表可以与其他主要财务报告一起使用，以帮助您了解公司在财务上是否健康并且是一项合理的投资。