第三級資產：定義，示例，與1級和2級

什麼是3級資產？

3級資產是金融資產和負債被認為是最大的流動性不足 最難珍視。他們不經常交易，因此很難為他們提供可靠，準確的市場價格。

一個公允價值對於這些資產，不能使用易於觀察的輸入或措施來確定市場價格或模型。取而代之的是，它們是使用估計值或風險調整後的值範圍進行計算的，即開放解釋的方法。

了解3級資產

公開交易的公司有義務為他們的書籍攜帶的資產建立公允價值。根據公認的會計原則（GAAP），必須記錄某些資產當前值， 不是歷史成本。 投資者依靠這些公允價值估計來分析公司的當前狀況和未來前景。

2006年，美國財務會計標準委員會（FASB）驗證瞭如何通過稱為會計標準將其資產標記為市場的如何標記其資產FASB 157（第157號，公允價值測量）。現在命名為主題820，FASB 157引入了一個分類系統，旨在使資產負債表 公司資產。

資產類型

FASB 157類的資產估值類別已獲得代碼1級，，，，級別2，和第3級。每個級別都以資產能夠準確評估的方式來區分，其中1級資產是最簡單的。

1級

1級資產是根據易於觀察到的市場價格價值的資產。這些資產可以標記為市場，包括財政賬單，，，，可銷售的證券，，，，外幣， 和金塊。

級別2

這些資產和負債沒有定期的市場定價，但可以根據引用價格在不活動的市場或具有可觀察到的投入的模型中，例如利率，，，，默認率， 和產量曲線。一個利率互換是2級資產的示例。

級別3

第三級是最小的標記為市場在類別中，具有基於模型和不可觀察的輸入的資產值。考慮到資產或責任的定價時，使用市場參與者的假設，鑑於上面沒有隨時可用的市場信息。 3級資產沒有積極交易，只能使用複雜的市場價格，數學模型和主觀假設的組合來估算其價值。

3級資產的示例包括抵押支持證券（MBS），，，，私募股權股票，複雜衍生物，外國股票，以及不良債務。估計3級資產價值的過程稱為標記到模型。

這些資產在信用緊縮2007年，抵押支持證券（MBS）遭受了巨大的違約和寫下價值。擁有它們的公司通常不會向下調整資產價值，即使信貸市場資產支持證券（ABS）已經乾燥了，所有跡像都表明公允價值下降。

記錄3級資產

過去對3級資產價值的錯誤判斷會促使更嚴格的監管措施。主題820於2009年推出，命令公司不僅陳述其3級資產的價值，而且還概述了使用多種估值技術如何影響這些價值的方式。

然後在2011年，FASB變得更加嚴格，要求對3級資產的開始和結束餘額進行核對，特別注意現有資產價值的變化以及對新資產轉移到3級狀態的詳細信息。

還提供了公司在處理3級資產時必須做出哪些披露的更明確性，包括對“定量信息關於用於估值分析的不可觀察的輸入”，作為更廣泛的評估過程的一部分。另一個補充是靈敏度分析為了幫助投資者更好地了解3級資產的估值工作最終是不正確的。

2018年8月，FASB發布了主題820的更新，標題為“ 2018 - 13年會計標準更新”。在此指南中，有效財務報表和財政年度從2019年12月15日或之後開始，修改了其一些較早的規則。

已要求公司披露該範圍和 加權平均值“明顯的不可觀察的輸入”及其計算方式。 FASB還下令敘事描述重點放在報告日期的帳戶測量不確定性上，而不是對未來變化的敏感性。

這種新方法旨在提高透明度和可比性，儘管在確定哪些信息相關且可披露的信息時仍然具有相當大的自由度。

特殊考慮

由於眾所周知，第3級資產很難估值，因此為會計目的所賦予的陳述價值不應始終以面值為單位投資者。估值受到解釋，因此安全邊緣需要考慮考慮使用3級輸入以評估資產的任何錯誤。

通常，3級資產僅占公司資產負債表的一小部分。但是，在某些行業，例如大型投資商店和商業銀行，它們更普遍。

底線

第三級資產是金融資產​​和負債，被認為是最不流動的 最難珍視。由於它們不經常交易，因此很難為他們提供可靠，準確的市場價格。