รายได้สุทธิและกระแสเงินสดจากการดำเนินงานแตกต่างกันอย่างไร?

รายได้สุทธิคือกำไรที่ บริษัท ได้รับเป็นระยะเวลาหนึ่งในขณะที่กระแสเงินสดจากกิจกรรมการดำเนินงานส่วนหนึ่งเป็นเงินสดที่เข้าและออกในระหว่างการดำเนินงานประจำวันของ บริษัทรายได้สุทธิเป็นจุดเริ่มต้นในการคำนวณกระแสเงินสดจากกิจกรรมการดำเนินงาน อย่างไรก็ตามทั้งสองมีความสำคัญในการพิจารณาไฟล์สุขภาพทางการเงินของ บริษัท-

รายได้สุทธิ

รายได้สุทธิคำนวณโดยการลบต้นทุนการขายค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน-ค่าเสื่อมราคา, ความสนใจ,การตัดจำหน่ายและภาษีจากรายได้ทั้งหมด หรือที่เรียกว่ากำไรทางบัญชีรายได้สุทธิรวมอยู่ในงบกำไรขาดทุนพร้อมกับรายได้และค่าใช้จ่ายทั้งหมด

ด้านล่างคืองบกำไรขาดทุนสำหรับ Exxon Mobil Corporation(xom)จากคำสั่ง 10-K 2017 ของ บริษัท :

• รายได้หรือยอดขายรวม= $ 237 พันล้าน (สีน้ำเงิน)
• ค่าใช้จ่ายทั้งหมดและการหักเงินอื่น ๆ= $ 225.68 พันล้าน (เป็นสีแดง) ค่าใช้จ่ายทั้งหมดรวมถึงค่าใช้จ่ายในการผลิต 34 พันล้านดอลลาร์SG&Aค่าใช้จ่าย 10.9 พันล้านดอลลาร์และค่าใช้จ่ายค่าเสื่อมราคา 19.893 พันล้านดอลลาร์กระจายไปหลายปีสำหรับการซื้อสินทรัพย์เช่นทรัพย์สินโรงงานและอุปกรณ์
• กำไรหรือกำไรสุทธิ= $ 19.8 พันล้าน (สีเขียว) หลังจากการลบค่าใช้จ่ายการหักเงินและภาษี

กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน

กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน เป็นส่วนหนึ่งของงบกระแสเงินสด ที่ใบแจ้งยอดกระแสเงินสดเป็นงบการเงินที่สรุปจำนวนเงินสดและเงินสดเทียบเท่าเข้าและออกจาก บริษัท

งบกระแสเงินสด (CFS) วัดว่า บริษัท จัดการสถานะเงินสดได้ดีเพียงใดซึ่งหมายความว่า บริษัท สร้างเงินสดเพื่อชำระหนี้และกองทุนค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานได้ดีเพียงใด

กระแสเงินสดจากการดำเนินงานรวมถึงกิจกรรมหลักในแต่ละวันภายในธุรกิจที่สร้างกระแสเงินสดและการไหลออก รวมถึง:

• ใบเสร็จรับเงินจากการขายสินค้าและบริการที่เก็บรวบรวมในช่วงระยะเวลาหนึ่ง
• การชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์ของสินค้าและบริการที่ใช้ในการผลิต
• การชำระเงินให้กับพนักงานหรืออื่น ๆค่าใช้จ่ายทำในช่วงเวลา
• การชำระค่าเช่า
• การชำระภาษีเงินได้

กระแสเงินสดจากกิจกรรมการดำเนินงานยังสะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์และหนี้สินในปัจจุบันบางอย่างจากงบดุล- การเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์หมุนเวียนเช่นสินค้าคงเหลือบัญชีลูกหนี้และรายได้รอการตัดบัญชีได้รับการพิจารณาว่าใช้เงินสดในขณะที่การลดลงของสินทรัพย์เหล่านี้เป็นแหล่งของเงินสด ในทำนองเดียวกันลดลงในหนี้สินหมุนเวียนเช่นบัญชีเจ้าหนี้หนี้สินภาษีและค่าใช้จ่ายสะสมได้รับการพิจารณาว่าใช้เงินสด (การไหลออกของเงินสดเพื่อชำระหนี้) ในขณะที่หนี้สินเหล่านี้เพิ่มขึ้นเป็นแหล่งของเงินสด (การไหลเข้าของเงินสดจากทุนที่ยืมใหม่)

กระแสเงินสดจากกิจกรรมการดำเนินงาน ไม่รวม ที่ การใช้เงินสดสำหรับการซื้อสินค้าค่าใช้จ่ายด้านทุนและการลงทุนระยะยาวรวมถึงเงินสดไหลเข้าจากการขายสินทรัพย์ระยะยาว- เงินสดที่จ่ายออกเป็นเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นและเงินสดที่ได้รับจากการออกพันธบัตรและหุ้นยังไม่ได้รับการยกเว้น

กระแสเงินสดจากการดำเนินงานกับรายได้สุทธิ

รายได้สุทธิดำเนินการจากงบกำไรขาดทุนและเป็นรายการแรกของงบกระแสเงินสด สุทธิกระแสเงินสดจากกิจกรรมการดำเนินงานคำนวณเป็นผลรวมของรายได้สุทธิการปรับสำหรับค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสดและการเปลี่ยนแปลงในเงินทุนหมุนเวียน-

อย่างไรก็ตามรายการบางรายการได้รับการปฏิบัติที่แตกต่างกันในงบกระแสเงินสดมากกว่าในงบกำไรขาดทุน ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสดเช่นค่าเสื่อมราคาการตัดจำหน่ายและค่าตอบแทนตามส่วนแบ่งจะต้องรวมอยู่ในรายได้สุทธิ แต่ค่าใช้จ่ายเหล่านั้นไม่ลดจำนวนเงินสดที่ บริษัท สร้างขึ้นในช่วงเวลาที่กำหนด เป็นผลให้ค่าใช้จ่ายเหล่านี้ถูกเพิ่มเข้าไปในงบกระแสเงินสด

ด้านล่างนี้เป็นใบแจ้งยอดกระแสเงินสดสำหรับ Exxon Mobil Corporation จากงบ 2017 10K:

• ตัวเลขรายได้สุทธิที่ 19.8 พันล้านดอลลาร์ (สีเขียว) เป็นบรรทัดบนสุดของงบกระแสเงินสด
• มีการเพิ่มจำนวนเงินค่าเสื่อมราคาของ $ 19.8 พันล้าน (สีน้ำเงิน) กลับเข้าไปในกระแสเงินสด หากคุณจำได้ก่อนหน้านี้มันเป็นการหักเงินในงบกำไรขาดทุน
• เงินสดสุทธิจากการดำเนินงานอยู่ที่ 30 พันล้านดอลลาร์ (สีแดง) สำหรับปีสำหรับเอ็กซอน

กระแสเงินสดเพิ่มขึ้นจากกิจกรรมการดำเนินงาน

บริษัท สามารถเพิ่มกระแสเงินสดจากการดำเนินงานโดยการปรับปรุงประสิทธิภาพที่พวกเขาจัดการสินทรัพย์และหนี้สินปัจจุบันของพวกเขาการหมุนเวียนสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่าการปรับปรุงการจัดการสินค้าคงคลังเนื่องจากแสดงสินค้าคงคลังต่ำเมื่อเทียบกับการขายและเป็นผลให้กลายเป็นแหล่งของเงินสด

• ปรับปรุงการรวบรวมบัญชีลูกหนี้แนวทางปฏิบัติทำให้ยอดขายที่โดดเด่นในวันนั้นลดลงบัญชีลูกหนี้ หากบัญชีลูกหนี้ลดลงสิ่งนี้ก็หมายความว่าเงินสดเพิ่มเข้ามาใน บริษัท จากลูกค้าที่ชำระบัญชีเครดิตของพวกเขา - จำนวนเงินที่ AR ลดลงจะถูกเพิ่มลงในยอดขายสุทธิ หากบัญชีลูกหนี้เพิ่มขึ้นจากระยะเวลาบัญชีหนึ่งไปยังอีกระยะถัดไปจำนวนเงินที่เพิ่มขึ้นจะต้องถูกหักออกจากยอดขายสุทธิเพราะแม้ว่าจำนวนเงินที่แสดงใน AR คือรายได้ แต่ไม่ใช่เงินสด ในระยะสั้นยอดขายวันที่ต่ำกว่าระบุว่า บริษัท กำลังรวบรวมลูกหนี้ได้เร็วขึ้นซึ่งเป็นแหล่งเงินสด
• การเติบโตวันที่ต้องชำระคงค้าง ถือเป็นการพัฒนาเชิงบวกจากมุมมองเงินสดโดยสมมติว่า บริษัท ไม่ได้เกิดต้นทุนการกู้ยืมหรือความสัมพันธ์กับซัพพลายเออร์ที่ทำให้เครียด เมื่อวันจ่ายเงินคงค้างเติบโตกระแสเงินสดจากการดำเนินงานจะเพิ่มขึ้น

บรรทัดล่าง

งบการเงินเช่นงบกำไรขาดทุนและงบกระแสเงินสดให้บันทึกอย่างต่อเนื่องของสถานะทางการเงินของ บริษัท และถูกใช้โดยเจ้าหนี้นักวิเคราะห์ตลาดและนักลงทุนเพื่อประเมินความสมบูรณ์ทางการเงินของ บริษัท และศักยภาพในการเติบโต ทั้งคู่รายได้สุทธิและกระแสเงินสดควรเปรียบเทียบกับ บริษัท อื่น ๆ ในอุตสาหกรรมเพื่อให้ได้มาตรฐานประสิทธิภาพและเพื่อทำความเข้าใจแนวโน้มทั่วทั้งตลาดที่มีศักยภาพ