REIT與房地產基金：有什麼區別？

REITS與房地產基金：概述

房地產投資信託（REIT）是一家公司，信託或協會，直接投資於產生收入的房地產，並像股票一樣交易。房地產基金是一種共同基金這主要著重於對公共房地產公司提供的證券進行投資。雖然您可以使用任何一種來使您的投資組合多樣化，但要知道的關鍵差異。

一個結構房地產投資信託（REIT）結構類似於共同基金投資者將其資本結合在一起，以購買商業房地產的份額，然後從其股票中賺取收入，但有一些主要差異。 REIT必須以股東的形式支付至少應稅收入的90％股息每年。這使得單個投資者有可能從房地產中賺取收入，而不必購買，管理或資助任何財產。

REIT有三種主要類型：

• 股權房地產投資信託基金擁有並運營產生收入的房地產。
• 抵押房地產投資信託基金直接通過抵押和貸款向房地產所有者和運營商貸款，或通過收購抵押支持證券。
• 混合房地產投資信託基金是權益和抵押房地產投資信託基金。

與股權房地產投資信貸相關的大部分收入來自房地產房地產租金，而與抵押房地產投資信託公司相關的收入來自抵押貸款所獲得的利息。

REIT投資組合可能包括公寓大樓，數據中心，醫療設施，酒店，基礎設施，辦公樓，零售中心，自存儲，Timberland和倉庫。例如，這是2019年表現最佳部門的細分全國房地產投資信託協會：

財產部門	2019年總回報
工業的	48.7％
數據中心	44.2％
木材	42.0％
基礎設施	42.0％

房地產資金

像常規的共同基金一樣，房地產共同基金可以是積極或者被動管理。那些被動管理的人通常會跟踪基準指數。例如，先鋒房地產指數基金（（VGSLX）投資購買辦公樓，酒店和其他物業的房地產投資信託基金，跟踪MSCI美國可投資市場房地產25/50指數。

房地產資金有三種類型：

• 房地產交易所交易資金（REIT-ETF） 擁有房地產公司和房地產投資信託基金的股票。像其他ETF一樣，這些交易就像主要交易所上的股票一樣。
• 房地產共同基金可以開放或閉門並積極或被動地管理。
• 私人房地產投資基金是直接投資房地產物業的專業管理資金。這些僅可用認可的高淨值投資者通常需要大量的最低投資。

房地產基金主要投資於房地產投資信託基金和房地產運營公司；但是，一些房地產基金直接投資於物業。房地產資金主要通過欣賞而且通常不會像REIT一樣為投資者提供短期收入。儘管如此，房地產基金比購買單獨的房地產投資信託基金可以提供更廣泛的資產選擇（和多元化）。

關鍵差異

以下是房地產投資信託基金和房地產基金之間的主要區別：

• REIT直接投資於房地產，並擁有，經營或財務產生收入的物業。房地產資金通常投資REIT和與房地產相關的股票。
• 房地產投資信託基金以主要交易所進行交易，就像股票相同的股票，其價格在整個交易中都波動。大多數房地產投資信託基金非常流動，貿易在大量批量下。房地產基金不像股票那樣交易，股價每天僅更新一次。您可以直接從創建該公司或通過在線經紀公司的公司購買房地產基金。
• REIT應稅收入的90％作為股息向股東支付，而這些股息是投資者賺錢的地方。房地產基金通過讚賞提供價值，因此，如果您願意，它們可能不是一個不錯的選擇被動收入或者短期利潤。

底線

REIT和房地產共同基金為投資者提供了一種無需擁有，經營或財務財產的方式來訪問房地產的方式。通常，房地產投資信託基金可以通過股息提供穩定的收入來源。另一方面，房地產基金通過讚賞創造了其大部分價值，這使它們對長期投資者有吸引力。比較投資的債務結構在決定您的投資組合是否是一個不錯的選擇之前。